Uniswap v3 raportează o lichiditate mai bună decât schimburile centralizate de nivel superior

Conform cercetărilor recente despre Paradigm, Protocolul Uniswap v3 a oferit lichiditate mai profundă pentru toate principalele BTC și perechile ETH în comparație cu schimburile centralizate majore.

Cercetarea se concentrează în cea mai mare parte pe rolul în creștere al producătorilor de piață automati structura, care depășește încet spațiul împingând mecanismele tradiționale de creare a pieței de comenzi.

Cercetările lui Paradigm au inclus metoda open-source pentru oricine este dispus să verifice obiectivitatea datelor. După cum sugerează datele, perechea ETH/USD pe Uniswap oferă de două ori mai multă lichiditate decât Binance și Coinbase.

În ceea ce privește perechea Ethereum-Bitcoin, Uniswap a oferit de trei ori mai multă lichiditate în comparație cu Binance și o ofertă și mai profundă în comparație cu aceeași pereche de tranzacționare pe gigantul centralizat Coinbase.

Perechile mai mici adaptate pentru Ethereum marcate ca „mid-caps” oferă, de asemenea, mult mai multă lichiditate în comparație cu bursele centralizate.

De asemenea, cercetarea sugerează că, pe lângă perechile Ethereum și Bitcoin, lichiditatea stablecoin pe protocol depășește cu mult lichiditatea pe Binance. Se pare că Uniswap are de 5.5 ori mai multă lichiditate decât cel mai mare schimb centralizat de criptomonede din lume.

Articolul încheie apoi avantajele pentru utilizatorii care vor face oferte pe piață într-un mod descentralizat. Principala problemă cu lichiditate scăzută este derapajul pe care comercianții obișnuiau să se confrunte cu perechile cu lichiditate scăzută.

Paradigm prezintă un exemplu în care impactul lichidității scăzute ar aduce unui trader pierderi de 24,000 USD pentru o poziție în valoare de 5 milioane USD pe perechea Ethereum/USD, inclusiv cheltuielile cu comisioanele pentru Uniswap și Coinbase.

În timp ce piețele tradiționale domină încă industria de tranzacționare, Paradigm oferă o perspectivă asupra eficienței AMM-urilor care reduc bariera de a crea noi piețe și de a le oferi lichiditate la nivel instituțional.