Ce trebuie să știți despre prăbușirea băncii din Silicon Valley – cel mai mare eșec bancar din 2008

Topline

Silicon Valley Bank s-a prăbușit într-un mod spectaculos vineri, la doar câteva zile după ce a anunțat pierderi mari, eșuând în încercările de a strânge fonduri sau de a căuta un cumpărător și creând cel mai mare faliment bancar din Statele Unite de la Marea Recesiune.

Fapte-cheie

Silicon Valley Bank din California a fost închis Vineri dimineața de către autoritatea de reglementare financiară a statului, a anunțat Federal Deposit Insurance Corporation, devenind cea mai mare bancă care eşua de la criza financiară din 2008.

Închiderea limitează câteva zile tumultoase pentru SVB – un creditor pentru startup-uri tehnologice – după aceasta a anunțat Miercuri, a vândut titluri de valoare de 21 de miliarde de dolari cu o pierdere de 1.8 miliarde de dolari și ar căuta să strângă capital de 2.25 de miliarde de dolari. căutat să vândă 1.25 miliarde de dolari în acțiuni ordinare și 500 de milioane de dolari în acțiuni preferate convertibile și a anunțat un acord cu General Atlantic pentru a vinde alte 500 de milioane de dolari de acțiuni comune, sub rezerva închiderii celorlalte oferte de acțiuni comune).

Acțiunile companiei-mamă SVB Financial au fost oprite vineri dimineață, după ce au scăzut cu 64% în tranzacționarea înainte de piață, după o scădere de 60% joi, în timp ce investitorii au scăzut rapid. acțiuni vândute.

Pe fondul preocupărilor legate de stabilitatea băncii, unele fonduri de capital de risc, inclusiv Fondul Fondatorilor lui Peter Thiel, a sfătuit companiile din portofoliu să scoată bani din SVB.

CEO Greg Becker a spus clienții băncii să „rămână calmi” și că banca are „lichiditate suficientă” în timpul unei conferințe de joi.

SVB Financial era în discuții pentru a se vinde după ce încercările de strângere de capital au eșuat, CNBC raportate, deși planurile de a găsi un cumpărător au fost abandonate.

FDIC a creat Banca Națională din Santa Clara pentru a proteja deponenții asigurați, care vor avea acces la depozitele lor asigurate cel târziu luni, 13 martie, FDIC a anunțat vineri.

Alte bănci au fost lovite pe fondul eșecului SVB ca investitori și analiști domeniul de aplicare alte probleme similare cu cele cu care s-a confruntat SVB, inclusiv First Republic Bank, ale cărei acțiuni căzut până la 52% în timpul tranzacționării timpurii — valoarea acțiunilor sale a scăzut cu 35% în ultima săptămână.

Fapt surprinzător

SVB a raportat active de 212 miliarde de dolari pentru al patrulea trimestru al anului 2022, devenind al doilea cel mai mare faliment bancar din istoria SUA, după Washington Mutual, al cărui 2008 eşec a venit deoarece banca avea active de aproximativ 300 de miliarde de dolari. Silicon Valley Bank s-a clasat ca A 16-a cea mai mare bancă în Statele Unite pe baza activelor înainte de prăbușirea sa.

Fundalul cheie

După ce industria tehnologică a crescut în timpul pandemiei, clienții SVB depus miliarde, aducând banca de la 60 de miliarde de dolari în depozite totale la sfârșitul primului trimestru 2020 la aproape 200 de miliarde de dolari doi ani mai târziu. În timp ce au venit depozite, SVB investit cu datorii precum Trezoreria SUA și titlurile garantate cu ipoteci, dar pe măsură ce Rezerva Federală a început să crească ratele dobânzilor pentru a combate inflația, valoarea investițiilor SVB a scăzut. Dobânzile mai mari au afectat și clienții SVB: Startup de finanțare a început să se usuce pe măsură ce strângerea de fonduri private a devenit mai costisitoare, determinând clienții săi să retragă fonduri. Pe fondul creșterii retragerilor, SVB a vândut active (inclusiv obligațiuni care și-au pierdut valoare din cauza creșterii ratei dobânzii) care a creat Pierderi de 1.8 miliarde de dolari.

Tangentă

Eșecul atât a SVB vineri, cât și a băncii criptomonede poarta de argint miercuri a stârnit temeri de contagiune și a făcut comparații incomode cu Marea Recesiune. Unii analiști sunt de acord că preocupările legate de contagiune sunt exagerate în lumina „problemelor idiosincratice ale băncilor individuale”, a spus analistul Bank of America Ebrahim Poonawala, deoarece SVB și Silvergate operau în principal în industrii vulnerabile la rate mai mari ale dobânzilor (criptomonede, startup-uri și capital de risc) și multe bănci. avea mai larg baze de clienți. Dar parts a unora dintre cele mai mari bănci ale națiunii, inclusiv JPMorgan, Wells Fargo și Citigroup, au crescut vineri după ce s-au prăbușit joi.

Lecturi suplimentare

SVB a fost închis de autoritățile de reglementare din California după ce acțiunile bancare au căzut pe fondul tulburărilor (Forbes)

Cel mai mare faliment bancar de la Marea Recesiune declanșează temeri „exagerate” de contagiune, dar riscurile persistente rămân mari (Forbes)

Explicator: Ce a cauzat eșecul Silicon Valley Bank? (Reuters)

De ce SVB a fost lovit de o fugă bancară și unde ar putea duce (Bloomberg)