Piețele au scăpat ieri, nu există altă modalitate de a spune. NASDAQ a scăzut cu peste 5%, S&P 500 a scăzut cu peste 4%, iar Dow Jones a scăzut cu 1,200 de puncte, de asemenea, o pierdere de 4%. Scăderile abrupte s-au înregistrat după ce cifrele oficiale ale inflației din august au fost substanțial mai proaste decât așteptările.
Comunicarea datelor a confirmat, de asemenea, convingerile că Rezerva Federală va adopta o altă creștere a ratei de 75 de puncte de bază mai târziu în această lună. Luate împreună, prețurile în creștere și ratele dobânzilor mai mari cresc șansele unei recesiuni severe în viitorul apropiat.
Există însă pași concreți pe care investitorii îi pot face, acum, pentru a se proteja într-un mediu economic dificil. Poate că cea mai ușor atitudine defensivă de luat este trecerea la acțiunile de dividende „rezistente la recesiune”. Legendarul investitor Warren Buffett este un susținător de multă vreme al acestei strategii.
Buffett păstrează două criterii principale atunci când alege plătitorii de dividende pentru portofoliul său de acțiuni. În primul rând, Buffett caută întotdeauna companii cu „o capacitate de a crește prețurile destul de ușor, fără teama de pierderi semnificative fie a cotei de piață, fie a volumului unitar”. Și în al doilea rând, el caută companii care au, de asemenea, „capacitatea de a face față creșterilor mari ale volumului de dolari în afaceri cu doar investiții suplimentare minore de capital”.
Compania lui Buffett, Berkshire Hathaway, face în prezent plătitorii de dividende majoritatea portofoliului său. Noi am folosit Platforma TipRanks pentru a scoate detalii despre două acțiuni majore de dividende în care miliardarul a investit miliarde. Să le aruncăm o privire mai atentă, folosind cele mai recente date și comentariile analistului.
Citigroup, Inc. (C)
Primul stoc pe care îl vom analiza, Citigroup, este una dintre băncile „Big Four” din SUA; este proprietarul Citibank și se mândrește cu peste 2.3 trilioane de dolari în active totale. Citigroup are sediul în New York City și face afaceri la nivel global; compania are o prezență în peste 160 de țări, oferind o gamă largă de servicii și produse financiare clienților corporativi, de investiții, instituționali, guvernamentali și individuali.
Linia de top a companiei a înregistrat câștiguri de la an la an; cele 19.6 miliarde USD raportate în 2T22 au crescut cu 11% față de trimestrul din anul precedent. Câștigurile au depășit prognoza, dar au scăzut a/a. Compania a raportat un venit net total de 4.5 miliarde USD sau 2.19 USD per acțiune diluată; net total a scăzut cu 27% față de 2T21. EPS, deși a scăzut cu 23% față de anul precedent, a depășit cu o marjă largă prognoza de 1.68 USD.
De interes pentru investitorii de aici, Citigroup a returnat acționarilor obișnui capital în valoare de 1.3 miliarde de dolari în al doilea trimestru, atât prin răscumpărări de acțiuni, cât și prin plăți de dividende. Citigroup are o istorie lungă de a menține un dividend de încredere, o istorie care se întinde până la sfârșitul anilor 1980. Dividendele pe acțiunile comune se ridică acum la 51 de cenți pe trimestru. S-a desfășurat la acest nivel în ultimii trei ani și a fost menținut constant în ciuda crizei pandemiei corona. Dividendele anualizează la 2.04 USD și oferă un randament de 4.1%.
Warren Buffett rămâne lung și puternic și nu a făcut nicio schimbare în poziția sa în timpul trimestrului. Berkshire Hathaway deține 55,155,797 de acțiuni în valoare de peste 2.7 miliarde de dolari în acest moment.
Analistul de 5 stele al lui Oppenheimer Chris Kotowski ii place si ceea ce vede aici. Recunoscând că acțiunile C se tranzacționează cu mult sub valoarea totală contabilă (TBV) a companiei, el scrie: „Este uimitor să ne gândim că doar revenirea la TBV ar echivala cu o rentabilitate de 61% și, pe lângă asta, există un dividend de 4.1%. Desigur, există mai mult de jucat aici decât capitalul încorporat în companie. Există o franciză puternică de clienți... iar rezultatele din 2T22 au început să arate o parte din puterea de câștig a acelei francize.”
În acest scop, Kotowski pune un rating Outperform (adică Cumpărați) acestor acțiuni, iar prețul său țintă, stabilit la 86 USD, implică un potențial de creștere robust de 75% pentru un an pentru acțiuni. (Pentru a urmări istoricul lui Kotowski, click aici)
Vederea Oppenheimer reprezintă taurii aici; The Street arată o divizare clară în recenziile pentru C. Din 16 recenzii recente ale analiștilor, există 7 Cumpărări, 8 Reține și 1 vânzare, pentru un rating de consens de Cumpărare moderată. Acțiunea are un preț de 49 USD, iar ținta medie de 60.70 USD sugerează că are un avantaj de ~24% pentru anul viitor. (Consultați prognoza acțiunilor Citigroup pe TipRanks)
Kraft Heinz (KHC)
De la sectorul bancar, ne vom îndrepta atenția către sectorul alimentar și alimentar. Pe măsură ce sectoarele „rezistente la recesiune”, acesta este unul dintre clasicele – indiferent de ce se întâmplă cu economie, producătorii de alimente vor continua să facă vânzări. Același argument poate fi formulat pentru firmele alimentare ca „adăposturi pentru inflație”; chiar dacă segmentul indicelui alimentar al IPC din august a înregistrat o creștere de 11.4% în ultimul an, prețurile mai mari nu înseamnă că oamenii au încetat să cumpere alimente.
Și asta ne aduce la Kraft Heinz. Acesta este unul dintre cele mai cunoscute nume din sectorul alimentar global; este a treia companie de alimente și băuturi din America de Nord și a cincea din lume. Atât în 2020, cât și în 2021, Kraft Heinz a înregistrat venituri anuale din vânzări de 26 de miliarde de dolari. Veniturile trimestriale ale companiei s-au situat, în ultimii ani, în mod constant între 6 și 7 miliarde de dolari. Acțiunile Kraft Heinz au crescut cu 1% în acest an - mai mult decât suficient pentru a depăși piețele mai largi.
Kraft Heinz a plătit un dividend de acțiuni ordinare din 2012 și a păstrat acest dividend de încredere – fără a rata nicio plată – până în acel timp. Plata a fost menținută la 40 de cenți pe acțiune ordinară de la începutul anului 2019, iar la această rată, anualizată la 1.60 USD, oferă un randament de 4.5%.
Această acțiune este una care a atras atenția lui Buffett cu ani în urmă. Miliardarul a cumpărat pentru prima dată KHC în al treilea trimestru al anului 2015, iar în prezent deține peste 325 de milioane de acțiuni ale Kraft Heinz, reprezentând o proprietate de 26.6% în companie. Miza lui Buffett este de aproximativ 11.4 miliarde de dolari la evaluările curente.
Buffett este departe de singurul taur de aici. analist de 5 stele Christopher Growe, de la Stifel, acoperă acest stoc și scrie: „Compania gestionează destul de bine inflația cu prețuri robuste și niveluri scăzute de elasticitate într-un portofoliu mai puțin influențat de marcă privată (sub media industriei alimentare). Acest context a susținut o performanță mai puternică de creștere a vânzărilor și a câștigurilor pentru afacere până acum în 2022, iar această afacere îmbunătățită și portofoliu de mărci ar trebui să continue să susțină această creștere de top pentru companie.”
În ceea ce privește dividendul, Growe își exprimă „încrederea în randamentul dividendelor al companiei [4.5%] și ne așteptăm ca dividendul să crească în conformitate cu câștigurile viitoare.”
În opinia lui Growe, KHC primește un rating Buy, iar prețul său țintă de 43 USD indică așteptările sale de a câștiga ~23% acțiuni în viitor. (Pentru a urmări istoricul lui Growe, click aici)
În timp ce Growe este optimist aici, Street nu este pe deplin convins. Acțiunile KHC au un rating de consens de Hold, bazat pe 12 recenzii analiștilor care includ 4 Cumpărări, 7 Deține și 1 Vânzare. Dar analiștii ar fi putut la fel de bine să spună „cumpără” – pentru că, în medie, ei cred că acțiunile, în prezent la 35.06 dolari, ar putea crește până la 42.32 dolari într-un an, oferind profituri de aproximativ 21% noilor investitori. (Consultați prognoza stocului KHC pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html