Marți, SUA Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC
Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC)
Securities and Exchange Commission (SEC) este una dintre cele mai cunoscute autorități independente din Statele Unite. SEC are o gamă largă de responsabilități, ajutând piețele de poliție și limitând abuzurile. Aceasta include aplicarea legilor federale privind valorile mobiliare, propunerea de reguli privind valorile mobiliare și reglementarea burselor de acțiuni și opțiuni din SUA. Ca una dintre autoritățile de reglementare principale din SUA, SEC este responsabilă de supravegherea companiilor publice din segmentele menționate mai sus. Ce înseamnă SEC Do?Pentru a-și îndeplini obligațiile, SEC impune cerințele statutare conform cărora companiile publice și alte companii reglementate să prezinte rapoarte trimestriale și anuale. Astfel de rapoarte sunt esențiale în descoperirea sau scoaterea la lumină a oricărui abuz de piață sau acțiuni necorespunzătoare, asigurând un grad ridicat de conformarea participanților de pe piață. Aceste rapoarte sunt, de asemenea, esențiale pentru menținerea transparenței piețelor de capital, și anume companiilor private. Rapoartele trimestriale și semestriale ale companiilor publice sunt importante pentru investitori pentru a lua decizii corecte atunci când investesc pe piețele de capital. Investițiile pe piețele de capital nu sunt garantate de guvernul federal, cu astfel de garanții puse în aplicare pentru a adăuga un nivel de conformitate, de exemplu. Analiza riscurilor. Cu 11 birouri regionale în SUA, SEC ajută piețele de poliție la nivel național. În ultimii ani, agenția s-a bazat, de asemenea, pe forțe suplimentare pentru asistență, odată cu instalarea Biroului SEC al denunțatorilor. Fondat în 2010, programul SEC de asistență a acordat peste 400 de milioane de dolari avertizorilor.
Securities and Exchange Commission (SEC) este una dintre cele mai cunoscute autorități independente din Statele Unite. SEC are o gamă largă de responsabilități, ajutând piețele de poliție și limitând abuzurile. Aceasta include aplicarea legilor federale privind valorile mobiliare, propunerea de reguli privind valorile mobiliare și reglementarea burselor de acțiuni și opțiuni din SUA. Ca una dintre autoritățile de reglementare principale din SUA, SEC este responsabilă de supravegherea companiilor publice din segmentele menționate mai sus. Ce înseamnă SEC Do?Pentru a-și îndeplini obligațiile, SEC impune cerințele statutare conform cărora companiile publice și alte companii reglementate să prezinte rapoarte trimestriale și anuale. Astfel de rapoarte sunt esențiale în descoperirea sau scoaterea la lumină a oricărui abuz de piață sau acțiuni necorespunzătoare, asigurând un grad ridicat de conformarea participanților de pe piață. Aceste rapoarte sunt, de asemenea, esențiale pentru menținerea transparenței piețelor de capital, și anume companiilor private. Rapoartele trimestriale și semestriale ale companiilor publice sunt importante pentru investitori pentru a lua decizii corecte atunci când investesc pe piețele de capital. Investițiile pe piețele de capital nu sunt garantate de guvernul federal, cu astfel de garanții puse în aplicare pentru a adăuga un nivel de conformitate, de exemplu. Analiza riscurilor. Cu 11 birouri regionale în SUA, SEC ajută piețele de poliție la nivel național. În ultimii ani, agenția s-a bazat, de asemenea, pe forțe suplimentare pentru asistență, odată cu instalarea Biroului SEC al denunțatorilor. Fondat în 2010, programul SEC de asistență a acordat peste 400 de milioane de dolari avertizorilor.
Citiți acest termen) a declarat că a acuzat Allianz Global Investors US LLC (AGI US) și trei foști manageri seniori de portofoliu de fraudă cu valori mobiliare de miliarde de dolari.
Potrivit comunicatului de presă, au fost presupus implicat într-o schemă frauduloasă masivă care a ascuns riscurile „dezavantaje imense” ale unei strategii complexe de tranzacționare cu opțiuni pe care au numit-o „Alfa structurată”. Aproximativ 114 investitori instituționali au achiziționat strategia de la AGI US, inclusiv fonduri de pensii pentru profesori, clerici, șoferi de autobuz, ingineri și alte persoane. Ca urmare a comportamentului greșit al AGI US și a managerilor de portofoliu, un număr de miliarde de dolari au fost pierdute ca urmare a prăbușirii pieței COVID-19 din martie 2020.
Într-o rezoluție globală integrată, AGI US a fost de acord să plătească miliarde de dolari, inclusiv 1 miliard de dolari pentru achitarea taxelor SEC și peste 5 miliarde de dolari în restituirea victimelor împreună cu compania sa-mamă, Allianz SE.
Fundalul cazului
Conform plângerii SEC, depusă la tribunalul federal din Manhattan, managerul principal de portofoliu al Structured Alpha, Gregoire P. Tournant, a orchestrat schema multianual pentru a induce în eroare investitorii care au investit aproximativ 11 miliarde de dolari în Structured Alpha și le-a plătit inculpaților peste 550 de milioane de dolari în taxe.
Tournant, împreună cu co-lead manager de portofoliu Trevor L. Taylor și managerul de portofoliu Stephen G. Bond-Nelson, ar fi manipulat, de asemenea, numeroase rapoarte financiare și alte informații furnizate investitorilor pentru a ascunde amploarea riscului real al Structured Alpha și a fondurilor. 'performanța reală.
„Din ianuarie 2016 până în martie 2020, inculpații au mințit cu privire la aproape fiecare aspect al unei strategii de investiții extrem de complexe pe care le-au comercializat investitorilor instituționali, inclusiv fondurile de pensii care gestionau economiile pentru pensii ale americanilor obișnuiți. Deși au reușit să solicite investiții de peste 11 miliarde de dolari până la sfârșitul anului 2019 și să câștige peste 550 de milioane de dolari în comisioane ca urmare a minciunilor lor, au pierdut peste 5 miliarde de dolari în fonduri pentru investitori atunci când piața volatilitate
Volatilitate
În finanțe, volatilitatea se referă la cantitatea de modificare a ratei unui instrument financiar, cum ar fi mărfurile, valutele, acțiunile, într-o anumită perioadă de timp. În esență, volatilitatea descrie natura fluctuației unui instrument; o valoare foarte volatilă echivalează cu fluctuații mari ale prețului, iar o valoare scăzută volatilă echivalează cu fluctuații timide ale prețului. Volatilitatea este un indicator statistic important utilizat de comercianții financiari pentru a-i ajuta în dezvoltarea sistemelor de tranzacționare. Comercianții pot avea succes atât în medii cu volatilitate scăzută, cât și înaltă, dar strategiile folosite sunt adesea diferite în funcție de volatilitate. De ce este o problemă prea multă volatilitateÎn spațiul valutar, perechile valutare cu volatilitate mai scăzută oferă mai puține surprize și sunt potrivite pentru poziționarea comercianților. deși riscurile asociate cu astfel de perechi volatile sunt multe. În general, o privire asupra volatilității anterioare ne spune cât de probabil va fluctua prețul în viitor, deși nu are nimic de-a face cu direcția. Tot ce poate trage un comerciant din aceasta este înțelegerea că probabilitatea ca o pereche volatilă să crească sau să scadă un X. cantitatea într-o perioadă de timp Y este mai mare decât probabilitatea unei perechi nevolatile. Un alt factor important este că volatilitatea se poate schimba și se schimbă în timp și pot exista perioade în care chiar și instrumentele foarte volatile prezintă semne de planeitate, prețul neavând cu adevărat progrese în nicio direcție. Prea puțină volatilitate este la fel de problematică pentru piețe ca și prea multă, incertitudinea în exces poate crea panică și probleme de lichiditate. Acest lucru a fost evident în timpul evenimentelor Black Swan sau a altor crize care au tulburat istoric piețele valutare și de acțiuni.
În finanțe, volatilitatea se referă la cantitatea de modificare a ratei unui instrument financiar, cum ar fi mărfurile, valutele, acțiunile, într-o anumită perioadă de timp. În esență, volatilitatea descrie natura fluctuației unui instrument; o valoare foarte volatilă echivalează cu fluctuații mari ale prețului, iar o valoare scăzută volatilă echivalează cu fluctuații timide ale prețului. Volatilitatea este un indicator statistic important utilizat de comercianții financiari pentru a-i ajuta în dezvoltarea sistemelor de tranzacționare. Comercianții pot avea succes atât în medii cu volatilitate scăzută, cât și înaltă, dar strategiile folosite sunt adesea diferite în funcție de volatilitate. De ce este o problemă prea multă volatilitateÎn spațiul valutar, perechile valutare cu volatilitate mai scăzută oferă mai puține surprize și sunt potrivite pentru poziționarea comercianților. deși riscurile asociate cu astfel de perechi volatile sunt multe. În general, o privire asupra volatilității anterioare ne spune cât de probabil va fluctua prețul în viitor, deși nu are nimic de-a face cu direcția. Tot ce poate trage un comerciant din aceasta este înțelegerea că probabilitatea ca o pereche volatilă să crească sau să scadă un X. cantitatea într-o perioadă de timp Y este mai mare decât probabilitatea unei perechi nevolatile. Un alt factor important este că volatilitatea se poate schimba și se schimbă în timp și pot exista perioade în care chiar și instrumentele foarte volatile prezintă semne de planeitate, prețul neavând cu adevărat progrese în nicio direcție. Prea puțină volatilitate este la fel de problematică pentru piețe ca și prea multă, incertitudinea în exces poate crea panică și probleme de lichiditate. Acest lucru a fost evident în timpul evenimentelor Black Swan sau a altor crize care au tulburat istoric piețele valutare și de acțiuni.
Citiți acest termen din martie 2020 au expus adevăratul risc al produselor lor. În urma prăbușirii Fondurilor Alfa Structurate, inculpații și-au continuat modelul de înșelăciune mințind personalul SEC, iar frauda lor ar fi rămas nedetectată dacă nu ar fi fost persistența avocaților SEC care au reunit întreaga amploare a fraudei masive. ” a comentat Gurbir S. Grewal, directorul Diviziei de aplicare a SEC.
Marți, SUA Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC
Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC)
Securities and Exchange Commission (SEC) este una dintre cele mai cunoscute autorități independente din Statele Unite. SEC are o gamă largă de responsabilități, ajutând piețele de poliție și limitând abuzurile. Aceasta include aplicarea legilor federale privind valorile mobiliare, propunerea de reguli privind valorile mobiliare și reglementarea burselor de acțiuni și opțiuni din SUA. Ca una dintre autoritățile de reglementare principale din SUA, SEC este responsabilă de supravegherea companiilor publice din segmentele menționate mai sus. Ce înseamnă SEC Do?Pentru a-și îndeplini obligațiile, SEC impune cerințele statutare conform cărora companiile publice și alte companii reglementate să prezinte rapoarte trimestriale și anuale. Astfel de rapoarte sunt esențiale în descoperirea sau scoaterea la lumină a oricărui abuz de piață sau acțiuni necorespunzătoare, asigurând un grad ridicat de conformarea participanților de pe piață. Aceste rapoarte sunt, de asemenea, esențiale pentru menținerea transparenței piețelor de capital, și anume companiilor private. Rapoartele trimestriale și semestriale ale companiilor publice sunt importante pentru investitori pentru a lua decizii corecte atunci când investesc pe piețele de capital. Investițiile pe piețele de capital nu sunt garantate de guvernul federal, cu astfel de garanții puse în aplicare pentru a adăuga un nivel de conformitate, de exemplu. Analiza riscurilor. Cu 11 birouri regionale în SUA, SEC ajută piețele de poliție la nivel național. În ultimii ani, agenția s-a bazat, de asemenea, pe forțe suplimentare pentru asistență, odată cu instalarea Biroului SEC al denunțatorilor. Fondat în 2010, programul SEC de asistență a acordat peste 400 de milioane de dolari avertizorilor.
Securities and Exchange Commission (SEC) este una dintre cele mai cunoscute autorități independente din Statele Unite. SEC are o gamă largă de responsabilități, ajutând piețele de poliție și limitând abuzurile. Aceasta include aplicarea legilor federale privind valorile mobiliare, propunerea de reguli privind valorile mobiliare și reglementarea burselor de acțiuni și opțiuni din SUA. Ca una dintre autoritățile de reglementare principale din SUA, SEC este responsabilă de supravegherea companiilor publice din segmentele menționate mai sus. Ce înseamnă SEC Do?Pentru a-și îndeplini obligațiile, SEC impune cerințele statutare conform cărora companiile publice și alte companii reglementate să prezinte rapoarte trimestriale și anuale. Astfel de rapoarte sunt esențiale în descoperirea sau scoaterea la lumină a oricărui abuz de piață sau acțiuni necorespunzătoare, asigurând un grad ridicat de conformarea participanților de pe piață. Aceste rapoarte sunt, de asemenea, esențiale pentru menținerea transparenței piețelor de capital, și anume companiilor private. Rapoartele trimestriale și semestriale ale companiilor publice sunt importante pentru investitori pentru a lua decizii corecte atunci când investesc pe piețele de capital. Investițiile pe piețele de capital nu sunt garantate de guvernul federal, cu astfel de garanții puse în aplicare pentru a adăuga un nivel de conformitate, de exemplu. Analiza riscurilor. Cu 11 birouri regionale în SUA, SEC ajută piețele de poliție la nivel național. În ultimii ani, agenția s-a bazat, de asemenea, pe forțe suplimentare pentru asistență, odată cu instalarea Biroului SEC al denunțatorilor. Fondat în 2010, programul SEC de asistență a acordat peste 400 de milioane de dolari avertizorilor.
Citiți acest termen) a declarat că a acuzat Allianz Global Investors US LLC (AGI US) și trei foști manageri seniori de portofoliu de fraudă cu valori mobiliare de miliarde de dolari.
Potrivit comunicatului de presă, au fost presupus implicat într-o schemă frauduloasă masivă care a ascuns riscurile „dezavantaje imense” ale unei strategii complexe de tranzacționare cu opțiuni pe care au numit-o „Alfa structurată”. Aproximativ 114 investitori instituționali au achiziționat strategia de la AGI US, inclusiv fonduri de pensii pentru profesori, clerici, șoferi de autobuz, ingineri și alte persoane. Ca urmare a comportamentului greșit al AGI US și a managerilor de portofoliu, un număr de miliarde de dolari au fost pierdute ca urmare a prăbușirii pieței COVID-19 din martie 2020.
Într-o rezoluție globală integrată, AGI US a fost de acord să plătească miliarde de dolari, inclusiv 1 miliard de dolari pentru achitarea taxelor SEC și peste 5 miliarde de dolari în restituirea victimelor împreună cu compania sa-mamă, Allianz SE.
Fundalul cazului
Conform plângerii SEC, depusă la tribunalul federal din Manhattan, managerul principal de portofoliu al Structured Alpha, Gregoire P. Tournant, a orchestrat schema multianual pentru a induce în eroare investitorii care au investit aproximativ 11 miliarde de dolari în Structured Alpha și le-a plătit inculpaților peste 550 de milioane de dolari în taxe.
Tournant, împreună cu co-lead manager de portofoliu Trevor L. Taylor și managerul de portofoliu Stephen G. Bond-Nelson, ar fi manipulat, de asemenea, numeroase rapoarte financiare și alte informații furnizate investitorilor pentru a ascunde amploarea riscului real al Structured Alpha și a fondurilor. 'performanța reală.
„Din ianuarie 2016 până în martie 2020, inculpații au mințit cu privire la aproape fiecare aspect al unei strategii de investiții extrem de complexe pe care le-au comercializat investitorilor instituționali, inclusiv fondurile de pensii care gestionau economiile pentru pensii ale americanilor obișnuiți. Deși au reușit să solicite investiții de peste 11 miliarde de dolari până la sfârșitul anului 2019 și să câștige peste 550 de milioane de dolari în comisioane ca urmare a minciunilor lor, au pierdut peste 5 miliarde de dolari în fonduri pentru investitori atunci când piața volatilitate
Volatilitate
În finanțe, volatilitatea se referă la cantitatea de modificare a ratei unui instrument financiar, cum ar fi mărfurile, valutele, acțiunile, într-o anumită perioadă de timp. În esență, volatilitatea descrie natura fluctuației unui instrument; o valoare foarte volatilă echivalează cu fluctuații mari ale prețului, iar o valoare scăzută volatilă echivalează cu fluctuații timide ale prețului. Volatilitatea este un indicator statistic important utilizat de comercianții financiari pentru a-i ajuta în dezvoltarea sistemelor de tranzacționare. Comercianții pot avea succes atât în medii cu volatilitate scăzută, cât și înaltă, dar strategiile folosite sunt adesea diferite în funcție de volatilitate. De ce este o problemă prea multă volatilitateÎn spațiul valutar, perechile valutare cu volatilitate mai scăzută oferă mai puține surprize și sunt potrivite pentru poziționarea comercianților. deși riscurile asociate cu astfel de perechi volatile sunt multe. În general, o privire asupra volatilității anterioare ne spune cât de probabil va fluctua prețul în viitor, deși nu are nimic de-a face cu direcția. Tot ce poate trage un comerciant din aceasta este înțelegerea că probabilitatea ca o pereche volatilă să crească sau să scadă un X. cantitatea într-o perioadă de timp Y este mai mare decât probabilitatea unei perechi nevolatile. Un alt factor important este că volatilitatea se poate schimba și se schimbă în timp și pot exista perioade în care chiar și instrumentele foarte volatile prezintă semne de planeitate, prețul neavând cu adevărat progrese în nicio direcție. Prea puțină volatilitate este la fel de problematică pentru piețe ca și prea multă, incertitudinea în exces poate crea panică și probleme de lichiditate. Acest lucru a fost evident în timpul evenimentelor Black Swan sau a altor crize care au tulburat istoric piețele valutare și de acțiuni.
În finanțe, volatilitatea se referă la cantitatea de modificare a ratei unui instrument financiar, cum ar fi mărfurile, valutele, acțiunile, într-o anumită perioadă de timp. În esență, volatilitatea descrie natura fluctuației unui instrument; o valoare foarte volatilă echivalează cu fluctuații mari ale prețului, iar o valoare scăzută volatilă echivalează cu fluctuații timide ale prețului. Volatilitatea este un indicator statistic important utilizat de comercianții financiari pentru a-i ajuta în dezvoltarea sistemelor de tranzacționare. Comercianții pot avea succes atât în medii cu volatilitate scăzută, cât și înaltă, dar strategiile folosite sunt adesea diferite în funcție de volatilitate. De ce este o problemă prea multă volatilitateÎn spațiul valutar, perechile valutare cu volatilitate mai scăzută oferă mai puține surprize și sunt potrivite pentru poziționarea comercianților. deși riscurile asociate cu astfel de perechi volatile sunt multe. În general, o privire asupra volatilității anterioare ne spune cât de probabil va fluctua prețul în viitor, deși nu are nimic de-a face cu direcția. Tot ce poate trage un comerciant din aceasta este înțelegerea că probabilitatea ca o pereche volatilă să crească sau să scadă un X. cantitatea într-o perioadă de timp Y este mai mare decât probabilitatea unei perechi nevolatile. Un alt factor important este că volatilitatea se poate schimba și se schimbă în timp și pot exista perioade în care chiar și instrumentele foarte volatile prezintă semne de planeitate, prețul neavând cu adevărat progrese în nicio direcție. Prea puțină volatilitate este la fel de problematică pentru piețe ca și prea multă, incertitudinea în exces poate crea panică și probleme de lichiditate. Acest lucru a fost evident în timpul evenimentelor Black Swan sau a altor crize care au tulburat istoric piețele valutare și de acțiuni.
Citiți acest termen din martie 2020 au expus adevăratul risc al produselor lor. În urma prăbușirii Fondurilor Alfa Structurate, inculpații și-au continuat modelul de înșelăciune mințind personalul SEC, iar frauda lor ar fi rămas nedetectată dacă nu ar fi fost persistența avocaților SEC care au reunit întreaga amploare a fraudei masive. ” a comentat Gurbir S. Grewal, directorul Diviziei de aplicare a SEC.
Sursa: https://www.financemagnates.com/forex/brokers/us-sec-charges-allianz-global-investors-with-multibillion-dollar-fraud/