Vă sugerăm o abordare mai simplă și mai eficientă: impozitați câștigurile nerealizate ale celor bogați la moarte la o rată mai mare decât dacă activele sunt vândute sau oferite cadou în timpul vieții.
Un câștig nerealizat este creșterea valorii unui activ, cum ar fi stocul, care nu a fost încă vândut. Impozitarea acestor câștiguri este importantă pentru că câștigurile nerealizate reprezintă acum mai mult de jumătate a cantitate uluitoare de avere dintre cei mai bogați americani, cei cu o avere netă de cel puțin 100 de milioane de dolari.
Legea actuală îi încurajează pe cei bogați să-și păstreze bunurile până la moarte, când aceste câștiguri scapă definitiv de impozitul pe venit. Acest lucru se întâmplă din două motive. În primul rând, legea actuală nu tratează un legat ca pe o vânzare, deci nu se datorează impozit pe venit la deces. Și, în al doilea rând, moștenitorilor li se permite o „bază intensificată” în care nu plătesc niciodată impozit pentru orice creștere a valorii proprietății în timpul vieții unui defunct.
Rezultate: Guvernul pierde o sumă masivă de venituri, inegalitatea bogăției se perpetuează de-a lungul generațiilor, iar investitorii sunt încurajați să păstreze (sau să „blocheze”) portofolii slab echilibrate și mai puțin productive.
Acum mai bine de 50 ani, doi experți fiscali de top a descris eșecul de a impozita câștigurile din proprietatea transferată la moarte drept „cel mai grav defect al sistemului nostru fiscal federal”.
Pentru a remedia acest defect de lungă durată, planul nostru ar impozita câștigurile nerealizate la moarte pentru cei foarte bogați (cupluri cu peste 100 de milioane de dolari și cei singuri cu mai mult de 50 de milioane de dolari) la cota de impozitare pentru venitul obișnuit – în prezent 37%. Dar profiturile din vânzări sau cadouri de active pe parcursul vieții ar fi încă impozitate la 23.8%. Transferurile către soți ar fi scutite de impozit. Iar celor foarte bogați li se va permite să-și deducă impozitele pe venit la moarte din impozitele pe proprietate.
Propunerea noastră schimbă stimulentul existent pentru activele apreciate. În loc să încurajăm oamenii să-și păstreze bunurile apreciate până la moarte pentru a evita impozitele pe venit, propunerea noastră îi încurajează să vândă aceste active înainte de a muri.
De exemplu, imaginați-vă un antreprenor care deține 100 de miliarde de dolari din acțiunile companiei sale, pentru care nu a plătit nimic când a fondat firma. Conform propunerii noastre, dacă își păstrează acțiunile până la moarte, ar datora impozit pe venit de 37 de miliarde de dolari. Dar dacă vinde în timpul vieții, ar datora 23.8 miliarde de dolari. Și dacă dorește să-și transfere acțiunile copiilor săi fără să plătească cele 37 de miliarde de dolari, le-ar putea da stocul pe parcursul vieții și să plătească 23.8 miliarde de dolari.
Pentru a determina acoperirea propunerii noastre, Rob a analizat datele din 2019 Sondajul Finanțelor Consumatorului, pe care le-a combinat cu informațiile din Forbes 400 (care sunt excluse din sondaj). El a estimat că contribuabilii care fac obiectul propunerii noastre au câștiguri nerealizate în valoare totală de aproximativ 7.5 trilioane de dolari în 2022.
Dacă aceste gospodării realizează 6 trilioane de dolari din 7.5 trilioane de dolari din acel câștig în timpul vieții și restul de 1.5 trilioane de dolari la moarte, propunerea noastră ar strânge aproape 2 trilioane de dolari în timp. Numai în următorii 10 ani, planul nostru ar putea strânge câteva sute de miliarde de dolari, la fel ca planul lui Biden și Wyden. (Planul nostru ar putea ridica mai mult decât al lor în cele din urmă, deoarece rata noastră de impozitare la moarte este mai mare decât cea a lui Biden și Wyden.)
Pentru simplitate, am presupus că câștigurile nerealizate nu cresc în timp, ceea ce probabil face ca estimările noastre să fie conservatoare.
Impozitarea celor mai bogate gospodării pe câștigurile lor nerealizate la moarte este mult mai ușor de administrat decât planurile lui Biden sau Wyden de a le impozita anual. Planul nostru s-ar baza pe declarațiile fiscale existente și pe evaluări, pe care bogații le depun deja, în timp ce planurile lui Biden și Wyden ar impune noi depuneri anuale pentru contribuabili pe parcursul vieții lor. În timp ce puțini contribuabili ar plăti impozitul lui Biden sau Wyden, mulți alții ar trebui să își evalueze toate activele anual, deoarece contribuabilii aproape de linie s-ar putea muta în timp și în afara regimului. Cum ar determina IRS dacă toți acești contribuabili au depus în mod corespunzător?
În cele din urmă, propunerea noastră de a colecta taxe pe transferuri prin cadou sau legaturi este bine stabilit conform Constituției SUA, Dar colectarea taxelor în afara transferurilor pe parcursul vieții lor ridică probleme juridice nerezolvate.
Astăzi, contribuabili mai în vârstă și mai bogați se agață adesea de bunuri apreciate în timpul vieții lor, aşteptând să le transfere la moarte. Planul nostru îi încurajează să realizeze câștiguri pe parcursul vieții, ceea ce ar putea duce la portofolii mai echilibrate, la extinderea proprietății asupra acestor active și la generarea de venituri fiscale atât de necesare.
Steven M. Rosenthal și Robert McClelland sunt colegi seniori la Centrul de politici fiscale, un joint venture al Urban Institute și Brookings Institution. Acesta a fost publicat pentru prima dată pe Blogul TaxVox - "Impozitarea câștigurilor de capital la moarte la o rată mai mare decât în timpul vieții".
Opinie: Acest plan de impozitare a ultrabogaților este mult mai simplu și mai bun decât ideea lui Biden
Președintele Joe Biden și președintele Comisiei de finanțe a Senatului, Ron Wyden (D-OR) au propus diferite moduri de impozitare a câștigurilor de capital nerealizate în fiecare an. Scopul lor comun este de înțeles, cu trilioane de dolari care scapă de impozitul pe venit în conformitate cu legislația actuală. Dar fiecare plan ridică probleme administrative și juridice serioase.
Vă sugerăm o abordare mai simplă și mai eficientă: impozitați câștigurile nerealizate ale celor bogați la moarte la o rată mai mare decât dacă activele sunt vândute sau oferite cadou în timpul vieții.
Un câștig nerealizat este creșterea valorii unui activ, cum ar fi stocul, care nu a fost încă vândut. Impozitarea acestor câștiguri este importantă pentru că câștigurile nerealizate reprezintă acum mai mult de jumătate a cantitate uluitoare de avere dintre cei mai bogați americani, cei cu o avere netă de cel puțin 100 de milioane de dolari.
Legea actuală îi încurajează pe cei bogați să-și păstreze bunurile până la moarte, când aceste câștiguri scapă definitiv de impozitul pe venit. Acest lucru se întâmplă din două motive. În primul rând, legea actuală nu tratează un legat ca pe o vânzare, deci nu se datorează impozit pe venit la deces. Și, în al doilea rând, moștenitorilor li se permite o „bază intensificată” în care nu plătesc niciodată impozit pentru orice creștere a valorii proprietății în timpul vieții unui defunct.
Rezultate: Guvernul pierde o sumă masivă de venituri, inegalitatea bogăției se perpetuează de-a lungul generațiilor, iar investitorii sunt încurajați să păstreze (sau să „blocheze”) portofolii slab echilibrate și mai puțin productive.
Acum mai bine de 50 ani, doi experți fiscali de top a descris eșecul de a impozita câștigurile din proprietatea transferată la moarte drept „cel mai grav defect al sistemului nostru fiscal federal”.
Pentru a remedia acest defect de lungă durată, planul nostru ar impozita câștigurile nerealizate la moarte pentru cei foarte bogați (cupluri cu peste 100 de milioane de dolari și cei singuri cu mai mult de 50 de milioane de dolari) la cota de impozitare pentru venitul obișnuit – în prezent 37%. Dar profiturile din vânzări sau cadouri de active pe parcursul vieții ar fi încă impozitate la 23.8%. Transferurile către soți ar fi scutite de impozit. Iar celor foarte bogați li se va permite să-și deducă impozitele pe venit la moarte din impozitele pe proprietate.
Propunerea noastră schimbă stimulentul existent pentru activele apreciate. În loc să încurajăm oamenii să-și păstreze bunurile apreciate până la moarte pentru a evita impozitele pe venit, propunerea noastră îi încurajează să vândă aceste active înainte de a muri.
De exemplu, imaginați-vă un antreprenor care deține 100 de miliarde de dolari din acțiunile companiei sale, pentru care nu a plătit nimic când a fondat firma. Conform propunerii noastre, dacă își păstrează acțiunile până la moarte, ar datora impozit pe venit de 37 de miliarde de dolari. Dar dacă vinde în timpul vieții, ar datora 23.8 miliarde de dolari. Și dacă dorește să-și transfere acțiunile copiilor săi fără să plătească cele 37 de miliarde de dolari, le-ar putea da stocul pe parcursul vieții și să plătească 23.8 miliarde de dolari.
Pentru a determina acoperirea propunerii noastre, Rob a analizat datele din 2019 Sondajul Finanțelor Consumatorului, pe care le-a combinat cu informațiile din Forbes 400 (care sunt excluse din sondaj). El a estimat că contribuabilii care fac obiectul propunerii noastre au câștiguri nerealizate în valoare totală de aproximativ 7.5 trilioane de dolari în 2022.
Dacă aceste gospodării realizează 6 trilioane de dolari din 7.5 trilioane de dolari din acel câștig în timpul vieții și restul de 1.5 trilioane de dolari la moarte, propunerea noastră ar strânge aproape 2 trilioane de dolari în timp. Numai în următorii 10 ani, planul nostru ar putea strânge câteva sute de miliarde de dolari, la fel ca planul lui Biden și Wyden. (Planul nostru ar putea ridica mai mult decât al lor în cele din urmă, deoarece rata noastră de impozitare la moarte este mai mare decât cea a lui Biden și Wyden.)
Pentru simplitate, am presupus că câștigurile nerealizate nu cresc în timp, ceea ce probabil face ca estimările noastre să fie conservatoare.
Impozitarea celor mai bogate gospodării pe câștigurile lor nerealizate la moarte este mult mai ușor de administrat decât planurile lui Biden sau Wyden de a le impozita anual. Planul nostru s-ar baza pe declarațiile fiscale existente și pe evaluări, pe care bogații le depun deja, în timp ce planurile lui Biden și Wyden ar impune noi depuneri anuale pentru contribuabili pe parcursul vieții lor. În timp ce puțini contribuabili ar plăti impozitul lui Biden sau Wyden, mulți alții ar trebui să își evalueze toate activele anual, deoarece contribuabilii aproape de linie s-ar putea muta în timp și în afara regimului. Cum ar determina IRS dacă toți acești contribuabili au depus în mod corespunzător?
În cele din urmă, propunerea noastră de a colecta taxe pe transferuri prin cadou sau legaturi este bine stabilit conform Constituției SUA, Dar colectarea taxelor în afara transferurilor pe parcursul vieții lor ridică probleme juridice nerezolvate.
Astăzi, contribuabili mai în vârstă și mai bogați se agață adesea de bunuri apreciate în timpul vieții lor, aşteptând să le transfere la moarte. Planul nostru îi încurajează să realizeze câștiguri pe parcursul vieții, ceea ce ar putea duce la portofolii mai echilibrate, la extinderea proprietății asupra acestor active și la generarea de venituri fiscale atât de necesare.
Steven M. Rosenthal și Robert McClelland sunt colegi seniori la Centrul de politici fiscale, un joint venture al Urban Institute și Brookings Institution. Acesta a fost publicat pentru prima dată pe Blogul TaxVox - "Impozitarea câștigurilor de capital la moarte la o rată mai mare decât în timpul vieții".
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/this-plan-to-tax-the-ultrarich-is-simpler-and-better-than-bidens-idea-11652816372?siteid=yhoof2&yptr=yahoo