Implicarea Fidelity cu cripto s-ar putea datora fricii de a rata

Cryptocurrency începe să semene cu o clasă de active toxice după pierderi de miliarde de dolari și valuri de faliment și fraudă ale companiei. Fidelity Investments vrea să fie în fruntea acestui viitor și miză pe el.

Fidelitate a crescut treptat gama produselor sale cripto în cursul anului trecut. Intermediarul privat și gigantul fondului mutual a lansat un program pentru a permite utilizarea Bitcoin în planurile 401(k) pe care le gestionează. Odată cu adăugarea tranzacționării cu Ethereum și a decontărilor în timp real, și-a îmbunătățit platforma pentru clienții instituționali. Până la sfârșitul lunii martie 2023, Fidelity a anticipat să aibă 500 de angajați care lucrează în divizia sa de Active digitale. 28 de posturi disponibile cu „active digitale” în fișa postului sunt listate pe site-ul lor.

Aducerea bitcoin celor 40 de milioane de investitori individuali poate fi un alt obiectiv pe care Fidelity îl poate realiza cu ajutorul formării echipei. Clienții pot tranzacționa Bitcoin și Eter fără comision, începând „cu cât mai puțin de 1 USD”, după înscrierea pe lista de așteptare a companiei, care a fost creată în noiembrie.

Desigur, timpul lui Fidelity este groaznic. Pe parcursul anului trecut, criptomoneda s-a transformat dintr-o tehnologie de ultimă oră într-o bulă enormă. Pe măsură ce prețurile au scăzut, s-au pierdut peste 2 trilioane de dolari din valoarea de piață a simbolurilor.

numeroși afaceri criptomonede au depus faliment. Scandalul FTX a izbucnit la doar câteva zile după ce Fidelity și-a dezvăluit lista de așteptare pentru tranzacționare și este posibil să fi fost cea mai mare înșelătorie de afaceri de la Enron de la Enron. Sam Bankman-Fried, creatorul FTX, ar putea petrece zeci de ani în închisoare dacă va fi dovedit vinovat pentru crimele comise împotriva lui. El susține că nu a făcut niciodată nimic rău în mod intenționat.

Afacerea încearcă să înlăture ideea că a fost eficientă doar la un singur lucru: fraudele. Oficialii guvernamentali îndeamnă la protecția strictă a consumatorilor. Securities and Exchange Commission a promis că va lua măsuri legale suplimentare împotriva companiilor de criptomonede care încalcă reglementările industriei financiare.

Deci de ce se implică Fidelity în această mizerie? Cu siguranță nu este o creștere a criptomonedei. În 2021, firma a înregistrat venituri de 24 de miliarde de dolari și venituri din exploatare de 8.1 miliarde de dolari. Începând cu 30 septembrie, are 9.6 trilioane de dolari în active administrate, inclusiv 3.6 trilioane de dolari. Nicio altă companie nu gestionează o afacere mai mare de pensii, gestionând 40.7 milioane 401(k) și alte conturi de economii. Și nu există un participant mai mare în fondurile gestionate activ, care a fost afacerea principală a Fidelity de când compania a fost înființată în 1946 de bunicul CEO-ului Abby Johnson.

Potrivit unui reprezentant,

O parte semnificativă a clienților Fidelity sunt deja interesați și dețin cripto.

Fidelitatea le oferă resurse pentru a „susține alegerea lor”.

Este evident că Fidelity are resursele și motivațiile financiare pentru a încerca criptomoneda. De asemenea, pare să înființeze compania pentru a se proteja împotriva pierderii unei tendințe financiare - o îngrijorare de lungă durată pentru o companie care a adoptat avansuri semnificative, cum ar fi fondurile tranzacționate la bursă, mai târziu decât concurenții. ETF-urile au fost un tren pe care nu l-au prins. Potrivit lui Jeff DeMaso, un planificator financiar din zona Boston și un observator veteran al Fidelity, ei ar fi putut pretinde că nu au vrut să rateze acesta.

Este puțin probabil ca criptomoneda să crească semnificativ veniturile pentru o corporație de dimensiunea Fidelity. Fidelitatea, totuși, are tendința de a împinge continuu și constant în noi sectoare. De asemenea, poate profita de pe urma eliminării industriei, deoarece este una dintre singurele companii de încredere cu care investitorii pot alege să dețină și să tranzacționeze criptomonede.

Companiile cum ar fi Coinbase Global (ticker: COIN) și Robinhood Markets sunt concurenți (HOOD). Deși Coinbase vizează piața instituțională, acele afaceri vizează în primul rând comerțul cu amănuntul. DeMaso observă că „marca și reputația companiei pot calma îngrijorările pentru investitori și consilieri”, adăugând că reputația Fidelity pentru siguranța instituțională „o poate ajuta să câștige o cotă de piață”.

Oferind tranzacții fără comisioane, Fidelity ar concura cu aplicații de tranzacționare precum aplicația Block (SQ) Cash și PayPal Holdings (PYPL) Venmo, subcotând taxele inițiale ale Coinbase.

Potrivit analistului Mizuho Securities, Dan Dolev,

În ceea ce privește Coinbase, cred că Fidelity oferă, fără îndoială, mai multă concurență într-o situație deja îngrozitoare. Nu există un impact major pentru Robinhood, deoarece criptomoneda este doar o componentă a afacerii, iar utilizatorii sunt diferiți – mai tineri, de exemplu.

În plus, Fidelity încearcă să crească interesul pentru cripto ETF-urile. La fel ca alți sponsori de fond, Fidelity a făcut lobby la SEC să accepte un ETF Bitcoin care se bazează pe piața spot. Cererea Fidelity a fost respinsă de SEC în 2022, iar agenția nu a indicat că va face acest lucru din nou. A introdus câteva ETF-uri legate de criptomonede, cum ar fi Fidelity Crypto Industry & Digital Payments (FDIG), dar niciunul nu a avut succes; ETF-ul are active de doar 18 milioane USD. În contrast,

Active în valoare de 578 de milioane de dolari sunt deținute de ProShares Bitcoin Strategy (BITO), un ETF care deține contracte futures Bitcoin.

Cu aceste activități, Fidelity nu își asumă multe riscuri financiare, dar se confruntă cu riscuri de reglementare. Departamentul Muncii a sfătuit să nu furnizeze criptomonede sponsorilor 401(k). Potrivit The Wall Street Journal, un oficial DOL și-a exprimat „rezerve serioase” cu privire la strategia Fidelity.

Alte case de brokeraj nu se implică încă

În ciuda faptului că oferă un ETF cu tematică criptomonedă și tranzacționare futures Bitcoin, Charles Schwab (SCHW) nu a făcut încă nicio pregătire pentru a permite tranzacționarea directă a activelor digitale.

Potrivit lui Steve Sanders, vicepreședinte executiv de marketing la Interactive Brokers Group (IBKR), firma de brokeraj nu acordă o prioritate ridicată tranzacționării cu criptomonede, în ciuda faptului că Paxos, o companie de tehnologie financiară, o oferă.

Cel mai mare risc al Fidelity în acest moment ar putea fi periclitarea reputației sale, deoarece lucrează pentru a înființa o companie de criptomonede. Jim Lowell, fostul editor al buletinului informativ Fidelity Investor, întreabă: „Se vor atașa unele dintre gudronul și pene de criptomonede de reputația Fidelity?” Dacă va funcționa, doar timpul o va spune.

Legate de

FightOut (FGHT) – Mută-te pentru a câștiga în Metaverse

• Verificat CertiK și verificat KYC CoinSniper
• Prevânzare în stadiu incipient Live acum
• Câștigă criptografii gratuite și atinge obiectivele de fitness
• Proiectul LBank Labs
• În parteneriat cu Transak, Block Media
• Mizați recompense și bonusuri