Ce rol a jucat Binance în prăbușirea FTX?

Congresul SUA analizează în prezent cât de multă influență a avut Binance în prăbușirea FTX.

FTX a fost un schimb american. De fapt, erau două schimburi, una internațională, FTX.com, și una dedicată exclusiv pieței americane, FTX.US. 

Binance este, de asemenea, un schimb, deși nu unul din SUA, iar Binance are și un al doilea schimb dedicat clienților din SUA: Binance.US. 

Prin urmare, Binance este, pentru toate intențiile și scopurile, un concurent direct non-american al unei burse majore din SUA. 

Cu toate acestea, este de menționat că compania care a operat FTX este cu sediul în Bahamas, chiar dacă FTX deținea toate permisiunile și licențele pentru a opera în SUA. Mai mult, prăbușirea a afectat bursa internațională FTX.com, și nu bursa americană FTX.US. 

Rolul Binance în prăbușirea FTX

colapsul FTX s-a datorat faptului că firma care o conducea nu avea suficiente rezerve pentru a putea executa toate cererile de retragere care i-au venit după ce s-a aflat că ceva în Situațiile financiare ale Alameda Research nu s-au adunat. 

Alameda Research era un fel de subsidiară a grupului FTX, cu relații foarte strânse cu bursa. 

Cu toate acestea, un rol important în generarea acestei „funcții bancare” l-a jucat Binance, și în special CEO-ul său Changpeng CZ Zhao. 

De fapt, pe 6 noiembrie, el a scris pe Twitter că, din cauza dezvăluirilor apărute, Binance a decis să vinde toate jetoanele FTT mai poseda. 

Ca parte a ieșirii Binance din acțiunile FTX anul trecut, Binance a primit aproximativ 2.1 miliarde USD în numerar (BUSD și FTT). Datorită recentelor dezvăluiri care au ieșit la iveală, am decis să lichidăm orice FTT rămas în registrele noastre. 1/4

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) Noiembrie 6, 2022

Deloc întâmplător în aceeași zi, prețul jetonului FTX (FTT) pe piețele cripto a scăzut de la 25 USD în ziua precedentă la 22 USD în ziua următoare. 

De asemenea, nu este o coincidență că scăderea s-a oprit la 22 de dolari, așa cum directorul de atunci al Alameda Research, Caroline Ellison, a răspuns lui CZ spunând că sunt dispuși să cumpere toate jetoanele FTT ale Binance la un preț de 22 USD. 

Două zile mai târziu, în timp ce FTX avea deja probleme serioase în executarea tuturor solicitărilor de retragere și il prețul FTT s-a prăbușit la 4 dolari, CZ a scris din nou pe Twitter că FTX a cerut ajutor lui Binance și au decis să se ofere să preia bursa din SUA pentru „ajută la acoperirea crizei de lichiditate”. 

În această după-amiază, FTX ne-a cerut ajutorul. Există o criză semnificativă de lichiditate. Pentru a proteja utilizatorii, am semnat un LOI neobligatoriu, cu intenția de a achiziționa pe deplin https://t.co/BGtFlCmLXB și ajută la acoperirea crizei de lichiditate. Vom efectua un DD complet în zilele următoare.

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) Noiembrie 8, 2022

Acest lucru nu s-a întâmplat, pentru că în zilele următoare, după ce a făcut due diligence asupra conturilor FTX, Binance a anunțat că nu mai intenționează să-l cumpere. 

Ca urmare a due diligencei corporative, precum și a celor mai recente știri referitoare la gestionarea greșită a fondurilor clienților și presupusele investigații ale agențiilor din SUA, am decis că nu vom urmări potențiala achiziție de https://t.co/FQ3MIG381f.

- Binance (@binance) Noiembrie 9, 2022

Congresul SUA examinează influența Binance în colapsul FTX

După alegerile de la jumătatea mandatului, Congresul reînnoit al SUA pare intenționat să aprofundeze ce rol l-a jucat Binance cu adevărat în prăbușirea FTX. 

Congresman republican Patrick McHenry din Carolina de Nord a spus că rolul Binance în prăbușirea bruscă a FTX va fi unul dintre punctele focale ale audierii din decembrie a Comitetului pentru Servicii Financiare a Camerei, în care McHenry este candidat la președinție. 

Pe de o parte, este posibil ca aceste declarații ale acestuia să facă parte din propaganda în curs de a încerca să fie ales președinte al acelui comitet, din moment ce co-fondatorul și CEO-ul FTX Sam Bankman-Fried (SBF) este foarte aproape de Partidul Democrat și sună destul de ciudat că un republican nou ales pare să vrea să ia partea lui. 

Cu toate acestea, CZ este originar din China, deși are naționalitate canadiană, iar FTX era un schimb american. Republicanilor le pasă foarte mult de companiile autohtone și au o relație proastă cu concurenții chinezi, așa că aceste declarații ale sale care par să fie în favoarea democratului SBF au atât de mult parfumul de propagandă politică. 

Este demn de remarcat, totuși, că, deși FTX a solicitat Capitolul 11 conform legii americane privind falimentul, are sediul în Bahamas, atât de mult încât autoritățile din Bahamas au refuzat să lase autoritățile americane să se ocupe de faliment. 

Acest lucru creează o problemă suplimentară. 

Într-adevăr, ancheta Congresului ar trebui să înceapă cu o audiere a SBF în sine, dar acesta din urmă are sediul în Bahamas. Problema este că autoritățile din Bahamas nu par deloc încântate să lase SBF să se mute în SUA pentru a fi audiate de Comitetul pentru Servicii Financiare a Camerei. 

Aparent, există negocieri între autoritățile americane și din Bahamas pentru a căuta un acord care să le permită celor din urmă să accepte mutarea SBF în SUA. 

Astfel, Comisia pentru Servicii Financiare a Camerei intenționează să investigheze atât comportamentul SBF, care este cetățean american, cât și rolul jucat de Binance în această problemă. 

Angajații FTX

Între timp, s-a descoperit că FTX își încuraja angajații să-și investească economiile pe aceeași bursă, și chiar să folosească platforma ca și cum ar fi o bancă. 

Din această indiscreție, și din unele dintre declarațiile SBF din ultimele zile, s-a putut deduce că strategia companiei a fost de a păstra doar o parte din depozitele clienților în numerar, folosind cealaltă în scopuri proprii fără autorizația clienților, și că acestea căutau alte venituri pentru a acoperi aceste lipsuri. 

Astfel, nu este deloc surprinzător că, atunci când se confruntă cu aproximativ 9 miliarde de dolari în depozite, aceștia avea doar 1 miliard de dolari numerar la îndemână pentru a executa cererile de retragere. Restul rezervelor erau fie nelichide, greu de lichidat, fie chiar nu mai existau pentru că fuseseră cheltuite. 

În acest moment, nici măcar nu este de mirare că ei căutau noi venituri pentru a acoperi gaura, chiar și cu prețul convingerii propriilor angajați să devină clienți cheltuitori.