O scurtă trecere prin Twitter, orice club de investiții în rețelele sociale sau Reddit cu tematică investițională vă va permite să găsiți rapid câțiva comercianți care au excelat enorm de-a lungul unei luni, semestru sau chiar un an. Credeți sau nu, majoritatea comercianților de succes aleg perioade sau folosesc conturi diferite simultan pentru a se asigura că există întotdeauna o poziție câștigătoare de afișat.
Pe de altă parte, milioane de comercianți își aruncă în aer portofoliile și se dovedesc cu mâinile goale, mai ales când folosesc efectul de levier. Să luăm, de exemplu, Financial Conduct Authority (FCA) din Regatul Unit, care cere ca brokerii să dezvăluie procentul din conturile lor din regiune care tranzacționează în mod neprofitabil derivate. Potrivit datelor, 69% până la 84% dintre investitorii de retail pierde bani.
În mod similar, un studiu al Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA a constatat că 70% dintre comercianții de schimb valutar pierd bani în fiecare trimestru, iar eToro, un broker multinațional cu 27 de milioane de utilizatori, raportate că aproape 80% dintre investitorii de retail au pierdut bani în 12 luni.
Același model apare pe fiecare piață de pe diferite continente și decenii: comercianții cu amănuntul susțin rareori operațiuni profitabile. Totuși, investitorii începători și cu experiență cred că pot depăși această părtinire datorită ingeniozității sau campaniilor de marketing în masă de la influenți, burse și sisteme de tranzacționare algoritmice.
Mai jos sunt cei 4 vinovați din spatele eșecului inevitabil al comercianților cu amănuntul. Nu există o soluție ușoară în afară de o mentalitate pe termen lung și strategie bazată pe costul mediu în dolari de a cumpăra o sumă fixă în fiecare săptămână sau lună.
Serverele de schimb au timp de nefuncționare și există derulări comerciale
În iunie 2021, Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare din SUA a amendat Robinhood cu 70 de milioane de dolari, susținând „prejudiciu larg răspândit și semnificativ” și „informații înșelătoare pentru milioane de clienți” începând cu septembrie 2016. Mai exact, autoritatea de reglementare a citat întreruperile platformei între 2018 și 2018, afectând capacitatea clienților de a executa ordinele de cumpărare și vânzare în timpul unei volatilități semnificative a pieței perioade.
La 8 martie 2022, London Metal Exchange (LME), cel mai mare loc de tranzacționare a mărfurilor din Europa, a anulat toate tranzacțiile cu contracte futures pe nichel și a amânat livrarea tuturor contractelor decontate fizic. Motivul citată de Bloomberg a fost „poziții scurte neprofitabile, într-o strângere masivă care l-a implicat pe cel mai mare producător de nichel, precum și pe o mare bancă chineză”.
Observați că o astfel de decizie este mult mai rea pentru un broker care decide să-și oprească în mod deliberat platforma. În aceste cazuri, cel puțin clientul poate alege un alt intermediar. O retragere sau anularea tranzacției este mult mai problematică, deoarece utilizatorii se așteptau deja la profituri, sau poate chiar s-au acoperit, ceea ce înseamnă că tranzacția făcea parte dintr-o strategie mai largă.
Tranzacționare de înaltă frecvență și finanțare nelimitată
Comercianții profesioniști folosesc servere de colocare, plasând un server cât mai aproape de centrul de date al unui schimb, deoarece acest lucru reduce semnificativ întârzierile de transmisie. Aceste schimburi oferă servicii premium clienților high-end, inclusiv serverele de locuințe private de la fața locului.
Pe lângă faptul că necesită o cantitate semnificativă de volum pentru a acoperi costurile, serverele de colocare oferă comercianților de înaltă frecvență beneficiul strategiilor de rulare precum ping-ul, care utilizează o serie de comenzi mai mici pentru a urmări balenele care încearcă să intre sau să iasă de pe piață.
Pe lângă faptul că sunt finanțați puternic, acești comercianți de arbitraj au de obicei finanțare suplimentară din burse. Aceste beneficii înseamnă, practic, că pot posta tranzacții fără garanții, asemănător cu creditele, oferindu-le un avantaj imens față de investitorii de retail.
Dovezile? Three Arrows Capital (3AC) insolvență negativ a afectat schimbul Deribit, care a fost obligat să acopere singur pierderea. Mai mult, figura importantă a Bitcoin Cash (BCH), Roger Ver, este dat în judecată de schimbul CoinFLEX pentru 84 de milioane de dolari care ar fi datorat din cauza lichidărilor.
Comercianții cu amănuntul trebuie să înțeleagă că nu există loc pentru amatori și să realizeze relația complicată dintre burse, capitaliști de risc, formatori de piață și balene. Indiferent dacă un parteneriat este sau nu pe hârtie, un beneficiu reciproc asigură că acești jucători au acces preferențial la runde de finanțare pre-seed, listări și acces la piață.
Singura modalitate prin care investitorii pot renunța la pierderea de bani este să renunțe la tranzacționare și să evite tranzacționarea cu efect de pârghie ca ciuma. În realitate, investitorii cu un interval de timp de șase luni sau mai mult au șanse de a fi profitabili în fiecare dintre pozițiile lor.
Opiniile și opiniile exprimate aici sunt doar cele ale autor și nu reflectă neapărat părerile lui Cointelegraph. Fiecare mișcare de investiții și tranzacționare implică risc. Ar trebui să efectuați propria cercetare atunci când luați o decizie.
Sursa: https://cointelegraph.com/news/tired-of-losing-money-here-are-2-reasons-why-retail-investors-always-lose