Come i DEX pot depăși și CEX

Bursele de criptomonede sunt piețe care permit cumpărătorilor și vânzătorilor să tranzacționeze criptomonede și alte active digitale. Există două categorii de schimburi:

• Schimburi centralizate (CEX): Condus de o singură entitate, CEX-urile sunt intermediari între cumpărători și vânzători, facilitând comenzile și transferând fonduri între părți. Exemplele includ Binance și Coinbase.
• Schimburi descentralizate (DEX): Folosind tehnologia blockchain, DEX-urile facilitează tranzacțiile peer-to-peer între cumpărători și vânzători, eliminând nevoia de intermediari centralizați. Exemplele includ uniswap și Curba.

La Uniswap Labs, credem că DEX-urile sunt metoda superioară de a tranzacționa active digitale datorită protecțiilor integrate ale utilizatorilor. Sunt:

• Auto-custodie: Utilizatorii nu renunță niciodată la controlul asupra activelor lor
• Permissionless: Singura cerință pentru tranzacționare este să aveți o conexiune la internet
• Imuabil: Codul folosit pentru a rula DEX nu poate fi modificat sau alterat
• Transparent: Toate tranzacțiile sunt înregistrate într-un registru public care poate fi interogat

Aceste trăsături protejează clienții de acțiuni neglijente sau rău intenționate care ar putea pune în pericol activele fără consimțământul sau știrea lor. Din păcate, CEX-urile nu sunt imune la aceste rezultate. FTX, un CEX popular, sa prăbușit după ce s-a confruntat cu o criză de lichiditate după ce a dezvăluit că nu deține activele clienților unu-la-unu.

DEX vs CEX

DEX-urile au explodat în popularitate în timpul verii DeFi din 2020 și au susținut peste două trilioane de dolari în volum până în prezent. După ce au atins un vârf de 234 de miliarde de dolari în decembrie 2021, DEX-urile au înregistrat în medie peste 100 de miliarde de dolari în fiecare lună a anului 2022. Din acest volum, aproximativ 70% se întâmplă pe protocolul Uniswap pe Ethereum Mainnet.

CEX-urile – care există de mult mai mult timp – sunt de înțeles mai departe. În mai 2021, volumul spot CEX a însumat 2.3 miliarde USD, ceea ce este aproape echivalent cu volumul DEX din toate timpurile. În 2022, CEX-urile în medie un volum lunar de 695 miliarde USD, de aproape 7 ori mai mare decât volumul lunar DEX.

Pot DEX-urile să atingă CEX-urile?

În ciuda avansului de mai mulți ani, există dovezi puternice că DEX-urile mănâncă cota de piață CEX. Raportul volumului spot DEX-CEX a crescut constant, atingând un vârf de peste 25% în februarie 2022.

Având în vedere avantajele clare legate de siguranța utilizatorilor integrate în tehnologia DEX, anticipăm că utilizatorii vor prefera DEX-urile CEX-urilor datorită transparenței sporite, activelor auto-custode și accesului fără permisiune. Cu toate acestea, DEX-urile și CEX-urile concurează pe aceeași piață de clienți. Pentru a schimba dominația pe piața CEX, DEX-urile trebuie:

• Creați fluxuri de onboarding mai prietenoase
• Îmbunătățiți experiența utilizatorului cu amănuntul
• Concurează pe costuri și taxe

Integrarea la CEX vs DEX

Integrarea la CEX-uri este semnificativ mai ușoară decât la DEX din două motive:

• Rampele de acces Fiat permit utilizatorilor retail să cumpere din conturile lor bancare sau cardurile de credit și debit
• Utilizatorii nu trebuie să învețe despre portofele sau gestionarea cheilor

Prima problemă este o soluție ușoară. Recent, portofelele au început să se integreze cu furnizorii de plăți fiat, ceea ce înseamnă că utilizatorii pot cumpăra cryptocurrencies direct dintr-un portofel auto-custrat.

A doua provocare este ceva mai complexă. Gestionarea frazelor de bază și a cheilor private este esențială pentru navigarea în ecosistemul cripto, dar utilizatorii se așteaptă să își poată recupera conturile dacă își uită parolele. Metode precum backup-urile iCloud, calculul cu mai multe părți și recuperarea socială au adus îmbunătățiri semnificative UX.

În experiența noastră în abordarea frustrării obișnuite a utilizatorilor care navighează în DEX-uri, am adus o serie de îmbunătățiri la integrarea directă în DEFI. De exemplu, Aplicația Web Uniswap permite utilizatorilor să cumpere și să schimbe criptomonede în câteva minute folosind un card de credit, card de debit sau transfer bancar.

Experiența utilizatorului cu amănuntul

Odată finalizată integrarea, utilizatorii vor dori să schimbe criptomonede și să își gestioneze portofoliile. CEX-urile oferă o interfață mai intuitivă pentru aceasta. Similar cu aplicațiile financiare precum Venmo și Robinhood, CEX-urile au caracteristici comerciale intuitive în care conectarea la DEX necesită adesea navigarea la aplicație, aprobarea tranzacțiilor și apoi tranzacționarea. Încă o dată, soluția aici este în primul rând UX cu schimburi native de portofel, abstracție de cont și interfețe intuitive de utilizator.

Costuri și taxe

CEX-urile oferă comisioane de swap mici atunci când convertesc o criptomonedă în alta. Pe de altă parte, schimburile DEX sunt supuse unor taxe de gaz, care pot crește atunci când rețelele sunt aglomerate. Foaia de parcurs Ethereum intenționează să îmbunătățească scalabilitatea și capacitatea. La timp, sharding și Rețele de nivel 2 va reduce costurile de tranzacție pentru a fi mai ieftine decât CEX-urile, oferind în același timp prevederi de securitate pe care CEX-urile nu le pot oferi.

DEX-urile și portofelele care încorporează și abstrag rețelele L2 vor fi primele care vor concura cu CEX-urile în ceea ce privește costurile.

Concluzie

Pentru mulți utilizatori, auto-custodia, accesul fără permisiune, codul imuabil și transparența sunt pe locul doi după experiența utilizatorului. Aceste alegeri sunt cu siguranță de înțeles – nimeni nu se așteaptă să fie dur. Cu toate acestea, în perioadele de volatilitate a pieței, este evident că DEX-urile sunt opțiunea mai populară. De exemplu, pe măsură ce piețele s-au zguduit din cauza prăbușirii FTX, Volumul tranzacțiilor cu DEX a crescut vertiginos și Uniswap a făcut mai mult volum decât orice CEX. Există dovezi verificabile că DEX-urile pot depăși volumul CEX. Este doar o chestiune de timp până când UX-ul va face o punte.

Sursă