Deoarece sunt multe de dezvăluit despre prăbușirea FTX, o întrebare presantă pentru creditorii bursei criptografice rămâne cum și când ar putea recupera fondurile pierdute.
Unii l-au comparat pe fondatorul FTX, Sam Bankman-Fried, cu Bernie Madoff – care a condus una dintre cele mai mari scheme Ponzi din istorie. Madoff a pledat vinovat în 2009 pentru fraudă cu valori mobiliare, fraudă electronică și spălare de bani, printre alte acuzații.
Autoritățile din Bahamas arestat Bankman-Fried luni. Procurorii susțin că a luat fonduri clienților FTX pentru a plăti cheltuielile și datoriile firmei de tranzacționare afiliate Alameda Research. Fostul CEO FTX, în vârstă de 30 de ani, se confruntă cu opt acuzații de fraudă, printre altele.
Noul CEO FTX, John Ray, a mărturisit marți Comitetului pentru Servicii Financiare a Camerei SUA că schimbul a pierdut 8 miliarde de dolari a banilor clienților.
Marc Powers, un fost lider al cabinetului de drept al valorilor mobiliare la Baker & Hostetler – o firmă care a lucrat pentru a recupera fonduri pentru victimele schemei Ponzi a lui Madoff – a spus că crede că aproximativ jumătate din acestea ar putea fi recuperate în timp.
„Cred că [cazul Madoff] este o situație similară cu cea de aici”, a spus el pentru Blockworks. „Și cred că vor folosi același tip de playbook folosind clawbacks Codul Falimentului din SUA.”
Powers a fost anterior șef de ramură în divizia de aplicare a SEC în anii 1980. Acum este profesor adjunct la Universitatea Internațională Florida, unde predă dreptul blockchain.
În cele din urmă, Baker & Hostetler au ajutat la recuperarea de aproximativ 14.5 miliarde de dolari din pierderile totale ale victimelor Madoff, care au totalizat între 18 și 20 de miliarde de dolari, potrivit Powers. Aproximativ 14 miliarde de dolari din acele 14.5 miliarde de dolari au fost plătite victimelor până în prezent.
O parte din acești bani au fost recuperați folosind un statut conform Codului de faliment al SUA care se ocupă de ceea ce este cunoscut sub numele de plăți preferențiale. Se precizează că, atunci când un debitor plătește un creditor în termen de 90 de zile de la declararea falimentului, instanța poate obliga creditorul să plătească banii înapoi, astfel încât să poată fi dispersați printre alți creditori.
O parte din miliardele de dolari scoase din schimb de către clienți în zilele înainte ca FTX să depună faliment, de exemplu, va reveni probabil în proprietate după litigiu, a spus Powers.
Vizând instituțiile mari
Instituțiile financiare mari care au primit sume mari de fonduri de la FTX în acest an în rambursarea împrumuturilor - și ar putea să fi știut că ceva nu era în regulă la schimb - ar putea fi, de asemenea, ținte în efortul de a recupera pierderile, a spus Powers.
Altele susceptibile de posibile clawbacks, a adăugat el, sunt firmele de contabilitate și instituțiile bancare folosite de FTX și Alameda Research, precum și companiile de risc în care FTX a investit.
Securities Investor Protection Act (SIPA) Administrator Irving Picard, cu care Powers a lucrat, a ajuns la un acord de 1 miliarde de dolari cu Tremont Group Holdings în 2011. Picard a acuzat compania din New York că a lipsit „steaguri roșii” și că „s-a bazat orbește pe Madoff pentru a-și genera profiturile” timp de aproape 15 ani.
JPMorgan a fost de acord să plătească 1.7 miliarde de dolari victimelor fraudei Madoff în 2014. Compania, „din cauza punctului său unic de avantaj ca bancher al firmei, avea motive să fie suspicioasă cu privire la Madoff”. conform documentelor depusă la tribunalul federal din Manhattan la acea vreme.
„[Instituțiile] trebuie să aibă grijă nu numai cu banii lor, ci și cu banii altora”, a spus procurorul american de atunci în Manhattan, Preet Bharara, în declarația din 2014. „În acest caz, JPMorgan a conectat punctele atunci când a contat pentru propriul profit, dar nu a fost atât de sârguincios altfel.”
Separat de fondurile pe care Baker & Hostetler le-au ajutat la recuperare, Madoff Victim Fund – finanțat prin recuperări de către Procuratura SUA în diverse acțiuni penale și civile de confiscare – a plătit până acum aproape 4.1 miliarde de dolari pentru peste 40,000 de victime.
Aceasta include suma de 1.7 miliarde de dolari de la JPMorgan, precum și aproximativ 2.2 miliarde de dolari din averea investitorului Madoff decedat Jeffry Picower. Fonduri suplimentare au fost colectate prin alți investitori Madoff, precum și acțiuni penale și civile de confiscare împotriva lui Madoff și a co-conspiratorilor săi.
Madoff Victim Fund nu a returnat o cerere de comentarii.
Alte surse potențiale de recuperare a fondurilor
Damian Williams, procurorul american al districtului de sud din New York, a numit presupusele crime ale lui Bankman-Fried „una dintre cele mai mari fraude financiare în istoria americană” în timpul unei conferințe de presă marți.
În rechizitoriul său, guvernul SUA are o acuzație de confiscare împotriva lui Bankman-Fried, ceea ce înseamnă că toate activele sale – și cele pe care le-a dat recent în mod efectiv ca cadouri – vor fi probabil recuperate de Departamentul de Justiție pentru a fi în cele din urmă plătite în fondul victimei. , a spus Powers.
„Există, de asemenea, împrumuturi considerabile pentru alți conducere de la FTX și afiliați, dacă și când sunt acuzați civil sau penal”, a adăugat el. „Aceste sume vor fi semnificative.”
Alții li s-ar putea cere să returneze banii primiți de FTX și afiliații săi.
Vox a primit un grant de 200,000 USD de la Building a Stronger Future – o fundație de familie condusă de Bankman-Fried și fratele său, Gabe – pentru a sprijini un proiect privind blocajele tehnologice și de inovare care împiedică progresul uman. Acest proiect a fost pus pe pauză.
Compania poartă discuții interne despre ce să facă cu banii grantului, a scris corespondentul principal Vox Dylan Matthews în o coloană din 12 decembrie.
„Este mai complicat decât să-i dea înapoi, nu în ultimul rând pentru că este greu să fii sigur unde vor ajunge banii – vor merge pentru a face victimele întregi, de exemplu?” a scris Matthews.
Un purtător de cuvânt al companiei a refuzat să comenteze în continuare.
Powers a spus că Baker & Hostetler au căutat returnarea donațiilor de la organizațiile non-profit ale Madoff în conformitate cu regulile de recuperare a falimentului.
„Există diferite tipuri de oameni, profesioniști și instituții – în cele din urmă dacă folosesc același manual – de la care vor putea să recupereze banii”, a spus Powers.
Un proces care se desfășoară de-a lungul anilor
Seth Taube, un fost procuror federal și fost oficial al SEC, a spus că obținerea judecăților, colectarea banilor și distribuirea banilor vor dura ani, nu săptămâni sau luni. Cazurile legate de Madoff sunt încă în așteptare mai mult de un deceniu mai târziu, a adăugat el.
Powers a spus că se așteaptă că procesul legat de FTX și procesul de recuperare a fondurilor ar putea fi puțin mai rapid decât situația Madoff - indicând presupusa utilizare abuzivă a fondurilor de către FTX într-o perioadă mai scurtă de timp. Totuși, procesul de recuperare și orice plată către victime ar putea dura cel puțin trei până la cinci ani, a adăugat el.
În ceea ce privește soarta lui Bankman-Fried aici, Taube a spus că nu este încă clar dacă aceasta a fost o schemă Ponzi precum cea pe care o conducea Madoff. Madoff a fost condamnat la 150 de ani de închisoare federală, unde a murit în aprilie 2021, la vârsta de 82 de ani.
In o transcriere a mărturiei Bankman-Fried plănuia să dea, obtinut de Forbes, fostul CEO al FTX a spus că „a naibii”, recunoscând că „a ajuns să nu se concentreze pe managementul riscurilor”. Dar el a negat combinarea fondurilor în diverse interviuri cu instituții de presă în ultimele săptămâni.
„Bankman-Fried susține că a fost doar neglijent, nu un hoț cunoscător”, a spus Taube pentru Blockworks. „Într-adevăr, diferența dintre venalitate și prostie este subtilă într-un caz ca acesta.”
Acuzațiile cu care se confruntă fostul CEO FTX presupun pedepse maxime de 115 ani de închisoare. Mark S. Cohen, care îl reprezintă pe Bankman-Fried, nu a returnat imediat o solicitare de comentarii.
„Dacă va fi condamnat, aceasta este o sentință potențială asemănătoare lui Madoff, care este de zeci de ani, nu de ani”, a spus Taube. „Dacă cooperează, s-ar putea să iasă înainte de a avea nevoie de un baston.”
Primiți în căsuța dvs. de e-mail cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei în fiecare seară. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.
Nu pot aștepta? Obțineți știrile noastre în cel mai rapid mod posibil. Alăturați-vă pe telegramă.
Sursa: https://blockworks.co/news/the-madoff-playbook-how-ftx-creditors-could-get-their-money-back