Ancheta americană asupra lui Do Kwon și a monedei sale infame dezvăluie mai multe dezvăluiri noi

Prăbușirea presupusei monede stabile TerraUSD în luna mai a anului trecut a șters peste 40 de miliarde de dolari din valoarea de piață deținută de investitorii care au acceptat povestea că creatorul Do Hyeong Kwon și firma sa Terraform Labs au găsit o modalitate nouă de a crea o mașină de bani perpetuă.

Foaia de taxare de ieri depusă în instanță de către Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA a fost prima privire detaliată asupra a ceea ce a mers prost. Acuzațiile au prezentat o imagine foarte diferită de cea pe care Kwon, în vârstă de 31 de ani, și partenerii săi l-au pictat investitorilor și presei din întreaga lume.

Iată o detaliere a unora dintre principalele constatări:

Monedă stabilă instabilă

Terraform și Kwon au indus în eroare investitorii cu privire la stabilitatea TerraUSD (cunoscută și sub numele de UST). Tokenul a fost prezentat ca o monedă stabilă algoritmică care a folosit matematică complicată pentru a asigura un raport 1:1 față de dolarul american. 

Jetonul a alunecat de pe picior în mai 2021, provocând panică în rândul utilizatorilor. Dacă chela nu ar fi fost restaurată rapid, „ar vrăji dezastru pentru întregul ecosistem Terraform”, a scris SEC. 

Kwon s-a adresat „în secret” la un terț, neidentificat în foaia de acuzare, dar raportate de The Block va fi Jump Trading, pentru ajutor. Jump a achiziționat „cantități masive” de UST pentru a restabili peg-ul. Acest efort a fost prezentat public ca un triumf al descentralizării și al capacităților de auto-vindecare automată ale UST, iar investitorii au turnat miliarde de dolari în plus în produs. Jump a profitat în cele din urmă cu aproximativ 1.3 miliarde de dolari din relația sa cu Terraform, a indicat dosarul SEC.

Relații de afaceri false

Pentru a genera entuziasm în puterea blockchain-ului Terraform, Kwon și echipa sa au susținut că o companie coreeană de plăți numită Chai îl folosea pentru a deconta milioane de tranzacții. Aceasta a fost o invenție completă, a susținut SEC. 

Chai Corporation a fost fondată de Daniel Shin Hyun-seung, care a fost și fondator Terraform. Kwon a stat în consiliul lui Chai, iar cele două firme au împărțit spațiu de birou și personal. Chai și Shin sunt investigați de autoritățile coreene, Forkast News raportate în noiembrie, citând un purtător de cuvânt al Chai care spunea că „Daniel va coopera pe deplin cu ancheta în curs pentru a clarifica neînțelegerile și pentru a rezolva astfel de speculații”.

Terraform și Kwon au făcut „declarații false și înșelătoare” despre implicarea lui Chai, ca parte a eforturilor de a solicita investiții, precum și în interviurile publice ale lui Kwon, a spus SEC. Aceasta a inclus o prezentare cu slide-deck către un investitor instituțional din SUA, care a apreciat viteza și eficiența Chai în utilizarea blockchain-ului Terraform. 

Pentru a păcăli oamenii care urmăresc blockchain-ul Terraform pentru dovezi ale tranzacțiilor Chai, echipa lui Kwon a programat un server care să primească și să proceseze date despre tranzacțiile Chai din lumea reală cu comercianții coreeni și apoi să emită instrucțiuni către blockchain-ul Terraform pentru a replica acele tranzacții ca și cum ar fi avut inițial. a fost făcut pe acel blockchain, a scris SEC.

Titluri de valoare neînregistrate

O altă linie de atac este că UST și alte jetoane asociate cu Terraform erau valori mobiliare neînregistrate, susține organul de pază. Acestea includ așa-numitele jetoane wrapped create atunci când se deplasează între blockchain-uri și, de asemenea, token-uri oglindă concepute pentru a reproduce mișcările prețurilor acțiunilor listate.

Terraform a încălcat regulile americane privind valorile mobiliare neînregistrând aceste diferite produse, a spus SEC.

Mai exact, agenția a spus că cinci active erau „titluri de active cripto” – jetoane LUNA, o versiune a LUNA numită jetoane LUNA, UST, MIR „împachetate” și swap-uri bazate pe securitate sau mAssets. SEC a analizat activele din plângere, raportând-o la diferite aspecte ale testului Howey, un caz din 1946 de la Curtea Supremă a SUA care implică plantații de citrice din Florida. Acest test a fost folosit în mod repetat de agenție pentru a determina dacă criptomonedele sunt valori mobiliare.

Această plângere poate deveni partea cea mai atent urmărită a oricărui proces, deoarece industria cripto este foarte sensibilă la orice afirmație din partea SEC conform căreia tokenurile sunt valori mobiliare. În alte cazuri de criptare aduse de SEC, cum ar fi procesul de tranzacționare a informațiilor privilegiate împotriva fostului manager Coinbase Ishan Wahi, asociațiile din industrie avea a intervenit pentru a argumenta că SEC nu are autoritate, deoarece tokenurile nu sunt valori mobiliare.

Ascunzătoare secretă

Kwon are o rezervă secretă de peste 10,000 de bitcoin, susțin anchetatorii. Bitcoin-ul a fost transferat de Kwon de la Terraform și entitățile aferente într-un portofel de auto-custodie. Din mai 2022, când UST a făcut tank, bitcoinul din portofel a fost transferat la o bancă elvețiană fără nume și convertit în fiat. Din iunie anul trecut, peste 100 de milioane de dolari în monedă fiat au fost retrase din bancă.

Locație necunoscută 

Do Kwon nu a răspuns la o solicitare de comentarii.