Acțiunile Barrick au răspuns favorabil la știri miercuri dimineață, câștigând 5.2%, până la 21.74 USD.
Barrick a anunțat politica de dividende împreună cu câștigurile din al patrulea trimestru, care au rămas neschimbate față de acum un an, la 35 de cenți pe acțiune, depășind estimarea consensului FactSet de 30 de cenți. Compania din Toronto a dezvăluit și un program de răscumpărare de acțiuni de un miliard de dolari.
Noul „dividend de performanță” al lui Barrick va începe anul acesta și va completa un dividend trimestrial de bază.
Iată cum funcționează. Dividendul de bază a fost majorat la 10 cenți pe acțiune de la 9 cenți pentru ca plata să fie făcută la jumătatea lunii martie. Începând cu următorul dividend trimestrial care va fi declarat în mai și plătit în iunie, Barrick intenționează să plătească un dividend suplimentar de performanță legat de nivelul datoriilor.
Pe baza numerarului net al companiei (numerar minus datoria) de 130 de milioane de dolari la sfârșitul anului 2021, plata performanței ar fi de 5 cenți pe acțiune trimestrial. Plata performanței se va baza pe datoria netă la sfârșitul trimestrului curent.
Compania nu a stabilit încă noua plată de performanță.
La o suma combinată de 15 cenți trimestrial, randamentul dividendelor Barrick ar fi de 2.9%, pe baza prețului actual al acțiunilor.
Newmont, ale cărui acțiuni sunt tranzacționate cu 1.4%, până la 64.18 USD, are un randament de 3.5% pe baza unei plăți anualizate combinate de 2.20 USD pe acțiune, cuprinzând un dividend de bază de 1 USD pe acțiune și un dividend variabil de 1.20 USD pe acțiune legat de prețul aurului.
Barrick a ales o abordare diferită și și-a legat plata variabilă de nivelul datoriei, ceea ce este neobișnuit în rândul producătorilor de mărfuri.
Dacă Barrick are vreo datorie netă, plata performanței este zero. La zero până la 500 de milioane de dolari în numerar net, plata trimestrială ar fi de 5 cenți. La 500 de milioane de dolari până la 1 miliard de dolari în numerar net, ar fi 10 cenți, iar la peste 1 miliard de dolari în numerar net, plata performanței ar fi de 15 cenți trimestrial. Deci, dacă numerarul net depășește 1 miliard de dolari, dividendul total este de 1 dolar pe acțiune (40 de cenți de bază și 60 de cenți din dividendul de performanță) anual sau un randament de aproape 5%.
„Performanța noastră operațională puternică și puterea financiară ne-au permis să creștem în continuare dividendul trimestrial de bază și să oferim acționarilor noștri îndrumări cu privire la dividendele de performanță suplimentare în viitor”, a declarat Graham Shuttleworth, vicepreședinte executiv senior și director financiar al Barrick, „Pe lângă dividend sporit, anunțul unui program de răscumpărare de acțiuni evidențiază faptul că Barrick continuă să fie angajat să returneze valoare acționarilor noștri.”
Barron a scris favorabil despre Barrick în urmă cu aproape un an, arătând-o ca pe un potențial acoperire împotriva tulburărilor financiare.
„Cred că combinația dintre un dividend de performanță și o răscumpărare de acțiuni evidențiază atenția lui Barrick de a returna oportunist numerar colegilor acționari”, spune Larry Pitkowsky, managerul companiei.
Good Haven
fond mutual (GOODX), un deținător Barrick.
Mișcarea lui Barrick vine pe măsură ce dividendele variabile devin din ce în ce mai frecvente în rândul producătorilor de resurse, având în vedere câștigurile lor robuste și bilanțurile solide pe fondul prețurilor ridicate ale mărfurilor. Politicile sunt populare în rândul investitorilor cărora le place să vadă profituri ample de numerar.
Producători de petrol și gaze
Devon Energy (DVN) și
Pionier al Resurselor Naturale (PXD) au dividende variabile, la fel ca minerul de cupru
Freeport-McMoRan (FCX). Barron a scris despre tendința de creștere în ianuarie.
Scrie-i lui Andrew Bary la [e-mail protejat]