Urșii Bitcoin, atenție! BTC deține 17 USD ca suport, în timp ce S&P 500 scade cu 1.5%

Bitcoin (BTC) taurii au recâștigat un anumit control pe 30 noiembrie și au reușit să mențină prețul BTC peste 16,800 USD în ultimele 5 zile. În timp ce nivelul este mai scăzut decât ținta dorită de comercianți de la 19,000 la 20,000 USD, câștigul de 8.6% de la 21 noiembrie, scăderea de 15,500 USD oferă suficientă amortizare pentru eventuale surprize negative de preț.

Unul dintre aceste situații este piața bursieră a Statelor Unite care s-a tranzacționat în scădere cu 1.5% pe 5 decembrie, după ce o lectură mai puternică decât se aștepta din noiembrie ISM Services a alimentat îngrijorarea că Rezerva Federală a SUA (FED) va continua să majoreze ratele dobânzilor. La întâlnirea din septembrie, președintele FED, Jerome Powell, a indicat că scopul menținerii ratelor dobânzilor la nivel „va trebui să fie ceva mai mare”.

În prezent, vânturile în fața macroeconomice rămân nefavorabile și probabil că acest lucru va rămâne așa până când investitorii vor avea o imagine mai clară a pieței forței de muncă și a forței valutare a indicelui dolarului american (DXY).

Niveluri excesiv de ridicate scad veniturile exportatorilor și companiilor care se bazează pe veniturile din afara SUA. Un dolar slab indică, de asemenea, o lipsă de încredere în capacitatea Trezoreriei SUA de a-și gestiona datoria de 31.4 trilioane de dolari.

Impactul pieței urs din 2022 continuă să facă valuri Bursa Bybit a decis să lanseze o a doua rundă de concedieri pe 4 decembrie. Ben Zhou, co-fondator și CEO al Bybit, a anunțat o reducere abruptă cu 30% a forței de muncă a companiei. Compania a crescut anterior la peste 2,000 de angajați în doi ani.

Să ne uităm la valorile instrumentelor derivate pentru a înțelege mai bine cum sunt poziționați comercianții profesioniști în condițiile actuale de piață.

Cererea de monede stabile din Asia scade după un vârf de 4%.

Moneda USD (USDC) premium este un bun indicator al cererii comercianților de cripto-retail din China. Măsoară diferența dintre tranzacțiile peer-to-peer din China și dolarul american.

Cererea excesivă de cumpărare tinde să preseze indicatorul peste valoarea justă la 100%, iar în timpul piețelor de urs, oferta de piață a stablecoin-ului este inundată, provocând o reducere de 4% sau mai mare.

În prezent, prima USDC este de 100.5%, în scădere de la 103.5% pe 28 noiembrie, așa că, în ciuda încercărilor eșuate de a depăși rezistența de 17,500 USD, nu a existat nicio vânzare de panică din partea investitorilor asiatici de retail.

Cu toate acestea, aceste date nu ar trebui considerate optimiste, deoarece recenta presiune de cumpărare a USDC de până la o primă de 4% indică faptul că comercianții s-au adăpostit în stablecoins.

Cumpărătorii de levier au ignorat recenta pompă la 17,400 USD

Valoarea de la lung la scurt exclude externalitățile care ar fi putut avea un impact exclusiv pe piața stablecoin. De asemenea, adună date din pozițiile clienților bursei la fața locului, contracte futures perpetue și trimestriale, oferind astfel informații mai bune despre modul în care sunt poziționați traderii profesioniști.

Există discrepanțe metodologice ocazionale între diferitele schimburi, așa că cititorii ar trebui să monitorizeze schimbările în loc de cifre absolute.

Chiar dacă Bitcoin a câștigat 5.5% în șapte zile, comercianții profesioniști și-au păstrat pozițiile lungi de pârghie neschimbate conform indicatorului lung-short.

Raportul pentru comercianții Binance s-a îmbunătățit de la 1.05 pe 28 noiembrie la nivelul actual de 1.09. Între timp, Huobi a afișat o scădere modestă a raportului său lung-scurt, indicatorul trecând de la 1.07 la 1.03 în cele șapte zile până pe 5 decembrie.

La schimbul OKX, valoarea a crescut de la 0.98 pe 28 noiembrie la raportul actual de 1.01. Deci, în medie, comercianții și-au păstrat rata de levier în timpul săptămânii, ceea ce este date dezamăgitoare având în vedere câștigul de preț.

Related: Emitentul USDC Circle încheie fuziunea SPAC cu Concord

Suportul de 16.8 USD câștigă putere, dar derivatele arată o cerere ușoară de cumpărare

Aceste două valori derivate – premium stablecoin și termenul lung-scurt al comercianților de top – sugerează că cumpărătorii de levier nu au susținut creșterea prețului Bitcoin la 17,400 USD pe 5 decembrie.

Un sentiment mai optimist ar fi deplasat prima pentru monedele stabile din Asia peste 3%, iar raportul lung-scurt mai mare față de săptămâna precedentă. Datele actuale de la aceste două piețe reduc șansele unui raliu durabil peste 17,400 USD. Cu toate acestea, o scădere de 3.5% față de suportul de 16,500 USD nu ar trebui să provoace îngrijorare, deoarece ambele valori nu au arătat niciun semn că se formează pariuri bearish cu efect de levier.

Pe scurt, sentimentul de urs predomină, dar urșii devin din ce în ce mai puțin încrezători, chiar dacă prețul Bitcoin se tranzacționează la nivel stabil și indicele S&P 500 a scăzut cu 1.5%.