S-a întors DeFi? GMX atinge maximul istoric, iar prețul LOOKS crește cu 30%

Într-o postare recentă pe blog, legenda criptomonedei și fostul CEO al BitMEX, Arthur Hayes menționat el deține pungi considerabile de jetoane GMX și LOOKS. Potrivit lui Hayes, principalul său raționament pentru a investi în ambele au fost veniturile din platformă și potențialul lor de a depăși bonurile standard de trezorerie. 

Să aruncăm o scurtă privire asupra datelor din lanț și să comparăm GMX și LOOKS cu concurenții pentru a determina dacă presupunerea lui Arthur va funcționa. 

Răcire de utilizare GMX după un noiembrie puternic

Săptămâna anterioară zilei de 16 noiembrie a oferit finanțare descentralizată (DEFI) cu un semnificativ afluxul de taxe după schimbul centralizat (CEX) exodul declanșat de falimentul FTX. Fluxurile mari temporare către DeFi au propulsat GMX la depășește Uniswap în ceea ce privește taxele de protocol.

Pe 28 noiembrie, GMX a câștigat aproximativ 1.15 milioane USD în comisioane zilnice de tranzacționare, care au depășit comisioanele de tranzacționare ale Uniswap de 1.06 milioane USD în aceeași zi.

În timp ce utilizarea GMX poate fi în scădere, tokenul depășește industria. Tokenul GMX este la doar 8% distanță de maximul istoric, după ce a câștigat 59% în ultimele 30 de zile.

Deoarece Uniswap este cel mai apropiat concurent al GMX, compararea celor două protocoale poate arăta ce utilizatori preferă să folosească pentru tranzacționare. În afară de schimbarea taxelor din 28 noiembrie, Uniswap continuă să depășească GMX în ceea ce privește veniturile din taxe și utilizatorii activi zilnic. Spre deosebire de Uniswap, GMX distribuie comisioane către participanții la diferite jetoane GMX și GLP.

Valoarea maximă de 90 de zile pentru taxele Uniswap este de 5.9 milioane de dolari, în timp ce valoarea maximă a taxelor zilnice pentru GMX este de doar 1.4 milioane de dolari. Diferența majoră a taxelor de vârf poate arăta că GMX a atins capacitatea atunci când vine vorba de utilizarea platformei.

Taxele acumulate de GMX sunt împărțite în proporție de 30% deținătorilor de jetoane GMX și 70% deținătorilor de GLP. Pagina de pornire actuală pentru GMX estimează un randament anual procentual de 10% pentru jetoanele GMX și 20% pentru jetoanele GLP. În timp ce GLP s-ar potrivi obiectivului de randament anual de 20% al lui Hayes, furnizorii de lichidități sunt susceptibil la pierderea din depreciere și scăderea prețurilor, ceea ce face dificilă asigurarea succesului împotriva strategiei conservatoare ale bonurilor de trezorerie.

Utilizarea OpenSea continuă să domine LooksRare

LooksRare, care este și casa token-ului LOOKS, a fost menționat și de Hayes din cauza taxelor pe care le câștigă protocolul NFT. Până în prezent, NFT piețe, inclusiv Coinbase, s-au străduit să elimine dominația pe piață a OpenSea.

În timp ce OpenSea pare să aibă un flux natural de utilizatori activi zilnic între 35,000 și 50,000, LooksRare are un interval mic de 350 până la 500 de utilizatori. Folosind această măsurătoare, OpenSea este de 100 de ori mai mare decât LooksRare și tendința nu pare să se schimbe într-un interval de timp de 90 de zile.

O altă diferență între cele două protocoale este că OpenSea nu are un token care să emită recompense prin staking și batere inflaționistă. Emisia de recompense poate atinge obiectivul de 20% al lui Hayes, dar trebuie remarcat, de asemenea, că LooksRare este notoriu pentru comerțul de spălare. Obiectivul principal al acestor wash trader este să câștige mai multe jetoane LOOKS, dar acest lucru ar putea avea ca efect diluarea prețului.

a anunțat recent agregatorul UniSwap NFT ar putea ajuta LooksRare să obțină mai multe tranzacții „autentice”, deoarece utilizatorii pot achiziționa LooksRare NFT fără a vizita vreodată site-ul.

Distribuția actuală a taxelor este concentrată puternic către OpenSea. În ultimele 90 de zile, OpenSea a atins un vârf de 2.5 milioane USD în taxe zilnice, în timp ce în aceeași perioadă LooksRare a câștigat peste 200,000 USD în taxe zilnice o singură dată.

Investigarea fundamentelor protocolului menționate de Hayes este un prim pas important atunci când vă gândiți să investiți în DeFi și altcoin. Privind peisajul competitiv atât pentru LooksRare, cât și pentru GMX, ar fi nevoie de mult mai multă adoptare pentru ca oricare protocol să-i depășească pe liderii actuali. În plus, obiectivul de 20% pe care și-l stabilește Hayes ar putea fi dificil atunci când se analizează emisiile umflate și prețurile simbolurilor.