Ce să cumpărați într-un mediu CPI ridicat

Inflația îți frământă cuibul? Dacă da, nu ești singur. Piața a fost slabă de când inflația a intrat în viteză maximă în a doua jumătate a anului 2021. Mai mult de un an mai târziu, încă ne luptăm cu creșteri extreme de preț și solduri reduse în conturile noastre de brokeraj și 401(k)s.

Din fericire, mai este timp să adăugați investiții rezistente la inflație în portofoliul dvs. O combinație bună de clase de active vă poate atenua volatilitatea, atât pentru restul anului 2023, cât și în viitor. Citiți mai departe pentru a afla ce cauzează inflația și ce investiții au cele mai bune rezultate atunci când prețurile sunt în creștere.

Ce provoacă inflația

Inflația este cauzată de o nepotrivire între cerere și ofertă. Această nepotrivire poate avea originea pe partea cererii sau a ofertei.

Inflație a cererii de tragere

Inflație a cererii de tragere apare atunci când consumatorii doresc mai multe lucruri decât pot furniza producătorii. Vedeți că acest lucru se întâmplă periodic pe piața imobiliară. Prețurile proprietăților cresc – uneori într-un mod nebunesc – când sunt mai mulți cumpărători de case decât case disponibile. Inflația de atragere a cererii este o dinamică similară, doar răspândită în întreaga economie.

Cauzele care stau la baza inflației care atrag cererea includ schimbări ample în preferințele consumatorilor, programe de stimulare care pun mai mulți bani în buzunarele oamenilor sau rate scăzute ale dobânzilor care permit împrumuturi ieftine.

Inflația cost-push

Inflația cost-push începe cu lipsuri de aprovizionare care apar în timp ce cererea rămâne puternică. Lipsa de aprovizionare are propriii factori cauzali. Cele mai multe dintre ele implică costuri mai mari pentru materii prime și forță de muncă. Producătorii transferă apoi aceste costuri asupra consumatorilor sub formă de prețuri cu amănuntul mai mari.

Factori inflaționari legați de pandemie

Marea creștere a inflației pe care o întâmpinăm acum își are rădăcinile atât în ​​cerere, cât și în ofertă. Factorii în joc includ:

• Cerere de cheltuieli reținută după blocarea din 2020 din cauza pandemiei
• Plăți de stimulare legate de pandemie
• Întreruperea lanțului de aprovizionare în curs din cauza pandemiei
• Marea Demisie și efectul ei asupra ofertei de muncă și a salariilor muncitorilor

Din păcate, inflația nu se rezolvă ușor sau rapid. Creșterile de preț vor continua până când cererea se răcește pentru a satisface oferta sau până când oferta crește pentru a satisface cererea. Să știți, de asemenea, că prețurile nu vor scădea în mod obișnuit atunci când mediul inflaționist se termină - pur și simplu încetează să crească la fel de repede.

Cu inflația la un nivel maxim în ultimii 40 de ani, de peste 6.4%, acțiunile cu dividende oferă una dintre cele mai bune modalități de a învinge inflația și de a genera un flux de venit sigur. Descărcați „Five Dividend Stocks To Beat Inflation”, un raport special al expertului Forbes în dividende, John Dobosz.

Cele mai bune investiții pentru vremuri inflaționiste

Unele active depășesc sub presiunea inflaționistă, altele se mențin, iar altele scad. Provocarea cu care vă confruntați este să echilibrați aceste comportamente diferite pentru o performanță bună, indiferent de ceea ce se întâmplă cu inflația. De ce? Pentru că nu poți prezice în mod constant când se vor schimba tendințele inflației.

Din acest motiv, nu doriți să mergeți all-in pe acoperiri împotriva inflației. Veți regreta dacă inflația se moderează în mod neașteptat.

Țineți cont de asta în timp ce examinați cele șase investiții de mai jos. Toate au un rol de jucat într-un portofoliu rezistent la inflație, dar unele, cum ar fi aurul, sunt mai bune în doze mai mici.

1. Stocuri

După cum raportează Bob Sullivan de la Forbes Advisor, randamentul mediu anual pe termen lung al S&P 500 este de aproximativ 10%. Conform datelor indicelui prețurilor de consum (IPC) de la Biroul de Statistică a Muncii din Statele Unite, rata medie anuală a inflației pe termen lung este de 3.5%. Aceste numere spun povestea. Pe termen lung, acțiunile au învins cu ușurință inflația.

Ce înseamnă asta pentru portofoliul tău de investiții? O poziție stabilă, pe termen lung, în acțiuni ar trebui să vă protejeze averea de creșterea prețurilor.

Desigur, acesta este un adevăr greu de acceptat. La urma urmei, piața de valori se luptă de obicei în timp ce inflația este ridicată. Nu uitați că aceste cicluri sunt temporare. În cele din urmă, inflația se va stabiliza, iar bursa își va reveni. A rămâne investit este cel mai bun mod de a participa la creșterea care urmează.

2. Aristocrații de dividende

Aristocrații de dividende sunt companii S&P 500 care și-au majorat dividendele timp de 25 sau mai mulți ani consecutivi. Exemplele includ vânzătorul cu amănuntul de îmbunătățiri pentru locuințe Lowe (LOW) și procesator de salarizare Prelucrare automată a datelor (ADP). Ambele companii au promovat majorări anuale de dividende de mai bine de 45 de ani consecutiv.

O sursă sigură de creștere a veniturilor poate compensa unele dintre costurile mai mari ale vieții pe care le experimentați atunci când inflația crește. Pe termen lung, beneficiați și de aprecierea prețului acțiunilor pe aceste poziții.

Să știți că Lowe's sau orice alt aristocrat își poate schimba politica de dividende. Aristocrații de dividende nu opresc adesea creșterile sau își reduc dividendele, dar se întâmplă.

3. Bunuri imobile

Valorile proprietăților și chiriile cresc de obicei odată cu inflația. Deci, deținerile dumneavoastră imobiliare ar trebui să crească în valoare și potențial de venit pe măsură ce prețurile cresc.

Puteți cumpăra proprietăți imobiliare pentru a obține aceste beneficii, dar este posibil să nu doriți. Ratele ipotecare ridicate de astăzi sunt un obstacol. În aceste vremuri economice incerte, s-ar putea să fii, de asemenea, reticent în a prelua un activ scump și nelichid.

Alternativ, puteți investi în fonduri imobiliare tranzacționate la bursă sau trusturi de investiții imobiliare (REIT). Exemplele includ ETF Vanguard Real Estate (VNQ) și Venituri imobiliare (O). Ambele oferă expunere la imobiliare, dar cu mai multă diversificare, un angajament mai mic și o cheltuială de numerar mai mică decât proprietatea fizică.

4. SFATURI

Titlurile de trezorerie protejate împotriva inflației (TIPS) sunt obligațiuni de trezorerie americane care sunt indexate la inflație. Valoarea lor crește ori de câte ori IPC crește. Și mai bine, plățile de dobânzi ale TIPS cresc și atunci când inflația crește. Acest lucru se datorează faptului că acele plăți ale dobânzii sunt calculate prin aplicarea ratei cuponului a obligațiunii la valoarea principalului.

Din păcate, TIPS-urile sunt cel mai bine achiziționate înainte de începerea inflației. Atunci maximizați valoarea acelor ajustări principale determinate de inflație. Dacă nu aveți o minge de cristal funcțională la îndemână, ați putea alege să mențineți o poziție mică TIPS în mod constant – așa că cel puțin sunteți pregătit pentru următorul ciclu inflaționist.

Cu inflația la un nivel maxim în ultimii 40 de ani, de peste 6.4%, acțiunile cu dividende oferă una dintre cele mai bune modalități de a învinge inflația și de a genera un flux de venit sigur. Descărcați „Five Dividend Stocks To Beat Inflation”, un raport special al expertului Forbes în dividende, John Dobosz.

5. Mărfuri

Mărfurile sunt materii prime precum porumbul, grâul, energia, metalele prețioase și animalele. Cercetare de la Avangardă concluzionează că mărfurile se pot aprecia cu 7% până la 9% pentru fiecare 1% din inflația neașteptată din economia SUA. Fără îndoială, acesta este tipul de rentabilitate pe care ați dori să îl vedeți din acoperirea împotriva inflației.

Puteți investi în mărfuri prin contracte futures, dar ETF-urile sunt o opțiune mai simplă. Puteți găsi ETF-uri de mărfuri care sunt specializate într-un tip de mărfuri, cum ar fi petrolul sau agricultura. Sau, puteți investi într-un fond cu o strategie mai largă. Trust indexat pe mărfuri iShares S&P GSCI (GSG), de exemplu, oferă expunere la energie, metale industriale și prețioase, agricultură și creșterea animalelor.

6. Aur

Aurul este un tip de marfă, dar merită propria sa explicație. Mulți investitori pretind aurul drept o acoperire solidă împotriva inflației. Din păcate, performanța sa în acest sens a fost inconsecventă. Aurul s-a descurcat foarte bine la sfârșitul anilor 1970, când inflația a urcat la două cifre. Dar în alte perioade inflaționiste, aurul și-a pierdut valoare. Aceasta include lunile dintre martie și noiembrie 2022, când inflația a fost în medie de peste 8%.

Cu toate acestea, aurul are atractivitate ca activ alternativ. Tinde să se aprecieze în vremuri economice foarte incerte. S-ar putea să o considerați o acoperire împotriva dezastrului economic, mai degrabă decât un joc pur inflaționist.

Puteți cumpăra aur fizic, dar este mai ușor și mai sigur să dețineți un ETF de aur. SPDR Trust Aur (GLD) este o alegere populară care este susținută de aur real.

Cum funcționează diferitele clase de active în medii cu CPI ridicat

Cunoașterea în general a modului în care diferitele clase de active răspund la creșterea prețurilor vă poate îmbunătăți procesul decizional. Citiți mai departe pentru cele mai importante.

Stocuri: Inflația ridicată crește costurile pentru întreprinderi și poate reduce cererea, în funcție de produs. Ca rezultat, marjele și câștigurile pot scădea. Nivelurile ridicate ale inflației afectează, de asemenea, sentimentul investitorilor. În general, atunci când investitorii sunt nervoși, cu sau fără scăderi ale câștigurilor, prețurile acțiunilor vor scădea, cu excepția cazului în care sentimentul negativ devine extrem, care tinde să precedă câștigurile bursiere.

Venit fix: Creșterea ratelor dobânzilor împing prețurile obligațiunilor mai mici. Maturitățile mai lungi vor fi mai afectate decât cele mai scurte, care pot modifica mai rapid prețul pentru a se potrivi condițiilor pieței.

Bunuri imobile: După cum sa menționat, valorile imobiliare și chiriile tind să crească odată cu inflația. Această relație este mai directă cu proprietatea fizică față de valorile mobiliare care sunt susținute de proprietăți imobiliare. Valorile mobiliare, ETF-urile și REIT-urile incluse, sunt influențate în plus de sentimentul investitorilor și de alți factori de pe piața financiară.

Mărfuri: Mărfurile sunt una dintre cele mai consistente și mai eficiente acoperiri împotriva inflației. Dacă prețurile mai mari ale mărfurilor nu sunt cauza principală a inflației mai mari, ele vor fi un rezultat.

Bani gheata: Inflația scade puterea de cumpărare a numerarului. Cu toate acestea, știrile despre numerar nu sunt deloc rele. Când inflația crește, Rezerva Federală răspunde prin creșterea ratelor dobânzilor. Aceste rate mai mari se transformă în randamentele depozitelor în numerar. Deci, da, banii din portofel cumpără mai puțin. Dar numerarul din banca dvs. va câștiga mai mult, mai ales dacă dețineți acești bani într-un cont de economii cu randament ridicat.

Gândiți-vă pe termen lung și pregătiți-vă pentru termen scurt

Iată concluzia: acțiunile au rezultate slabe în miezul creșterilor extreme ale prețurilor, dar și acțiunile depășesc inflația pe termen lung. Oricât de dură pare bursa în acest moment, ești deștept să rămâi în ea. Este contraproductiv să nu faci.

Din fericire, expunerea la alte clase de active, cum ar fi imobiliare, TIPS și mărfuri, vă poate atenua volatilitatea generală în aceste vremuri grele. Adăugați-le în portofoliu în cantități mici - și apoi așteptați până la următoarea piață. Acesta este cel mai simplu mod de a-ți restabili ouul de cuib și de a reveni la creștere.

Cele cinci acțiuni cu dividende de top pentru a învinge inflația

Mulți investitori s-ar putea să nu realizeze că din 1930, dividendele au furnizat 40% din randamentul total al pieței de valori. Și ceea ce este și mai puțin cunoscut este că impactul său imens este și mai mare în anii inflaționişti, un impresionant 54% din câștigurile acționarilor. Dacă doriți să adăugați acțiuni de dividende de înaltă calitate pentru a vă proteja împotriva inflației, Echipa de investiții a Forbes a găsit 5 companii cu baze solide care să continue să crească atunci când prețurile cresc. Descărcați raportul aici.