Strategia acestui manager de portofoliu folosește un singur ETF și propriul său „indicator de crash” pentru a învinge piața cu 530%

Furnizarea noastră apel al zilei este președintele și directorul executiv al Comercianți de acțiuni zilnic și manager de portofoliu la Logica capitalului propriu, Thomas H. Kee Jr., care se pregătește pentru ceea ce ar putea fi o perioadă optimistă pentru acțiuni și spune că totul este despre înțelegerea zilelor volatile.

Kee a spus că vede o schimbare pe viitor, deși nu una în care investitorii pot „cumpăra și păstra în următorii 10 ani.

„Aceasta este o oscilație a pieței. În vremuri volatile, piețele coboară greu și apoi cresc, coboară și apoi cresc”, a spus el pentru MarketWatch într-un interviu recent. Și, deoarece piețele au scăzut puternic, acțiunile sunt „coapte să revină”.

Kee a avertizat clienții de vremuri agitate înainte în decembrie anul trecut, când Fed a început să telegrafieze, ar elimina stimulul și „componenta fabricată a cererii a variabilei cererii”, ascultând revenirea percepțiilor riscului natural.

„Ceea ce înseamnă asta este volatilitate. În condiții normale de piață aveți condiții volatile”, a spus el. „Nu este ceea ce oamenii sunt obișnuiți, deoarece stimulul a fost o componentă, deoarece majoritatea oamenilor au fost pe piață în zilele noastre, în special toți noii [investitori].” Înainte de 2010, piețele erau în mod natural volatile, ne-a amintit el.

Dar, deoarece BCE încă cumpără agresiv, iar Fed nu și-a redus complet bilanțul, ceea ce înseamnă că cererea fabricată este încă acolo, a spus el.

În timp ce volatilitatea pieței i-a lăsat pe unii investitori nesiguri de ce să facă și în panică, Kee a spus că nu vede semne ale unui risc de prăbușire imediat, pe baza modelului său proprietar Evitar Corte, care utilizează politica monetară FOMC pentru a defini riscul de prăbușire a pieței.

Ce ar trebui să facă investitorii cu aceste informații? Kee a fost de multă vreme un fan al strategiilor ETF-uri indici și a sugerat investitorilor să facă același lucru, cumpărând sau vânzând doar ETF-uri indexate - el preferă SPDR S&P 500 ETF Trust, extrem de lichid.
SPION,
+ 2.39%.
El a avertizat că va dura mult mai mult pentru ca investitorii cu mai multe acțiuni în portofolii să controleze riscul.

Din 2000, un investitor pune bani doar în ETF-ul S&P 500
SPION,
+ 2.39%
și numerar, trecând la numerar atunci când indicatorul său de prăbușire avertizează asupra unui risc ridicat, dar în orice caz, investiția în ETF S&P 500 ar învinge piața cu 530%, a spus Kee.

Kee a spus că există două tipuri de investitori de retail: cei cărora le place să tranzacționeze și cei cărora doresc doar să dețină și să rămână investiți. Aceștia din urmă ar trebui să se concentreze doar pe capacitatea de a-și neutraliza portofoliul și să se concentreze pe un model de prăbușire a pieței care le spune dacă acest lucru urmează și să-l facă mai agil. Celălalt investitor căruia îi place să tranzacționeze trebuie doar să se uite la punctele pivot zilnice sau săptămânale pentru S&P 500.

În prezent, investiția în SPY este mai bună decât numerarul, dar în decembrie trecut, numerarul a fost investiția mai bună, a spus el.

Kee a spus că calculatorul lor Fibonacci tocmai a declanșat o cumpărare pentru S&P 500 la 3,884. „Acest calculator este adaptat pentru piața de valori, bazat pe formule matematice care sunt guvernate de emoția umană și, fără stimul, acesta este exact ceea ce rămâne piața”, a spus el.

Mesajul managerului de bani este clar: „Volatilitatea este aici, vine și mai bine fii pregătit pentru asta, iar portofoliul tău mai bine să fie pregătit să se ocupe și de asta. Pentru că este foarte dificil pentru oamenii care nu au experimentat niciodată o volatilitate reală să gestioneze volatilitatea”, a spus el.

Buzz

Twitter
TWTR,
-9.67%
se prăbușește după ce șeful Tesla, Elon Musk, a declarat că afacerea sa de 44 de miliarde de dolari pentru cumpărarea companiei de social media a fost „temporar în așteptare”, continent pe calcule conform cărora „conturile false” reprezintă mai puțin de 5% dintre utilizatori.

Robinhood
CAPOTA,
+ 24.88%
este în plină știri Sam Bankman-Fried, directorul executiv al schimbului de criptomonede FTX Trading, a luat un pachet de 7.6% din platforma de tranzacționare.

Afirma
AFRM,
+ 31.43%
Acțiunile sunt în creștere după grupul buy-now pay-later scăderea veniturilor și asigurarea de la directori.

S-a îndreptat către al doilea mandat ca președinte al Fed, Jerome Powell a spus într-un interviu de joi că Fed ar putea să nu reușească o „aterizare slabă” pentru economie, dar nu „a luat în considerare în mod activ” o creștere a ratei dobânzii cu 75 de puncte de bază.

Preturi de import racit in aprilie. Mai încrederea consumatorilor sunt tot ahead.

Planul Europei de a sancționa petrolul rusesc se luptă, deoarece Ungaria spune că se va dovedi prea stresant pentru economia sa.

Shanghai poate fi gata să-și slăbească restricțiile COVID, dar cazurile tot mai mari din Beijing îi au pe rezidenți acolo. Coreea de Nord a declarat că șase au murit și mii sunt bolnavi de o febră inexplicabilă, după ce țara a făcut publică focarul său de COVID.

Piețele

Stocuri
DJIA,
+ 1.47%

SPX,
+ 2.39%

COMP,
+ 3.82%
sunt mai mari, împreună cu randamentele obligațiunilor
TMUBMUSD10Y,
2.917%

TMUBMUSD02Y,
2.516%,
ca si dolarul
DXY,
-0.37%
se aplatizează. Prețurile petrolului
CL00,
+ 3.82%

BRN00,
-0.17%
sunt mai mari și vânzările de criptomonede s-au uşurat, cu bitcoin
BTCUSD,
+ 0.13%
înapoi peste 30,000 USD și stablecoin-ul TerraUSD tensionat
USTUSD,
+ 3.73%,
de asemenea usor in sus.

Citi: De ce se prăbușește UST, LUNA? Prăbușirea unei criptomonede de 40 de miliarde de dolari, a explicat

Și: Iată câți bani ai fi pierdut dacă ai cumpăra criptomonede în timpul reclamei lui Matt Damon „Fortune Favors the Brave”

Tickerele

Acestea au fost cele mai căutate ticker-uri pe MarketWatch începând cu ora 6:XNUMX, ora estului:

Citiri aleatorii

Scafandri lacul Tahoe lovește 25,000 de lire de aur de gunoi

Un fleac elvețian cu lămâi și amaretti este pe cale să facă face istorie mâncărurilor britanice

Se pare că Beyoncé este dovada de recesiune

Trebuie să știți începe devreme și se actualizează până la clopoțelul de deschidere, dar înscrie aici pentru a-l livra o dată în căsuța de e-mail. Versiunea trimisă prin e-mail va fi trimisă la aproximativ 7:30 dimineața est.

Vrei mai mult pentru ziua următoare? Înregistrează-te pentru Ziarul Barron, un briefing de dimineață pentru investitori, inclusiv comentarii exclusive ale scriitorilor Barron și MarketWatch.