Stoc Wolfspeed conduce pachetul de producători de cipuri de putere

Viteză de lup (LUP) consideră că industria semiconductoarelor se află în stadiile incipiente ale unei schimbări tehnologice o singură dată într-o generație. Iar acțiunile Wolfspeed ar putea conduce haita în timpul schimbului, datorită expertizei și investițiilor companiei.

X

Wolfspeed, cu sediul în Durham, NC, produce plachete și cipuri cu carbură de siliciu pentru comutarea puterii și aplicații de frecvență radio. Cipurile sale sunt concepute pentru vehicule electrice, invertoare cu încărcare rapidă, surse de alimentare, telecomunicații, industria aerospațială și alte piețe.

Carbura de siliciu sau SiC are proprietăți superioare față de siliciul tradițional în cipuri pentru aplicații de înaltă tensiune.

„Piața explodează dintr-o perspectivă de creștere”, a declarat directorul executiv al Wolfspeed, Gregg Lowe, pe 8 septembrie, la Conferința Evercore ISI Technology, Media & Telecom. „Acesta nu este ceva ce se întâmplă tot timpul în semiconductori. Aceasta este o schimbare enormă care are loc la fiecare 50 de ani. Ultima dată când a existat o schimbare ca aceasta a fost când tranzistoarele digitale au trecut de la bipolar la CMOS (semiconductor complementar de oxid de metal).

Lowe a prezis că industria semiconductoarelor de putere va trece rapid la carbură de siliciu de la siliciu.

„Există o vale întreagă în California, numită după siliciu. Și asta dispare pe piața electronicelor de mare putere și trece la carbură de siliciu”, a spus Lowe. „Și este fascinant de văzut în domeniul auto, industrial, solar etc.”

Luați sondajul nostru anonim și spuneți-ne ce vă place (și ce nu vă place)

Despre brokerul dvs. online.

Zece participanți vor câștiga un card cadou Amazon de 50 USD.

Semnalul vehiculelor electrice se transformă în carbură de siliciu

Cea mai mare piață inițială este vehiculele electrice, a spus el. Cipurile cu carbură de siliciu oferă o încărcare mai rapidă și o autonomie de rulare mai lungă pentru vehiculele electrice.

„Vehiculele electrice au deschis porțile pentru adoptarea pe scară largă a carburii de siliciu, iar aceasta va fi piața noastră-ancoră pentru deceniile viitoare”, a spus Lowe într-o conferință telefonică din 17 august cu analiștii.

Pe lângă vehiculele electrice, Wolfspeed vede vânzările provenind din energie regenerabilă, feroviar, electrocasnice, echipamente grele și alte piețe.

Acțiunile Wolfspeed primesc rating de cumpărare

Firma de cercetare Evercore ISI evaluează acțiunile Wolfspeed ca fiind depășite sau cumpărate, cu un preț țintă de 155.

„Continuăm să vedem WOLF ca una dintre cele mai bune povești pentru adoptarea vehiculelor electrice (cu SiC care conduce autonomie extinsă a vehiculelor, încărcare rapidă și scăderea costurilor de sistem)”, au spus analiștii Evercore într-o notă recentă adresată clienților. „Cea mai bună echipă de management din clasă a companiei și calea clară către o poziție comandantă de conducere a costurilor vor conduce la o creștere semnificativă a EPS (castigul pe acțiune) de aici.”

Cu toate acestea, Evercore a remarcat că investitorii sunt îngrijorați cu privire la evaluarea ridicată a Wolfspeed și planurile sale agresive de cheltuieli de capital.

Compania și-a schimbat numele în Wolfspeed din Cree în octombrie 2021, după ce și-a vândut afacerea moștenită cu LED-uri către Smart Global Holdings (SGH). LED este prescurtare pentru diodă emițătoare de lumină.

De atunci, Wolfspeed și-a intensificat producția și investițiile în materiale și dispozitive cu carbură de siliciu.

Noi fabrici pentru materiale, dispozitive din carbură de siliciu

În aprilie, Wolfspeed a deschis cea mai mare fabrică de semiconductori din lume pentru fabricarea de cipuri de carbură de siliciu din plachete de 200 de milimetri. Unitatea de fabricație de ultimă generație, extrem de automatizată, se află în Marcy, NY. În schimb, fabrica sa mai veche din Durham, NC, are un flux de lucru care necesită forță de muncă.

Pe 9 septembrie, Wolfspeed a anunțat planuri de a construi o fabrică în comitatul Chatham, NC, pentru a produce plachete cu carbură de siliciu de 200 de milimetri. Aceste napolitane pot produce mai multe chipsuri per napolitană și la un cost mai mic decât napolitanele actuale de 150 de milimetri, a spus compania.

Va produce napolitane pentru propriile fabrici de cipuri, precum și pentru producătorii rivali de cipuri SiC, inclusiv Infineon, Onsemi (ON) Şi STMicroelectronics (STM).

Wolfspeed are o cotă de piață de aproximativ 60% în plachetele cu carbură de siliciu, a spus compania. De asemenea, speră să primească o oarecare asistență financiară din partea guvernului SUA pentru extinderea fabricii sale, ca parte a programului recent adoptat. Legea CHIPS.

Curba abruptă de adopție prezisă

Wolfspeed estimează că piața materialelor cu carbură de siliciu va ajunge la 1.7 miliarde de dolari în 2026, de la 700 de milioane de dolari în acest an. Și vede piața dispozitivelor cu carbură de siliciu urcând la 8.9 miliarde de dolari în 2026, de la 4.3 miliarde de dolari în acest an.

Astăzi, cipurile cu carbură de siliciu reprezintă doar 5% din piața semiconductoarelor de putere. Cipurile SiC ar putea ajunge la 20% din piața de energie până în 2027, a spus Lowe.

Acțiunile Wolfspeed au atins un record de 142.33 pe 15 noiembrie. Dar a pierdut 59% din valoarea sa în corecția bursieră în această vară.

Cu toate acestea, a explodat după un raport fiscal din al patrulea trimestru mai bun decât se aștepta pe 17 august. Acțiunile Wolfspeed au crescut cu aproape 32% în prima zi de tranzacționare după raportul său.

Wolfspeed Stock ocupă locul 5 în grupă

În trimestrul încheiat pe 26 iunie, Wolfspeed a pierdut 2 cenți ajustați pe acțiune la vânzări de 228.5 milioane de dolari. În perioada anului precedent, a pierdut 23 de cenți la vânzări de 145.8 milioane de dolari.

Pentru trimestrul curent, a estimat o pierdere ajustată de 5 cenți pe acțiune la vânzări de 240 de milioane de dolari. Asta se bazează pe punctul de mijloc al perspectivei sale.

CEO Lowe spune că compania este un mod de investiții, urmând ca profituri să urmeze mai târziu. De asemenea, compania are o ofertă sever constrânsă și nu poate satisface cererea actuală, a spus el.

Compania și-a stabilit un țintă de venituri de 2.8 miliarde de dolari pentru anul fiscal 2026. Prin comparație, a înregistrat vânzări de 746 de milioane de dolari în recent încheiat anul fiscal 2022. Wolfspeed se așteaptă ca peste jumătate din vânzările sale în 2026 să provină din sectorul auto.

Următorul catalizator pentru acțiunile Wolfspeed ar putea fi raportul privind veniturile din trimestrul septembrie, care urmează să fie prezentat la sfârșitul lunii octombrie. Compania are, de asemenea, o zi a analistului financiar planificată pentru această toamnă.

Acțiunile Wolfspeed ocupă locul cinci din 31 de acțiuni în grupul industrial IBD de fabricare a semiconductorilor, potrivit datelor Verificare stoc IBD. Are un Evaluare compusă IBD din 88 din 99.

Urmăriți-l pe Patrick Seitz pe Twitter la @IBD_PSeitz pentru mai multe articole despre tehnologia consumatorilor, software și stocuri de semiconductori.

AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA:

Găsiți cele mai bune stocuri de creștere de astăzi pe care să le urmăriți cu IBD 50

Căutați următorii mari câștigători ai pieței bursiere? Începeți cu acești 3 pași

Aflați cum să cronometrați piața cu strategia de piață ETF a IBD

Vedeți stocuri pe lista liderilor de lângă un punct de cumpărare

MarketSmith: Cercetare, diagrame, date și instruire într-un singur loc