DOJ investighează vânzătorii în lipsă pentru potențiale abuzuri de tranzacționare, inclusiv „spoofing” și „scalping”

Topline

Departamentul de Justiție al SUA vizează zeci de firme proeminente de investiții și cercetare în vânzare în lipsă într-o anchetă federală amplă care a avut loc de anul trecut, potrivit mai multor rapoarte, procurorii cercetând tactici de tranzacționare potențial ilegale. 

Fapte-cheie

Procurorii federali au confiscat hardware, înregistrări comerciale și comunicații private, ca parte a unei investigații ample pentru a stabili dacă vânzătorii în lipsă au folosit tactici de tranzacționare ilegale pentru a reduce prețurile acțiunilor, împărtășind din timp rapoarte de cercetare dăunătoare. Wall Street Journal raportat miercuri 

Departamentul de Justiție a colectat informații despre aproape 30 de firme de vânzare în lipsă, precum și despre trei duzini de persoane asociate cu acestea, de la sfârșitul anului trecut, a raportat în mod similar Bloomberg în urmă cu câteva săptămâni.

Câteva dintre tacticile de comerț ilegal aflate sub investigație, au declarat surse pentru WSJ, includ „spoofing” – în esență inundarea pieței cu ordine false pentru a crește sau scădea prețul acțiunilor – și „scalping”, în care acționarii activiști încasează poziții fără a le dezvălui.

Mai mulți vânzători proeminenți au fost deja prinși în anchetă, inclusiv Carson Block de la Muddy Waters, care ar fi primit un mandat de percheziție FBI care s-a extins la telefoanele sale în octombrie anul trecut. 

La începutul anului 2021, agenți federali s-au prezentat și la casa și au confiscat computere aparținând lui Andrew Left, fondatorul Citron Research, potrivit Bloomberg, care a raportat pentru prima dată investigația DOJ la începutul acestei luni.

Printre firmele proeminente și vânzătorii în lipsă menționați în cererile de informații DOJ se numără Melvin Capital și fondatorul Gabe Plotkin, cercetătorul Nate Anderson și Hindenburg Research, precum și Sophos Capital Management și Jim Carruthers, printre alții.

Istoric-cheie:

Vânzătorii în lipsă au fost rareori un grup popular de investitori pe Wall Street. În special în timpul maniei meme-stock de la începutul lui 2021, oameni precum Melvin Capital al lui Plotkin s-au numărat printre cei denigrați de armata comercianților cu amănuntul și de mulțimea Reddit „Wall Street Bets”, care creșteau prețul acțiunilor precum GameStop și AMC Entertainment. Mulțimea de meme-stock și-a făcut plăcere să provoace pierderi abrupte pentru vânzătorii în lipsă, forțându-i pe unii să renunțe cu totul (Andrew Left a spus după nebunia GameStop că Citron nu va mai publica cercetări de vânzare în lipsă, de exemplu). Pe de altă parte, totuși, vânzătorii în lipsă pot fi încă importanți în descoperirea scandalurilor corporative (Enron sau Wirecard AG, de exemplu), ca să nu mai vorbim de mai mulți precum Michael J. Burry, care a ajutat la avertizare asupra crizei financiare iminente în 2008.

Ce să urmăriți:

DOJ încă nu acuză nicio persoană sau firmă de fapte greșite, iar deschiderea unei anchete nu înseamnă neapărat că cineva va fi acuzat. 

Citat crucial:

„Este foarte greu să te aperi când nu ai fost acuzat de nimic”, a spus Left pentru Bloomberg la începutul acestei luni. „Colaborez și am încredere deplină în sistem și în Primul Amendament.”

Citirea în continuare:

Doi angajați seniori ai Rezervei Federale au făcut tranzacții pe fondul stimulului 2020 al Băncii Centrale (Forbes)

Poate un fond de preț Vintage T. Rowe să călătorească pe Rivian, Microsoft și să ajungă pe Lună? (Forbes)