Criza Alameda-FTX a început cu ani înainte de faliment: Raport WSJ

Iarna cripto din 2022 a devenit din ce în ce mai rece și mai întunecată în noiembrie, când unul dintre cele mai mari și mai proeminente schimburi de cripto, FTX, a explodat. Compania, care a salvat mai multe firme cripto în timpul prăbușirii provocate de Terra din mai 2022, a ajuns să depună faliment.

În timp ce fondatorul FTX, Sam Bankman-Fried (SBF), și alți directori se confruntă în prezent cu mai multe procese pentru fraudă, au apărut noi rapoarte care susțin că firma de tranzacționare criptografică legată de FTX, Alameda Research, a fost un steag roșu de la începuturile sale.

O navă care se scufundă de la început

Potrivit unui recent Wall Street Journal raportează, care a citat mai multe surse familiare cu chestiunea, inclusiv foști angajați, prăbușirea Alameda a venit de mult, chiar înainte ca FTX să intre în imagine.

Raportul a menționat că prima tranzacție mare a Alameda a fost un joc de arbitraj în Japonia, unde Bitcoin a fost vândut la prețuri mai mari decât în ​​alte regiuni. Alameda a profitat de această oportunitate pentru a obține profituri între 10 și 30 de milioane de dolari cu puțin timp înainte ca diferența de prețuri să se închidă la începutul lui 2018.

De la arbitraj la faliment

Conform WSJ, în ciuda faptului că a susținut că a obținut profituri masive din activitățile sale de tranzacționare, Alameda a suferit pierderi mari din algoritmul său de tranzacționare criptografică din cauza ghicirii modului greșit privind mișcările prețurilor. Până la jumătatea anului 2018, compania a pierdut peste două treimi din activele sale, parțial din cauza unei scăderi majore a prețurilor XRP.

Cu toate acestea, SBF a strâns fonduri de la mai mulți creditori și investitori pentru a salva firma falimentară, promițând randamente anuale de până la 20%. În aprilie 2019, fostul director a lansat schimbul de criptomonede FTX, care a fost comercializat ca un refugiu sigur pentru investitorii instituționali care caută expunere la criptomonede. Bankman-Fried a folosit apoi Alameda pentru a alimenta creșterea bursei, deoarece firma de tranzacționare a devenit principalul producător de piață al FTX.

În ciuda faptului că FTX și Alameda au funcționat independent, procesele recente au dezvăluit că ambele firme au lucrat împreună de la început.

FTX a folosit Alameda pentru a atrage clienții

Vorbind despre aceasta, Jeff Dorman, director de investiții la Arca, a declarat: „Potențialele conflicte de interese și riscurile încorporate sunt mari atunci când un schimb de active digitale acționează și ca cel mai mare producător de piață”.

Potrivit oamenilor familiarizați cu strategia companiei, Alameda a luat ocazional partea învinsă a unei tranzacții pentru a atrage clienții către FTX. Procesele recente au dezvăluit că Bankman-Fried i-a spus în continuare co-fondatorului său să creeze o bucată de cod care să-i permită Alameda să mențină un sold negativ pe FTX, indiferent de cât de multe garanții a postat cu bursa.

SBF, de asemenea asigurat că garanția Alameda asupra FTX nu ar fi vândută automat dacă valoarea sa scade sub un anumit nivel. Prin urmare, acest aranjament i-a oferit Alameda o linie de credit de la FTX, permițând firmei de tranzacționare să împrumute zeci de miliarde de fonduri ale clienților pentru a-și urma pariurile proaste.