Acțiunile Silvergate Capital au fost decimate. Personalul său a fost tăiat. S-a confruntat cu retragerile istorice ale clienților.
Și acum, banca cripto are analiști și investitori care cântăresc perspectivele ca o firmă mai sănătoasă să cumpere afacerea susținută.
După o actualizare nemăgulitoare a afacerii de la Silvergate, necazurile companiei îi fac pe analiști și investitori să speculeze dacă un jucător financiar mai sănătos ar putea căuta să cumpere criptobanca.
poarta de argint a spus într-un raport preliminar de câștiguri din al patrulea trimestru de joi, că până acum a trecut peste o rulare literală pe banca cripto. Clienții au recuperat peste 8 miliarde de dolari din
conturile lor în urma prăbușirii FTX.
Pentru a îndeplini acele retrageri și pentru a genera lichiditate, banca a trebuit să vândă active cu o pierdere majoră, se arată în comunicat. Silvergate nu a răspuns imediat unei solicitări suplimentare de comentarii.
Acțiunile companiei (SI) au scăzut cu 42.6% până la închiderea de joi. Acțiunile sale au scăzut cu aproximativ 90% în ultimul an.
„Industria activelor digitale a trecut printr-o schimbare de transformare, cu o exces de pârghie semnificativă în industrie, care a dus la mai multe falimenturi importante”, a scris Silvergate în actualizare. „Această dinamică a declanșat o criză de încredere în ecosistem și i-au determinat pe mulți participanți din industrie să treacă la o poziție de „reducere a riscurilor” pe platformele de tranzacționare cu active digitale.”
Situația, pe care Samuel Dibble, partener la firma de avocatură Baker Botts, a numit-o „o cursă bancară de modă veche”, ar putea pregăti terenul pentru o achiziție în continuare.
Cauza împotriva oricărei achiziții
În calitate de companie cotată la bursă, o înțelegere de tip prietenos sau ostil este „întotdeauna o posibilitate”, potrivit Dibble. Dar orice achiziție potențială ar depinde de aprobarea și aprobarea de către consiliul de administrație al lui Silvergate, a spus el. Acționarii ar trebui, de asemenea, să joace un rol.
„Dacă există bănci mai mari care sunt interesate să se implice în afacerile dominate de Silvergate, ar putea privi asta ca pe o oportunitate grozavă de a dezvolta această capacitate”, a spus Dibble.
Nu toată lumea este vândută pe ideea că o achiziție este posibilă în curând. Acest lucru este mai ales adevărat, au spus participanții din industrie pentru Blockworks, din cauza perspectivelor de control sporit al activelor digitale din partea autorităților de reglementare din SUA, precum și a unei serii de vânturi în contra care îngreunează piețele.
Donald Putnam, un director general al Grail Partners, specialist în fuziuni și achiziții, a declarat pentru Blockworks că nu vede cumpărători pentru Silvergate – sau pentru orice altă bancă cripto.
Cu orice preț.
„Litigiile și riscurile de reglementare sunt fatale pentru orice tranzacție”, a spus Putnam. „Falimentatorii de jos vor aștepta falimentul, vor cumpăra tehnologia, echipa și câțiva clienți pentru bănuți pe dolar și vor fi liniștiți știind că procesul de faliment a șters toate riscurile necunoscute.”
Scăderea vertiginoasă a depozitelor cripto
Depozitele totale ale Silvergate de la clienții activelor digitale au scăzut de la 11.9 miliarde USD la sfârșitul celui de-al treilea trimestru la 3.8 miliarde USD la 31 decembrie.
Mark Palmer, șeful cercetării activelor digitale la BTIG, a declarat într-o notă de cercetare de joi că scăderea la 3.8 miliarde de dolari a fost sub estimarea BTIG de 5.2 miliarde de dolari.
Cu toate acestea, Palmer și-a reiterat ratingul de cumpărare pe Silvergate, denumind afacerea „bine poziționată pentru a fi dinamică în ceea ce privește cheltuielile” și capabilă să reducă costurile.
„Unul dintre lucrurile care l-au distins pe Silvergate... este că într-adevăr și-au pus toate ouăle într-un singur coș”, a spus Dibble. „Băncile încearcă de obicei să nu se concentreze prea mult, așa că au o anumită diversificare a portofoliilor lor.”
Crypto-ul a fost suficient de volatil, chiar și în comparație cu standardele sale istorice agitate, încât chiar și respectarea prevederilor stricte de lichiditate impuse de organele de supraveghere financiare federale și de stat nu a fost suficientă pentru a proteja Silvergate de fugă, a spus Dibble. Noțiunea ține cont de capacitatea lui Silvergate de a genera numerar.
„Nu este grozav să suferi o pierdere uriașă... dar aproape orice bancă s-ar afla într-o poziție similară dacă ar avea astfel de probleme la retrageri, pentru că nimeni nu are astfel de numerar”, a spus Dibble.
Silvergate a declarat joi că va reduce 200 de posturi, sau aproximativ 40% din personalul său, pentru a-și reduce și mai mult cheltuielile.
Putnam a spus că consideră compania un activ aflat în dificultate. În timp ce el a numit reducerile de personal „o mișcare puternică”, el a adăugat că nu există nicio modalitate ca compania să-și facă drumul către profitabilitate.
„Problema de bază este bilanţul”, a spus el pentru Blockworks prin e-mail. „Ca toți ceilalți, datoriile lor valorează exact ceea ce au fost întotdeauna, în dolari depuși. Activele lor – deținerile cripto – nu numai că scad în prețul noțional, atunci când trebuie să vândă – în mărime – oferta reală în numerar este mult mai mică, dacă există vreo ofertă.”
Primiți în căsuța dvs. de e-mail cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei în fiecare seară. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.
Te interesează să lucrezi la Blockworks? Angajăm jurnaliști, un VP de vânzări și ingineri! Verificați pozițiile noastre deschise.
Nu pot aștepta? Obțineți știrile noastre în cel mai rapid mod posibil. Alăturați-vă pe telegramă.
Sursa: https://blockworks.co/news/bottom-feeders-who-would-be-interested-in-silvergate-now