Datele Stablecoin indică „apetit sănătos” de la tauri și posibilă creștere a Bitcoin la 25 USD

Bitcoin (BTC) a crescut cu 11% între 20 ianuarie și 21 ianuarie, atingând nivelul de 23,000 de dolari și spulberând așteptările urșilor pentru o retragere la 20,000 de dolari. Și mai notabilă este mișcarea care a adus cererea din partea investitorilor cu amănuntul din Asia, conform datelor de la un indicator cheie de premium stablecoin.

Comercianții ar trebui să rețină că indicele Nasdaq 100, puternic tehnologic, a câștigat, de asemenea, cu 5.1% între 20 și 23 ianuarie, alimentat de speranța investitorilor în redeschiderea afacerilor din China după blocarea COVID-19 și de datele economice mai slabe decât se aștepta în SUA și zona euro.

O altă informație optimistă a venit pe 20 ianuarie, după ce guvernatorul Rezervei Federale a SUA, Christopher Waller, a întărit așteptările pieței privind o creștere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în februarie. Se așteaptă ca o mână de companii grele să-și raporteze ultimele câștiguri trimestriale în această săptămână pentru a finaliza puzzle-ul, inclusiv Microsoft, IBM, Visa, Tesla și Mastercard.

În esență, banca centrală urmărește o „aterizare soft” sau un declin controlat al economiei, cu mai puține locuri de muncă și mai puțină inflație. Cu toate acestea, dacă companiile se luptă cu bilanțurile din cauza costului crescut al capitalului, câștigurile tind să scadă și, în cele din urmă, disponibilizările vor fi mult mai mari decât se anticipase.

Pe 23 ianuarie, firma de analiză în lanț Glassnode a subliniat că investitorii Bitcoin pe termen lung a deținut poziții în pierdere de peste un an, astfel încât acestea sunt probabil mai rezistente la viitoarele mișcări negative ale prețurilor.

Să ne uităm la valorile instrumentelor derivate pentru a înțelege mai bine cum sunt poziționați comercianții profesioniști în condițiile actuale de piață.

Prima stablecoin din Asia se apropie de zona FOMO

Moneda USD (USDC) premium este un bun indicator al cererii comercianților de cripto-retail din China. Măsoară diferența dintre tranzacțiile peer-to-peer din China și dolarul american.

Cererea excesivă de cumpărare tinde să preseze indicatorul peste valoarea justă la 103%, iar în timpul piețelor de urs, oferta de piață a stablecoin-ului este inundată, provocând o reducere de 4% sau mai mare.

În prezent, prima USDC este de 103.5%, în creștere de la 98.7% la 19 ianuarie, semnalând o cerere mai mare pentru cumpărarea de monede stabile de la investitorii asiatici. Mișcarea a coincis cu câștigul zilnic de 11% al Bitcoin pe 20 ianuarie și indică FOMO moderat de către comercianții cu amănuntul, deoarece prețul BTC s-a apropiat de 23,000 USD.

Traderii profesioniști nu sunt deosebit de entuziasmați după câștigul recent

Valoarea de la lung la scurt exclude externalitățile care ar fi putut avea un impact exclusiv pe piața stablecoin. De asemenea, adună date din pozițiile clienților bursei la fața locului, contracte futures perpetue și trimestriale, oferind astfel informații mai bune despre modul în care sunt poziționați traderii profesioniști.

Există discrepanțe metodologice ocazionale între diferitele schimburi, așa că cititorii ar trebui să monitorizeze schimbările în loc de cifre absolute.

Prima tendință pe care o putem observa este că comercianții de top ai lui Huobi și Binance sunt extrem de sceptici față de recentul raliu. Acei balene și creatori de piață nu și-au schimbat nivelurile lung-scurt în ultima săptămână, ceea ce înseamnă că nu sunt încrezători să cumpere peste 20,500 de dolari, dar nu sunt dispuși să deschidă poziții scurte (bear).

Interesant, comercianții de top de la OKX și-au redus long-urile nete (bull) până pe 20 ianuarie, dar și-au schimbat drastic pozițiile în ultima fază a bull run-ului. Privind un interval de timp mai lung, de trei săptămâni, raportul lor actual de 1.05 lung-scurt rămâne mai mic decât cel de 1.18 observat pe 7 ianuarie.

Related: S-ar putea să fi trecut cele mai grele zile ale minerilor de Bitcoin, dar rămân câteva obstacole cheie

Urșii sunt timizi, oferind o oportunitate excelentă pentru alergări

Prima stablecoin de 3.5% din Asia indică un apetit mai mare din partea comercianților cu amănuntul. În plus, indicatorul lung-scurt al comercianților de top nu arată nicio creștere a cererii de la scurt-uri, chiar dacă Bitcoin a atins cel mai înalt nivel din august.

În plus, cei 335 de milioane de dolari lichidare pe scurt (dură) contractele futures BTC între 19 și 20 ianuarie semnalează că vânzătorii continuă să folosească un efect de pârghie excesiv, creând furtuna perfectă pentru o altă etapă a bull run-ului.

Din păcate, prețul Bitcoin continuă să fie puternic dependent de performanța piețelor de valori. Având în vedere cât de rezistent a fost BTC în timpul incertitudinilor privind falimentul Capitalul Genesis al Digital Currency Group, cotele favorizează un raliu spre 24,000 $ sau 25,000 $.