Protocolul de lichiditate de schimb Curve a lansat primul său stablecoin nativ — crvUSD.
Știrea a coincis cu un comerciant care a împrumutat cea mai mare parte a jetonului Curve DAO (CRV) disponibil pe Aave, în valoare de peste 50 de milioane de dolari. Creșterea prețului CRV în ultimele 8 ore a adus acea poziție foarte aproape de – și în cele din urmă peste – punctul său de lichidare.
Se presupune că comerciantul este Avraham Eisenberg, legat anterior de controversata exploatare de Mango Markets din rețeaua Solana, pe baza discuțiilor Discord legate de comert.
Eisenberg nu a returnat imediat o solicitare de a comenta prin Twitter.
Comerciantul, sau grupul de tranzacționare, avea aproximativ 58 de milioane de dolari în USDC pentru a susține un împrumut de 50 de milioane de dolari CRV, începând cu ora 12:20 ET marți.
Până la 1:10 ET, toată această poziție a fost lichidată, lăsând protocolul Aave cu aproximativ 1.7 milioane de dolari în datorii neperformante.
Nu este clar care a fost strategia comercială, dar poziția Aave a fost atât de mare încât nu a putut fi lichidată complet folosind garanțiile disponibile.
Moneda stabilă Curve Finance
Michael Egorov, fondatorul Curve, anterior a spus moneda stabilă își va menține legătura față de dolarul american prin supracolateralizare.
Ei cea mai recentă carte albă dezvăluie că proiectarea stablecoin-ului va fi executată prin intermediul algoritmului automatizat de creare a pieței de lichidare-împrumut (LLAMMA) care convertește între garanție și stablecoin. Deci, dacă prețul unei garanții (ETH) scade, creatorul de piață automat va converti depozitele într-o monedă stabilă (USD).
LLAMMA va calcula automat benzi pentru a localiza unde se află garanția, iar dacă prețul garanției se modifică, acesta va fi convertit în stablecoin.
CrvUSD își va menține peg-ul față de USD printr-o rezervă de păstrare care este formată dintr-un depozit asimetric (atunci când rezultatul depozitului are mai mult profit decât pierderea sau riscul asumat pentru a obține profit) într-un pool stableswap format din stabletoken și o monedă de referință răscumpărabilă sau un jeton LP.
Momentul lansării este interesant - se pare că a provocat o creștere bruscă a prețului CRV, punând în pericol garanția pentru împrumutul comerciantului.
eisenberg a transferat jetoanele CRV către OKX, un schimb de criptomonede și un schimb de instrumente derivate din Seychelles, dar utilizarea ulterioară a acelor jetoane nu este cunoscută.
Egorov menține o poziție mare pe Aave folosind CRV ca garanție, despre care unii au speculat că ar putea fi ținta tranzacției - dacă CRV-ul a fost vândut, creând o poziție scurtă.
Cu toate acestea, ar putea fi, de asemenea, cazul ca o strategie mai complexă să implice în mod intenționat să se permită lichidarea creditului CRV, ceea ce i-ar obliga pe lichidatorii Aave să răscumpere CRV folosind garanția USDC a comerciantului.
Aceasta este o poveste în curs de dezvoltare și va fi actualizată.
Această poveste a fost actualizată pe 22 noiembrie 2022 la 1:00 pm ET și 1:20 pm ET.
Primiți în căsuța dvs. de e-mail cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei în fiecare seară. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.
Sursa: https://blockworks.co/news/curve-stablecoin-crv-loan