Stronghold Digital Mining a anunțat pe 3 ianuarie că a ajuns la un acord cu deținătorii săi de note pentru a restructura datoria restantă în valoare de 17.9 milioane USD.
Notele sunt ca un IOU de la un împrumutat către un creditor și constituie o obligație de a plăti dobândă regulată creditorului, în plus față de rambursarea principalului la o dată viitoare. Prin urmare, deținătorii de note se referă efectiv la investitorii sau creditorii companiei.
Conform acordului, bancnotele convertibile de 10% reprezentând o datorie de 17.9 milioane USD, inclusiv principalul și dobânzile acumulate până la scadență, vor fi stinse. În schimb, Stronghold Digital va emite o serie de acțiuni preferate convertibile cu o valoare nominală de aproximativ 23.1 milioane de dolari către deținătorii de bilete, se arată într-un comunicat de presă.
Acțiunile preferate pot fi convertite în acțiunile ordinare Clasa A ale Stronghold Digital la un preț de conversie de 0.40 USD. Dacă toate acțiunile preferate care urmează să fie emise vor fi convertite, vor fi emise 57.8 milioane de acțiuni comune, reprezentând aproximativ 46% din totalul fondului de acțiuni comune, a spus firma.
Acțiunile preferențiale care urmează să fie emise nu vor aduce niciun dividend și nu vor necesita plăți în numerar legate de amortizare, plăți de cupoane sau alte plăți, a adăugat firma.
Stronghold se așteaptă să efectueze schimbul de note pentru acțiuni preferate convertibile până pe 20 februarie. Schimbul necesită aprobarea acționarilor și a Nasdaq.
Greg Beard, co-președinte și CEO al Stronghold Digital, a declarat în comunicatul de presă că tranzacția de deleveraging va reduce semnificativ povara datoriei și va îmbunătăți lichiditatea companiei. El a adăugat:
„Recunoaștem numărul semnificativ de acțiuni ordinare care ar putea fi emise ca urmare a acordului de schimb, dar credem că acest lucru este necesar pentru a păstra numerarul, pentru a reduce obligațiile noastre financiare și pentru a poziționa mai bine compania pentru a supraviețui unei piețe de cripto potențial prelungite. recesiune.”
Beard a spus că, după finalizarea tranzacției, datoria totală restante a companiei va scădea sub 55 de milioane de dolari.
La sfârșitul anului 2022, Stronghold Digital avea 12.4 milioane de dolari în numerar și 6 Bitcoin (BTC) în valoare de puțin mai puțin de 100,000 de dolari la prețurile curente. În ea al treilea trimestru Raportul privind veniturile din 2022, Stronghold a raportat că avea 27 de milioane de dolari în numerar și 19 BTC în valoare de puțin sub 300,000 de dolari la acea vreme.
În ultimul an, prețul acțiunilor Stronghold Digital a scăzut cu 96.43% de la 13.16 USD la doar 0.47 USD.
Minerii BTC se confruntă cu datorii paralizante
Cel mai recent plan de restructurare al Stronghold Digital face parte dintr-o serie de astfel de tranzacții pe care firma le-a încheiat de la jumătatea anului 2022.
În august 2022, Stronghold Digital a anunțat că a ajuns la un acord pentru a returna 26,200 de mineri Bitcoin la NYDIG pentru a elimina datoria de finanțare a echipamentelor în valoare de 67.4 milioane USD.
În același timp, Stronghold Digital a declarat că a ajuns la un acord cu WhiteHawk Finance pentru a-și restructura acordul de finanțare a echipamentelor pentru a prelungi perioada de plată de la 14 luni la 36 de luni. Minerul și-a asigurat, de asemenea, o capacitate suplimentară de împrumut de 20 de milioane de dolari de la WhiteHawn la încheierea împrumutului actual.
În aceeași lună, Stronghold și-a modificat, de asemenea, notele convertibile și warrant-urile din mai 2022 pentru a reduce principalul restant cu 11.3 milioane USD.
Pe fondul unei ierni cripto pe care unii aștepta a dura 2 to ani 3, un număr mare de firme miniere Bitcoin recurg la reducerea costurilor și la restructurarea datoriilor. Conform datelor indicelui Hashrate, firmele miniere publice BTC colectiv datorează 4 miliarde de dolari, începând din decembrie 2022.
Core științific, Inscrisa pentru faliment în decembrie 2022, după ce nu a reușit să facă față unei datorii în creștere care se ridicau la aproximativ 1.3 USD conform datelor indicelui Hashrate. Greenidge a anunțat o afacere de restructurare a datoriilor de 74 de milioane de dolari pe 20 decembrie 2022.
Argo Blockchain vândut instalația sa minieră din Texas către Galaxy Digital pentru 65 de milioane de dolari pe 28 decembrie 2022 și a obținut un împrumut de salvare de la firmă, ajutând Argo să-și ramburseze împrumuturile către NYDIG.
Sursa: https://cryptoslate.com/stronghold-digital-to-restructurare-18m-debt-with-convertible-preferred-shares/