Pot companiile de asigurări să ajute la adoptarea și popularitatea DeFi?

Asigurarea DeFi poate avea în sfârșit șansa de a reuși pe piețele cripto cu probleme, dar numai dacă poate depăși obstacole cheie.

Mai puțin de 1% din activele în valoare de 47 de miliarde de dolari din Ecosistemul DeFi sunt în prezent protejate de o politică care va ajuta la înlocuirea lor în cazul unui hack sau al unei erori de programare. Acest lucru a fost valabil și în iunie anul trecut, în urma pierderii monedei stabile algoritmice Terra Luna, TerraUSD, care a dus la o pierdere de 40 de miliarde de dolari. Consecințele acelei lebede negre s-au răspândit în afacere pentru restul anului, iar unii ar susține că se simt și astăzi.

Ca urmare, au fost făcute cereri de asigurare DeFi în valoare totală de zeci de milioane de dolari, deoarece utilizatorii căutau să-și recupereze pierderile. Din iunie, aproximativ 68% din cereri au fost depuse și plătite. După ce au supraviețuit botezului prin incendiu, afacerile care vând acoperire DeFi, cuvântul popular folosit în sector pentru acest tip de asigurări, sunt încrezători în menținerea impulsului.

O expresie generală pentru asigurarea care acoperă comportamentul legat de blockchain este „acoperire DeFi”. Funcționează pe aceleași principii fundamentale ca și asigurarea convențională: asigurații plătesc o primă și sunt plătiți dacă și când fac o cerere pentru un eveniment asigurat. Produsele diferă de fapt de asigurările obișnuite ca răspuns la aceste evenimente: monedele stabile își pierd peg-ul, activele cripto care sunt blocate pe o platformă, hack-uri sau cod defect care duc la un comportament neregulat în contractele inteligente.

Plățile pot avea loc în moduri diferite și la rate diferite.

Aceste instrumente pot trimite o plată unui deținător de poliță de îndată ce acesta observă că stablecoin-ul a scăzut cu 5% sau mai mult sub valoarea activului său țintă, ceea ce ar fi cazul pentru ceva de genul stablecoin-ului care își pierde punctul, cum ar fi atunci când o monedă proiectată pentru a deține o valoare de 1 USD scade brusc sub acest punct. În mod obișnuit, există un timp de așteptare de 90 de zile înainte ca reclamațiile să poată fi depuse în alte circumstanțe, cum ar fi atunci când fondurile clienților devin blocate pe platforma unei companii. De obicei, oamenii le cântăresc pentru a determina care sunt de încredere.

În ciuda tuturor asemănărilor, acoperirea DeFi trebuie să se ocupe de faptul că sectorul asigurărilor din SUA a fost supus unei reglementări stricte încă din anii 1940. Prin urmare, companiile care vând acoperire DeFi preferă cuvântul „acoperire DeFi”, în ciuda faptului că se comportă și seamănă mult cu ceea ce majoritatea oamenilor ar considera asigurare.

Potrivit OpenCover, din iunie s-au vândut peste 17,000 de huse. Jeremiah Smith a creat site-ul în decembrie pentru a colecta informații de pe piața de acoperire DeFi în expansiune pe rețelele Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain și Avalanche. Începând de marți, companiile de acoperire DeFi precum Nexus Mutual și InsurAce aveau o valoare totală blocată de 284 de milioane de dolari.

Puțină protecție disponibilă

Astfel, mai puțin de 1% din activele de 47 de miliarde de dolari care sunt deținute în prezent în protocoalele DeFi precum Aave și Lido sunt protejate. În iunie, când OpenCover a început inițial să țină evidența valorii totale blocate în furnizorii de acoperire, 394 de milioane de dolari au fost blocați în coperți, comparativ cu aproape 80 de miliarde de dolari în active din ecosistemul DeFi - totaluri mai mari, dar aproximativ același procent de acoperire.

Aproximativ 68% din cele 525 de afirmații care au fost făcute de atunci — pentru orice, de la sidechain-ul Axie Infinity și Binance Hackurile de punte la atacul împrumuturilor flash Mango Market sau eșecul firmelor de criptomonede precum Celsius și FTX – au avut ca rezultat o plată.

Este rezonabil ca atractivitatea acoperirii DeFi pentru comunitatea degen să devină evidentă doar în urma scăderii prețurilor, a falimentului și a hackurilor.

Degens, un termen folosit în mod special pentru degenerații din criptosferă, prosperă pe tranzacționarea cu risc ridicat și o fixare cripto. În plus, chiar dacă nu se înscriu direct DEFI polițe de asigurare, s-ar putea să aibă în continuare un backstop la dispoziție data următoare când primesc rekt.

Acest lucru se datorează faptului că DAO, inițiativele DeFi și alte firme de criptomonede își achiziționează din ce în ce mai multe asigurări, potrivit Smith.

Nu trebuie să obțineți asigurare pe cont propriu ca utilizator. În plus, puteți utiliza un protocol pentru a garanta securitatea fiecărui utilizator, a adăugat el. Este mult mai simplu să organizezi totul în acest fel.

Echipele care lansează noi aplicații DeFi se pot asigura că cel puțin o fracțiune din numerarul pierdut al clienților poate fi recuperată făcând acest lucru.

În plus, înseamnă că există un potențial pentru furnizorii cu acoperire foarte specializată, cum ar fi Sherlock Protocol, care este specializat în acoperirea contractelor inteligente. Blocurile de cod cunoscute sub denumirea de „contracte inteligente” execută o serie de instrucțiuni ca răspuns la o intrare, cum ar fi cumpărarea sau vânzarea unui simbol dacă prețul acestuia atinge un nivel specificat. Sherlock a vândut până acum acoperire către protocoale precum schimbul de opțiuni DeFi Lyra, platforma de staking LiquiFi și creditarul cripto Euler.

La sfârșitul lunii noiembrie, Jack Sanford, un co-fondator al lui Sherlock, a spus:

Ne ocupăm exclusiv de riscul de exploatare a contractelor inteligente. Am fost norocoși că am fost foarte concentrați, ceea ce ne-a împiedicat să fim expuși la ceva. De la lansarea noastră, acum 14 luni, nu au existat revendicări.

Cele 15 procese ale lui Sherlock nu au dat încă pretenții, dar a existat o oarecare expunere la contagiune lungă a falimentului FTX.

Orthogonal Trading a intrat în neplată cu împrumuturi în valoare de 31 de milioane de dolari de la un grup de creditare administrat de M11 Credit, potrivit unui anunț din decembrie al platformei de creditare DeFi Maple Finance. Sherlock a dezvăluit într-o postare pe blog că a contribuit cu USDC Coin (USDC) la grup în valoare de 5 milioane de dolari în august.

Sherlock a încercat să-și retragă numerarul după ce FTX a declarat faliment pe 11 noiembrie, dar nu a putut face acest lucru din cauza perioadei de blocare de 90 de zile necesare. Deoarece compania pierduse deja 4 milioane de dolari până când Sherlock a putut să-și acceseze USDC, era prea târziu.

Potrivit postării pe blog a companiei din 5 decembrie,

Sherlock încă își dă seama de identitatea în ceea ce privește locul în care se încadrează în ecosistem, dar devine din ce în ce mai clar că Sherlock ar trebui să aibă cât mai puțină expunere la entitățile centralizate și că Sherlock ar trebui să delege alocarea capitalului în altă parte, eventual înapoi către participanții înșiși.

De la începutul anului, compania a acoperit cinci procese suplimentare și pe 20 ianuarie a lansat un concurs de audit pentru Optimism. Sanford a spus că, deși nu este ideal, transformarea auditurilor de contracte inteligente în concursuri publice în rândul cercetătorilor de securitate blockchain pentru recompense duce la rezultate mai detaliate decât utilizarea echipelor interne.

„Nu există niciodată o garanție de 100% că un bug nu va fi prezent. La ce contract te uiți nu contează pentru mine. Daca este uniswapPrimul contract al lui, există întotdeauna potențialul ca ceva să fie furat din el din cauza unei probleme pe care nimeni nu a descoperit-o încă, a spus el. Și, ca urmare, aveți paradoxul că oamenii care cer 100% asigurare pentru a-și investi banii nu ar putea niciodată să o obțină datorită modului în care funcționează codul. Și, prin urmare, în opinia mea, asigurarea este singura modalitate prin care putem trece peste acest obstacol.

Între timp, InsurAce are o acoperire de peste 12 milioane USD blocată pentru 150 de protocoale din 20 de lanțuri diferite, devenind al treilea furnizor de acoperire DeFi după Nexus Mutual și Unslashed Finance.

Conform statisticilor companiei, 182 din cele 219 reclamații pe care le-a primit sunt legate de pierderea stablecoin-ului algoritmic TerraUSD cu dolarul american în mai 2022. Un total de 10 milioane de dolari au fost plătiți la 141 dintre ei. .

Plățile, spune directorul de marketing al InsurAce, Dan Thompson, ajută clienții potențiali să dezvolte un sentiment de încredere și fiabilitate. Dar pentru că vrea să înceapă să ofere acoperire unei clientele mult mai mari, InsurAce se află brusc într-un punct de cotitură.

„Vrem să ne stabilim în Bermuda, astfel încât să putem sprijini reasigurarea. Pentru a intra pe piață, companiile de reasigurare ne urmăresc de aproximativ un an, a spus el pentru Decrypt. Acest lucru este avantajos deoarece ne va permite să acceptăm unii dintre clienții și clienții mai mari care necesită rate de acoperire ridicate.

Potrivit lui Thompson, InsurAnce primește cereri săptămânale de la fonduri instituționale și de la persoane cu valoare netă mare care caută o acoperire de până la 20 de milioane de dolari pe care nu le va putea furniza până când nu se va muta în Bermuda. Acesta va putea lucra cu un reasigurător, care servește ca asigurător pentru companiile de asigurări și le permite să își asume mai multe riscuri decât ar putea face față altfel, conform reglementărilor de asigurări din Bermuda.

Când InsurAce acționează, nu o va face de la sine. Într-un comunicat de presă, se afirmă că unul dintre rivalii săi, Chainproof, un furnizor de acoperire a contractelor inteligente, s-a mutat acolo în iulie.

Dorința companiilor tradiționale de asigurări de a începe să acopere activitățile blockchain este o tendință foarte recentă. Potrivit lui Paul Ricard, partener în divizia de asigurări a firmei de consultanță Oliver Wyman, mulți dintre ei până de curând nu aveau cunoștințele necesare în industrie pentru a dezvolta o soluție viabilă. DEFI strategie.

Paul Ricard spune că ei trec în prezent printr-un proces similar celui care a avut loc în anii 1990, când primele planuri de asigurare cibernetică au început să acopere răspunderea corporativă pentru eșecurile procesării datelor. De atunci, acestea s-au schimbat pentru a include atacuri ransomware și încălcări ale datelor.

Asigurătorii tradiționali au avut mare succes în a prezice evenimente viitoare folosind datele anterioare, dar Web3 este un risc emergent care se schimbă mereu, potrivit lui Ricard. Prin urmare, este esențial ca participanții să formeze alianțele corecte cu afaceri, cum ar fi cele care oferă evaluări de securitate pentru unele dintre aceste organizații Web3, pentru a continua să creeze produse de asigurare.

El crede că polițele de asigurare DeFi de la jucători consacrați vor acoperi o gamă foarte limitată de riscuri, încercând în același timp să își completeze cunoștințele de afaceri cu un ecosistem de parteneri nativi Web3, la fel ca ceea ce s-a întâmplat cu asigurarea de răspundere cibernetică.

Faptul că afacerea de asigurări a devenit pentru prima dată entuziasmată de blockchain în urmă cu cinci ani, doar pentru ca entuziasmul să se disipeze, a făcut ca acest efort să fie o provocare.

Au existat numeroase dovezi de concepte, potrivit lui Ricard. Cu toate acestea, de cele mai multe ori, au fost probleme în căutarea soluțiilor.

Web3 s-a dezvoltat acum într-o sursă de risc inevitabil. În plus, în ciuda întregii agitații cauzate de cripto contagiune anul trecut, a produs, de asemenea, o cantitate mare de date accesibile publicului pentru a ajuta furnizorii de asigurări și de acoperire DeFi să înțeleagă mai bine aceste riscuri.

„A avea totul în lanț, transparent, auditabil și auto-custrat este întregul obiectiv. DeFi elimină mai multe pericole prin proiectare”, conform lui Smith, inventatorul OpenCover.

Totuși, trebuie să recunoaștem în egală măsură că generează noi riscuri, pentru care trebuie să dezvoltăm remedii indigene. Din acest motiv, pariem că acest sector va fi destul de profitabil.

Legate de

Fight Out (FGHT) – Mută-te pentru a câștiga în Metaverse

• Verificat CertiK și verificat KYC CoinSniper
• Prevânzare în stadiu incipient Live acum
• Câștigă criptografii gratuite și atinge obiectivele de fitness
• Proiectul LBank Labs
• În parteneriat cu Transak, Block Media
• Mizați recompense și bonusuri