Zircon Finance, un creator de piață automatizat (AMM) și un schimb descentralizat pe Moonbeam, a anunțat lansarea unei rețele principale pentru a aborda provocările investitorilor legate de pierdere impermanentă in finanțe descentralizate (DeFi).
Pierderea permanentă se referă la o condiție în care investitorii pierd activele pe care le dedicaseră anterior furnizării de lichiditate unui grup de lichidități pentru a obține profituri prin randamente. Rețeaua de rețea principală, denumită Zircon Gamma, își propune să contracareze astfel de pierderi prin lichiditate unilaterală prin rețeaua Moonriver, care împarte sau împarte riscurile între o criptomonedă volatilă și o monedă stabilă.
De exemplu, în cazul unui ETH/USDC bazin, Zircon permite eter (ETH) pentru a menține expunerea completă, asigurând în același timp siguranța prin USD Coin (USDC) stablecoin. În plus, rețeaua principală permite ambelor părți să câștige comisioane de swap.
După cum a explicat Zircon, fondurile de lichiditate, cum ar fi ETH, își dublează câștigurile față de pool-urile obișnuite, dar rămân expuse riscului de pierdere temporară. Cu toate acestea, mecanismul intern Async LPing al AMM reduce riscul cu cel puțin 90%.
Mecanismul realizează acest lucru prin încurajarea fondurilor de lichidități pentru a reinventa ETH pierdut, finanțat prin comisioanele câștigate. Vorbind cu Cointelegraph, Andrey Shevchenko, cofondatorul Zircon, a dezvăluit că inspirația sa de a crea un astfel de sistem provine din nevoia comercianților de a avea o soluție flexibilă și fără permisiuni, afirmând:
„Prea mulți oameni au fost arși de echipe care făceau afirmații fantastice, dar înșelătoare, despre eliminarea sau compensarea pierderilor nepermanente. În unele cazuri, mecanismul (care implică taxe dinamice) pe care le oferă pur și simplu nu face nimic.”
Shevchenko a recunoscut condițiile evidente de eșec în cazul în care un jeton scade la 0 USD, dar a susținut că „dar Zircon îl reduce suficient pentru a face ca pierderile temporare să nu fie o problemă. În plus, îl putem folosi pentru a crea opțiuni.”
În comparație cu jucătorii existenți care oferă protecție împotriva pierderilor temporare, Shevchenko a subliniat numeroasele mecanisme de siguranță care ajută la reechilibrarea fondurilor de lichiditate. Cu toate acestea, el a recomandat utilizatorilor să facă cercetări atunci când își selectează perechile de tranzacționare, adăugând că „Este un sistem economic bazat pe stimulente, la care te poți aștepta să funcționeze 99% din timp”.
Pe lângă protejarea utilizatorilor de pierderi nepermanente, factorul de diferențiere al lui Zircon include furnizarea de lichidități direct pentru monede stabile și comisioane de swap mai ieftine. „În general, vom fi opțiunea mai ieftină și mai lichidă pentru a schimba orice în afara perechilor cu adevărat populare pe Uni V3”, a conchis Shevchenko.
Related: Protocolul de lichiditate folosește monede stabile pentru a asigura zero pierderi temporare
O carte albă lansată recent de Trader Joe, un protocol DeFi bazat pe Avalanche, a susținut, de asemenea, că a rezolvat problema pierderii temporare.
/4 Pierdere permanentă
Una dintre cele mai critice probleme ale Uniswap V3 este că pierderea temporară depășește adesea comisioanele de swap.
Un studiu realizat de @Bancă echipa a arătat că 50% dintre LP-urile Uniswap V3 pierd bani.
Liquidity Book rezolvă această problemă prin introducerea unor taxe swap variabile.
— Investitorul DeFi (@TheDeFinvestor) August 23, 2022
Cartea albă a subliniat utilizarea Liquidity Book (LB), care introduce taxe de swap variabile pentru a „oferi comercianților tranzacții cu derapaj zero sau scăzut”.
Sursa: https://cointelegraph.com/news/zircon-finance-launches-mainnet-to-mitigate-impermanent-loss-on-moonriver