(Bloomberg) — Contractele futures pe indicele de acțiuni americane au scăzut, iar acțiunile europene s-au clătinat, după ce Rezerva Federală a semnalat un act de echilibrare delicat care ar urma să continue creșterea ratelor de reducere a inflației, în ciuda unei economii în slăbire.
Cele mai citite de la Bloomberg
Contractele din septembrie pe S&P 500 și Nasdaq 100 au scăzut cu cel puțin 0.3% după ce valorile de referință subiacente au înregistrat pierderi miercuri. Randamentul Trezoreriei pe doi ani, cel mai sensibil la înăsprirea monetară, a fluctuat pe măsură ce investitorii au analizat unele elemente conciliante în procesul-verbal al celei mai recente întâlniri a Fed. Dolarul a crescut pentru a doua zi și era pe cale pentru cel mai mare câștig săptămânal din 10 iunie.
În timp ce factorii de decizie politică au avertizat împotriva înăspririi excesive și au semnalat potențialul unor creșteri mai lente ale ratelor la un moment dat, aceștia au semnalat și riscul ca presiunile inflaționiste să devină înrădăcinate. Mesajele nuanțate nu au fost suficient de convenabile pentru ca piețele să susțină o poziție de risc până joi. Prudența a fost cuvântul de referință al momentului, cu alte indicii așteptate la simpozionul anual al Fed de la Jackson Hole, Wyoming, săptămâna viitoare.
„Oamenii sunt puțin prea optimiști cu privire la probabilitatea că putem rezolva problema inflației rapid și într-un mod în care nu trebuie să includem mai multe politici și mai multe rate în creștere”, Kathryn Kaminski, strateg șef de cercetare și portofoliu AlphaSimplex. manager, a declarat la Bloomberg Television.
Schimburile legate de datele întâlnirilor de politică ale Fed au indicat șanse mai mici de o creștere de 75 de puncte de bază luna viitoare, spre deosebire de o mișcare de jumătate de punct. Așteptările privind înăsprirea mai lentă a politicilor și un pivot către reduceri la sfârșitul anului viitor au contribuit deja la o creștere cu 12% a acțiunilor globale față de minimele din iunie. Întrebarea este dacă este prea optimist. Un scenariu mai întunecat poate implica presiuni persistente ale prețurilor, forțând costuri restrictive ale împrumuturilor pe fondul unei economii în scădere
Indicele Stoxx 600 din Europa a făcut o deschidere redusă, pe măsură ce acțiunile legate de creșterea economică, cum ar fi companiile de materii prime, băncile și producătorii de bunuri industriale, au scăzut. Preocupările privind înăsprirea condițiilor monetare au crescut după ce Martins Kazaks, membru al Consiliului Guvernatorilor Băncii Centrale Europene, a declarat că majorările ratelor dobânzilor vor continua în regiune.
Trezoreriile s-au luptat pentru direcție. Rata la doi ani a crescut cu mai mult de 3 puncte de bază și a scăzut cu aproape 4 puncte de bază înainte ca tranzacțiile să se schimbe puțin. Lira Marii Britanii și euro au scăzut în raport cu dolarul, semnalând o ofertă continuă pentru activele refugii pe fondul îngrijorărilor legate de stagflație.
Pierderile din Japonia, China și un indice tehnologic din Hong Kong au afectat indicatorul de acțiuni din Asia. Economiștii Goldman Sachs Group Inc. și-au coborât prognoza pentru expansiunea Chinei pe întregul an la 3% de la 3.3%. Națiunea este afectată de o criză imobiliară, de barierele Covid și de sursele de energie stresate.
Presa de stat chineză a declarat că guvernele locale ar putea vinde obligațiuni de peste 229 de miliarde de dolari pentru a finanța investițiile în infrastructură și pentru a acoperi decalajele bugetare în încercarea de a susține creșterea.
Țițeiul a fost mai scăzut, în ciuda semnalelor optimiste din partea SUA și a grupării de producători OPEC, deoarece semnele de încetinire economică au întunecat perspectivele cererii. Contractele futures West Texas Intermediate s-au tranzacționat sub 88 de dolari pe baril.
Inflația rămâne indicatorul cel mai atent urmărit în a doua jumătate. Va scădea treptat sau va rămâne ridicată, forțând Fed să continue creșterea agresivă a dobânzilor? Spune-ți părerea în sondajul anonim MLIV Pulse.
Iată câteva evenimente cheie de urmărit săptămâna aceasta:
Vânzările de locuințe existente în SUA, cererile inițiale de șomaj, indicele lider al Conference Board, joi
Esther George de la Fed, Neel Kashkari vorbesc la evenimente separate, joi
Unele dintre principalele mișcări de pe piețe:
Stocuri
Stoxx Europe 600 a fost puțin schimbat la ora 8:27, ora Londrei
Contractele futures pe S&P 500 au scăzut cu 0.3%
Contractele futures pe Nasdaq 100 au scăzut cu 0.4%
Contractele futures pe Dow Jones Industrial Average au scăzut cu 0.2%
Indicele MSCI Asia Pacific a scăzut cu 0.7%
Indicele MSCI Emerging Markets a scăzut cu 0.7%
Valute
Indicele Bloomberg Dollar Spot a crescut cu 0.2%
Euro a scăzut cu 0.2%, până la 1.0155 dolari
Yenul japonez a scăzut cu 0.1%, până la 135.19 pe dolar
Yuanul offshore a scăzut cu 0.2% la 6.8080 pe dolar
Lira sterlină a scăzut cu 0.3%, până la 1.2016 dolari
Obligațiuni
Randamentul la Trezoreria pe 10 ani a scăzut cu un punct de bază, până la 2.89%
Randamentul pe 10 ani al Germaniei a crescut cu trei puncte de bază la 1.11%
Randamentul pe 10 ani al Marii Britanii a fost puțin modificat la 2.29%
Mărfuri
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-fall-stocks-pressured-234732575.html