Bancor, o finanțare descentralizată timpurie (DEFI), a anunțat că actualizarea sa mult așteptată de protocol, Bancor 3, a ieșit acum din versiunea beta și a fost lansată pe rețeaua principală, aducând cu sine o serie de noi funcții și îmbunătățiri.
Potrivit echipei, obiectivul principal al Bancor 3 este acela de a crea lichiditate sustenabilă în lanț pentru proiectele token. Ideea este de a oferi participanților suficiente stimulente pentru a utiliza protocolul, inclusiv câștiguri compuse automat, recompense duble și, probabil, cea mai importantă caracteristică a acesteia, capacitatea de a primi instantaneu protecție 100% împotriva pierderilor temporare.
În lumea DeFi, pierderea temporară are loc atunci când un utilizator oferă lichiditate unui fond de lichidități, iar raportul dintre activele lor depuse se modifică la un moment ulterior, lăsând potențial investitorilor mai mult din simbolul cu valoare mai mică. Aceasta poate fi o experiență destul de dureroasă, deoarece cu cât această schimbare este mai mare, cu atât mai mulți utilizatori sunt expuși la pierderi nepermanente.
Problema, potrivit Bancor, este că multe proiecte DeFi par să ignore problema, „doar o perie sub covor”. În cele din urmă, acest lucru are ca rezultat cifre inexacte APR (rata anuală de rentabilitate exprimată în procente) raportate de unele protocoale.
„Mulți deținători de token-uri au învățat o lecție grea că cifrele APR pe care le văd nu includ pierderea temporară; mai degrabă, ei văd doar comisioane peste lichiditate. Dar asta presupune că lichiditatea rămâne aceeași în timp”, a declarat Mark Richardson, arhitect de produs la Bancor. decriptaţi.
Pentru a obține DAE adevărată, a explicat Richardson, trebuie să luați comisioane de tranzacție, minus pierderea temporară din cauza lichidității.
„Pe măsură ce mai mulți deținători de token-uri au început să realizeze că DAE pe care îl văd că va intra nu este ceea ce obțin în cele din urmă, au început să se retragă de la miza în fondurile de lichiditate. Acest lucru este rău pentru încredere, este rău pentru lichiditate și este rău pentru dezvoltarea DeFi”, a adăugat el.
Potrivit lui Richardson, pentru a construi piețe de lichiditate descentralizate cu adevărat sustenabile, este necesară o „implicare largă și durabilă în fondurile de lichiditate, cu o diversitate de participanți (nu doar firme sofisticate de creare de piață)”.
Cum funcționează Protecția împotriva pierderilor permanente
După cum i-a explicat Richardson decriptaţi, Caracteristicile ILP (Impermanent Loss Protection) de la Bancor impun un cost asupra protocolului, similar costului de asigurare suportat de o companie de asigurări. Acest cost este compensat în două moduri.
În primul rând, ILP este finanțat de lichiditatea deținută de protocolul Bancor: protocolul își mizează tokenul nativ BNT în pool-urile sale și folosește taxele câștigate pentru a compensa utilizatorii pentru orice pierdere temporară. Când comisioanele de tranzacționare câștigate sunt mai mari decât costul pierderii temporare pe o anumită miză, protocolul arde efectiv excesul de BNT.
„Din iunie anul trecut, BNT a fost într-o tendință de deflație treptată, ceea ce înseamnă că protocolul este capabil să reducă oferta de BNT, protejând în același timp pe deplin LP-urile prin comisioane câștigate de protocol”, a spus Richardson.
Celălalt mecanism de finanțare a ILP-ului Bancor este o taxă la nivelul întregului protocol care „confiscă” 15% din toate veniturile comerciale din rețea și utilizează taxele colectate pentru a cumpăra și arde vBNT, Bancor. jeton de guvernare, care este generat ori de câte ori BNT este depus în sistem de către un utilizator.
Bancor a lansat prima versiune a ILP în 2020 și susține că este singurul protocol până în prezent care protejează furnizorii de lichidități (LP) de aceste pierderi. Mecanismul a fost îmbunătățit în continuare în Bancor V2 (tehnic v2.1), dar V3 a introdus perfecționări suplimentare.
„În timp ce versiunea Bancor 2.1 a oferit și protecție împotriva pierderilor temporare, a fost acordată pe o perioadă de 100 de zile, ceea ce înseamnă că un LP trebuia să fie în grup timp de 100 de zile pentru a primi protecție 100%”, a spus Richardson. decriptaţi. „Pe Bancor 3, LP-urile beneficiază instantaneu de protecție 100% împotriva pierderilor temporare, din momentul în care își depun jetoanele.”
Mai multe avantaje pentru utilizatorii Bancor 3
Alte stimulente pentru utilizatorii Bancor 3 includ un model de compunere automată pe o singură față și un model nelimitat pe o singură față trasarea.
Compunerea automată unilaterală este spre deosebire de programele tradiționale de cultivare a randamentului, în care recompensele trebuie să fie pariate într-un contract separat de recompense și remisate manual de către un autocompoundator terță parte (care extrage o taxă) sau de către LP individual (care plătește gaz de fiecare dată).
Între timp, miza unilaterală înseamnă că utilizatorii pot oferi lichiditate și pot câștiga randament într-un singur token, fără a fi nevoie să împerecheze 50/50 sau să cumpere alt activ.
„Bancor și-a petrecut ultimii câțiva ani creând echivalentul unui cont de economii cu randament ridicat pentru DeFi: depuneți-vă activele, așezați-vă și câștigați. Ajutând proiectele de token și utilizatorii acestora în siguranță și pur și simplu să profite de randamentele DeFi, Bancor 3 creează piețe de lichiditate în lanț robuste și rezistente, care conduc economii de token sănătoase”, a spus Richardson.
Potrivit echipei, lansarea Bancor 3 a atras deja peste 30 de proiecte token și DAO, inclusiv Poligon (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) și Nexus Mutual (wNXM).
Fiecare proiect fie furnizează lichiditate de bază în rețea, fie oferă stimulente de lichiditate prin noul sistem de recompense auto-compounding al Bancor.
Ce este mai bun de la Decriptare direct în căsuța dvs. de e-mail.
Obțineți cele mai bune povești organizate zilnic, rezumate săptămânale și analize profunde direct în căsuța dvs. de e-mail.
Sursa: https://decrypt.co/100031/new-bancor-update-gives-defi-investors-100-impermanent-loss-protection