Momentele în care alegerea unui consilier fiduciar sunt critice pentru tine și momentele în care nu este

Ai muncit din greu toată cariera ta. Cu nasul la piatră, ți-ai lăsat activele de pensie să crească pe pilot automat. Deodată, te trezești așezat pe o grămadă de bani. Ce faci mai departe?

Ce este un consilier fiduciar?

În timp ce Departamentul Muncii are o broșura completă care descrie responsabilitățile fiduciare, elementele esențiale pot fi împărțite în bucăți de dimensiuni mici. Aceste elemente se aplică atât planurilor de pensie, cât și investițiilor personale.

„Consilierii fiduciari au două îndatoriri principale în timp ce gestionează banii, care includ o datorie de grijă și o datorie de loialitate”, spune David Rosenstrock, fondator și director la Wharton Wealth Planning, LLC din New York City. „Datoria de grijă înseamnă că fiduciarii sunt obligați să ia decizii de afaceri în cunoștință de cauză, revizuind toate informațiile disponibile despre viața dumneavoastră financiară înainte de a face recomandări sau planuri.”

Dacă doriți să vă concentrați pe o expresie care definește cel mai bine fiduciarul, aceasta ar fi „interesul superior”. Punând deoparte „Regula privind cel mai bun interes” a SEC, pe care unii susținători fiduciari îl pun la îndoială, termenul în contextul său original are un sens destul de simplu.

„Consilierii financiari care acționează în calitate de fiduciar sunt obligați să promoveze cele mai bune interese ale clientului lor”, spune Katie Sheehen, Managing Director, Wealth and Fiduciary Strategist la SVBVB
Privat în Boston. „Prin urmare, sfaturile oferite și investițiile selectate sunt întotdeauna adaptate nevoilor clientului. Atunci când alegeți un consilier financiar, există o mulțime de lucruri de luat în considerare, dimensiunea, locația și specialitatea, dar dacă acești consilieri sunt sau nu fiduciari ar trebui să fie, de asemenea, pe primul loc pe această listă.”

Chiar ai nevoie de un consilier fiduciar?

Există multe tipuri diferite de profesioniști financiari din care să alegeți. Nu toate oferă servicii fiduciare, iar unele dintre ele oferă ambele. Este important să întrebați orice potențial furnizor de servicii dacă se vor implica cu dvs. în calitate de fiduciar. De ce este acest lucru important?

„Un beneficiu major al lucrului cu fiduciari este că aceștia urmăresc întotdeauna cele mai bune interese ale clientului și dezvăluie orice conflicte care pot afecta negativ clientul (care se referă la datoria de loialitate)”, spune Rosenstrock. „Acest lucru poate avea un impact profund asupra deciziilor pe care dumneavoastră și consilierul dumneavoastră financiar le luați în colaborare și asupra a ceea ce ar putea să vă facă consilierul dumneavoastră pentru a vă păstra sau crește averea.”

Cu rădăcinile care datează din Magna Carta, care a împiedicat practica de administratori să epuizeze resursele orfanilor pe care i-au supravegheat, știi că atunci când ai de-a face cu un fiduciar, activele tale nu pot fi recoltate legal pentru altcineva decât pentru tine.

„Consilierii fiduciari sunt obligați din punct de vedere legal să nu folosească activele unui client în beneficiul lor”, spune Rosenstrock. „Această relație și standard de îngrijire servesc la prevenirea situațiilor în care există conflicte de interese. De exemplu, un planificator financiar vă poate încuraja să utilizați anumite investiții, deoarece el sau ea ar putea avea o miză în ele. Consilierii pot favoriza anumite produse pentru că pot beneficia de ele. Consilierii fiduciari au datoria de a explica de ce iau o decizie și ce ați putea câștiga sau pierde din aceasta.”

Când nu ai avea nevoie de un consilier fiduciar?

Totuși, există momente în care avantajul oferit de lucrul cu un fiduciar nu este potrivit pentru tine.

„Cel mai obișnuit motiv pentru a lucra cu un fiduciar este astfel încât, teoretic, să primiți cel mai mare nivel posibil de sfaturi fără conflicte și nepărtinitoare”, spune Ryan D. Brown, partener și avocat la CR Myers & Associates din Southfield, Michigan. „Fiduciarii sunt obligați din punct de vedere legal să ofere sfaturi care sunt în interesul dumneavoastră, nu al lor. Lucrul cu un fiduciar pentru a vă gestiona întregul portofoliu financiar poate avea sens dacă credeți că va trebui gestionat activ și îngrijit în mod regulat și, prin urmare, este justificat să plătiți acelui fiduciar comisionul curent normal. Totuși, nu ar avea sens să plătești o taxă obișnuită pentru sarcini banale pe care ai putea foarte bine să le îndeplinești singur.”

Dacă ai timp, interes și te simți încrezător în sănătatea ta pe termen lung, cu siguranță îți poți gestiona propriile investiții, chiar dacă știi foarte puține despre managementul portofoliului.

„Investiția poate fi învățată”, spune Ryan Derousseau, planificator financiar la Thinking Cap Financial din Huntington, New York. „În timp ce mulți consilieri de investiții le place să complice problemele, majoritatea investitorilor trebuie să își plaseze banii în câteva fonduri indexate și apoi doar să investească continuu în acele fonduri. Dar există câteva situații în care un consilier fiduciar/de investiții ar fi benefic.”

Când ar dori cineva să folosească un fiduciar?

Dacă sunteți un profesionist, este în regulă să nu lucrați cu un fiduciar pentru propriile dvs. active. Notați calificativul aici. Să presupunem că sunteți responsabil pentru activele altcuiva, fie ca administrator de portofoliu personal, fie ca sponsor al planului de pensionare corporativ. În acest caz, nu vă puteți ignora responsabilitățile fiduciare. Dacă nu ești un fiduciar profesionist, probabil că are sens să angajezi unul.

„Este cel mai important ca un fiduciar să fie implicat pentru a gestiona investițiile atunci când există o cantitate semnificativă de active implicate și/sau decizii financiare complexe care necesită expertiză și consiliere imparțială”, spune Danny Ray, fondatorul specialiștilor în asigurări de viață PinnacleQuote din Jacksonville. , Florida. „Aceasta include planificarea pensionării, planificarea patrimoniului și gestionarea portofoliilor mari de investiții.”

Chiar dacă sunteți responsabil doar de propriile dvs. active, s-ar putea să vă aflați într-o poziție în care v-ar putea beneficia să angajați un fiduciar profesionist.

„Un fiduciar este cel mai important atunci când nu aveți cunoștințele financiare, experiența sau capacitatea de a lua decizii inteligente de investiții”, spune Andrew Lokenauth, fondatorul Fluent in Finance din Tampa. „Acest lucru s-ar putea datora vârstei, lipsei de experiență sau altor factori care vă fac vulnerabil la daune financiare. Angajând un fiduciar, poți fi sigur că investițiile tale sunt gestionate cu înțelepciune, cu scopul de a câștiga mai mulți bani.”

Ce este un comision fiduciar tipic?

Probabil că vă întrebați despre asta. Veți plăti o primă pentru ceea ce pare a fi un serviciu premium?

Din fericire, rolul de fiduciar a devenit modelul de afaceri standard pentru consultanții de investiții. Da, este necesar pentru consilierii de investiții înregistrați la SEC, dar nu toți profesioniștii financiari trebuie să se înregistreze la SEC. Adesea, nu înregistrarea cuiva dezvăluie un fiduciar; este în natura modului în care primesc despăgubiri.

„Conceptul de bază în jurul termenului de fiduciar cu taxe, care este o altă categorie de consilier fiduciar, este că acest tip de consilier poate primi compensații direct de la client numai pentru serviciile furnizate”, spune Rosenstrock. „Cu alte cuvinte, consilierii cu taxe nu primesc compensații legate de vânzări de la angajator sau de la terți (cum ar fi companiile de fonduri). În acest caz, taxele pot lua forma unei rate forfetare, a unei taxe orare (sau a unei taxe bazate pe proiecte), a unei taxe de abonament sau a unui procent din activele gestionate. Consultanții cu taxe pot lucra cu clienții pe o bază de planificare financiară unică sau în mod continuu, în funcție de ceea ce se potrivește cel mai bine circumstanțelor.”

Dacă sunteți în căutarea unui adevărat consilier fiduciar, poate că ar trebui să întrebați mai întâi despre comisioane. Imaginați-vă că furnizorul de servicii câștigă comisioane sau alte venituri pe baza vânzărilor de produse. Dacă acesta este cazul, este posibil să descoperiți că produsul nu produce rezultate de investiție în comparație cu alternativele neconflictuale, costându-vă astfel mai mult pe termen lung.

„Există multe vitrine de marcă regionale și naționale bine respectate care nu respectă standardele fiduciare, iar acest lucru poate fi în conflict direct cu ceea ce este în interesul potențialilor clienți”, spune Rosenstrock. „Majoritatea consilierilor financiari trebuie să vândă investiții care sunt potrivite pentru clienți, dar fiduciarii trebuie să acționeze cu un standard mai ridicat de grijă. Ca rezultat, consilierii fiduciari pot fi mai puțin costisitoare, deoarece conturile clienților nu sunt percepute comisioane. Un consilier fiduciar este important dacă intenționați să îi oferi unui consilier control discreționar asupra contului dvs., dacă nu sunteți sigur de ce aveți nevoie și dacă doriți un sfat solid și obiectiv. Când căutați strategii de planificare a averii, este important să rețineți că nu orice firmă care oferă consultanță financiară este un consilier fiduciar.”

Ești îngrijorat că nu știi suficient despre investiții pentru a face ceea ce trebuie? Sau ești îngrijorat că nu știi ceea ce nu știi? În orice caz, vei dori ajutor.

Va trebui să vă asigurați că acest ajutor funcționează numai în interesul dvs.

Dacă acesta este cazul, va trebui să lucrați cu un fiduciar.