O privire mai atentă asupra sistemului ADL al BIT Crypto Exchange

Bursa criptografică BIT și-a lansat recent propriul ADL pentru a-și îmbogăți sistemul de management al controlului riscului de cont.

În timp ce comercianții sunt îngrijorați de lichidarea forțată adusă de acest mecanism ADL, BIT susține că acest lucru este pentru o mai bună gestionare a riscurilor și pentru a asigura corectitudinea tranzacțiilor. Să săpăm.

Ce este ADL?

ADL înseamnă Auto-Deleveraging sau Automatic Deleveraging și este un mecanism folosit de unele burse de criptomonede pentru a-și gestiona expunerea la risc și pentru a asigura stabilitatea platformei lor de tranzacționare.

On Schimb criptografic BIT, dacă piața se mișcă față de o poziție cu efect de levier și rata marjei de întreținere a contului de utilizator depășește 100%, se va declanșa mecanismul de lichidare forțată.

Sistemul va încerca mai întâi să lichideze contul prin potrivirea ordinelor de pe piața registrului de ordine. Dacă ordinul în așteptare poate găsi o potrivire pe piața registrului de ordine și este complet executat, atunci lichidarea forțată este finalizată conform așteptărilor.

Cu toate acestea, dacă ordinul în așteptare nu poate fi executat din cauza lipsei de lichiditate și rata marjei de menținere a contului continuă să crească peste 200% din cauza fluctuațiile unilaterale ale pieței, mecanismul de autodeleveraging va fi declanșat pentru a se asigura că lichidarea forțată va fi finalizată cu succes.

După declanșarea autodeleveraging-ului, lichidarea forțată prin potrivire de ordine va fi abandonată, iar în schimb, sistemul va găsi direct o contraparte determinată de algoritmul pentru contul care se lichidează și va tranzacționa direct la prețul marcat. În acest fel, lichidarea forțată poate fi finalizată cu succes, iar riscul de faliment poate fi redus. În același timp, contrapartea din contul lichidat este executată cu autodeleveraging prin furnizarea de lichiditate.

Mecanismul de reducere a îndatorării automate este conceput pentru a împiedica efectiv capitalul bursei să fie o sursă de profit pentru utilizatorii în tranzacționarea cu instrumente derivate în timpul unui eveniment de lebădă neagră și garantează în continuare solvabilitatea BIT și securitatea fondurilor tuturor utilizatorilor.

Prin urmare, comercianții ar trebui să fie conștienți de potențialele riscuri implicate de tranzacționarea cu efect de levier și să înțeleagă politicile ADL specifice ale burselor pe care le folosesc.

Caracteristici asociate cu aplicația ADL

Principalul beneficiu al utilizării ADL (Auto-Deleveraging) pentru un schimb de criptomonede este gestionarea riscurilor. Prin implementarea ADL, bursa își poate limita expunerea la pierderile rezultate din tranzacționarea cu efect de levier, ceea ce poate fi deosebit de important pe piețele volatile, unde mișcările bruște ale prețurilor pot duce la pierderi semnificative.

Iată câteva dintre beneficiile potențiale ale utilizării ADL:

• Managementul riscului: ADL ajută bursele să-și gestioneze riscul prin închiderea automată a pozițiilor atunci când ating un anumit nivel de lichidare, ceea ce reduce riscul de pierderi mari pentru bursă.
• Stabilitatea platformei: prin reducerea riscului de pierderi mari, ADL poate ajuta la menținerea stabilității platformei de tranzacționare și la prevenirea potențialelor defecțiuni ale sistemului care ar putea rezulta din pierderi bruște.
• Contribuții mai mici la fondul de asigurări: prin limitarea expunerii la risc a bursei, ADL poate reduce nevoia de contribuții la fondul de asigurări, ceea ce poate duce la comisioane de tranzacționare mai mici pentru utilizatori.
• Lichiditate îmbunătățită: ADL poate ajuta la asigurarea faptului că comercianții au acces la piețele lichide, chiar și în perioadele de volatilitate ridicată, prin reducerea riscului de pierderi mari care ar putea duce la perturbări ale pieței.
• Corectitudine: ADL ajută la asigurarea faptului că comercianții care își asumă un efect de levier ridicat și riscuri sunt responsabili pentru pierderile lor, mai degrabă decât ca bursa și ceilalți utilizatori să fie forțați să suporte costurile.

Cu toate acestea, merită remarcat faptul că ADL poate avea și unele dezavantaje, cum ar fi pierderi neașteptate pentru comercianții care nu intenționau să-și asume un efect de levier atât de mare sau o expunere la riscuri. Prin urmare, comercianții ar trebui să fie conștienți de potențialele riscuri implicate de tranzacționarea cu efect de levier și să înțeleagă politicile ADL specifice ale burselor pe care le folosesc.

Ce pot face comercianții pentru a evita declanșarea ADL?

Pentru a evita declanșarea ADL (Auto-Deleveraging) pe o bursă de criptomonede, comercianții ar trebui să își gestioneze cu atenție expunerea la risc și să utilizeze levierul în mod responsabil. În general, comercianții ar trebui să utilizeze efectul de levier adecvat, să își monitorizeze îndeaproape nivelurile de marjă și să mențină o marjă suficientă pentru a evita lichidarea. Stabilirea ordinelor stop-loss și diversificarea portofoliului lor va ajuta, de asemenea. De asemenea, este important să înțelegeți clar regulile ADL ale schimbului.

Pe BIT, conturile cu deleveraging automat vor fi clasate pe baza marjei și a scorului de profit. Cu cât marja și scorul de profit sunt mai mari, cu atât este mai mare clasarea în secvența de deleveraging automat. Marja și scorul de profit se calculează după cum urmează:

Marja și scorul de profit = Rata marjei contului * Rata de rentabilitate a poziției

Riscul de reducere automată a efectului de levier al contului dvs. este afișat clar pe pagina de poziții. Lumina din partea dreaptă a produsului indică poziția utilizatorului în clasamentul în secvența de reducere automată a efectului de levier. Cu cât sunt mai multe lumini aprinse, cu atât este mai mare posibilitatea de a fi dezafectat.

Utilizatorii vor primi o notificare prin SMS sau prin e-mail cu detalii când poziția lor a fost anulată automat. Utilizatorii pot vizualiza aceste informații și în istoricul comenzilor. Dacă poziția unui cont a fost redusă automat, acesta poate fi redeschis pe piață în orice moment.

Majoritatea conturilor care sunt forțate să se lichideze se datorează efectului de levier ridicat și volatilității ridicate a pieței. De fapt, conturile care sunt clasate sus în ordinea de deleveraging automat nu sunt scutite de această soartă. Singura diferență este că volatilitatea actuală a pieței favorizează partea care este automat deleverată, mai degrabă decât partea care este forțată să se lichideze.

Dar cine poate garanta că volatilitatea ridicată a pieței nu va transforma un cont deleveraged automat într-unul care este forțat să se lichideze? Prin urmare, mecanismul automat de deleveraging nu numai că oferă protecție a lichidității conturilor care sunt forțate să se lichideze, ci și protejează în mod eficient conturile care sunt supuse reducerii automate de îndatorare. La urma urmei, blocarea la timp a profiturilor este o mișcare înțeleaptă.