Piața ursă a acțiunilor are un drum lung de parcurs, avertizează acest manager de bani. Iată cele 2 mișcări strategice pe care le face.

Totuși, dacă cel mare este acolo, ajută să fii pregătit. Al nostru apel al zilei vine de la managerul de portofoliu Real Investment Advice, Michael Lebowitz, care crede că s-ar putea să fim încă devreme în această piață ursoaică. El oferă o strategie simplă de avere pe piața ursară, deoarece cumpărarea și păstrarea nu vor funcționa într-un mediu de inflație lipicios.

El explica într-un post pe blog modul în care RIA a repoziționat portofoliile clienților pentru a se pregăti pentru o piață ursară la începutul acestui an.

„Simtând că Fed era pe cale să retragă covorul lichidității de pe piețe, am început să ne reducem riscul începând cu prima zi de tranzacționare a anului 2022. Nu numai că am vândut acțiuni pentru a reduce expunerea noastră brută la acțiuni, dar am trecut de la creșterea beta mai mare. stocuri la acțiuni cu valoare beta mai mică”, a spus Lebowitz.

Acesta a redus procentul alocat acțiunilor și tipurilor de acțiuni deținute, ceea ce a spus el a ajutat portofoliile RIA să-și depășească valorile de referință și toți indicii bursieri primari până în prezent în 2022. El oferă un grafic care arată beneficiile acestei strategii în timpul Marii Crize financiare.

După cum explică el, 10,000 de dolari au fost investiți în două scenarii în 2004. Scenariul de cumpărare și deținere A a fost investit în totalitate în orice moment, în timp ce B este același, cu excepția pieței urs din 2008, când a ajuns la 50% în S&P 500. , restul în numerar câștigând 0%. Dividendele au fost reinvestite pentru ambele.

Scenariul B a ieșit mai puternic, deoarece expunerea la acțiuni a fost redusă la jumătate timp de doi ani, a spus consilierul. Această strategie a ajutat portofoliul său să iasă cu 41% mai puternic în acea perioadă, în timp ce acțiuni similare în 2020 și 2022 ar fi însemnat randamente și mai bune, a spus el.

În comentariile ulterioare pentru MarketWatch, Lebowitz a spus că RIA a redus expunerea în termeni de alocare și s-a mutat către acțiuni cu valoare beta mai mică (mai puțin volatile) la începutul lui 2022. „Vom menține probabil o alocare de acțiuni mai mică decât în ​​mod normal până când se pare că Fed va pivota cu adevărat”, a spus el.

„Ne-am îndepărtat de tehnologie către utilități și asistență medicală, de exemplu. De asemenea, ne-am menținut acoperirea/expunerea la inflație cu companii de energie și unele materiale”, a spus el. Unele dintre acțiunile sale includ NextEra Energy
NU,
+ 0.85%,
Duke Energy
DUK,
+ 1.46%,
Abbvie
ABBV,
+ 2.75%,
Laboratoarele Abbott
ABT,
+ 1.27%,
CVS Sănătate
CVS,
+ 1.49%,
Albemarle
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
și Devon Energy
DVN,
-3.78%.

„Beta mai scăzută și o expunere mai mică au fost un mare câștigător până acum”, a spus el, remarcând că portofoliul său și-a depășit valoarea de referință cu 5% până la momentul în care piața a atins vârful în urmă cu două săptămâni. De asemenea, el subliniază o creștere a valorii care depășește performanța, observând o scădere de 9% a ETF-ului iShares S&P 500 Value.
AM,
-0.29%
față de o scădere de 22% a ETF-ului iShares S&P 500 Growth
IVW,
-1.12%
până acum anul acesta.

Lebowitz crede că piețele se confruntă cu vânturi contra lichidității, deoarece Fed își micșorează bilanțul și se concentrează mai mult pe inflația lipicioasă decât pe economie.

„Această Fed are o sarcină cu mult diferită de cea cu care suntem obișnuiți”, a spus Lebowitz, care se îngrijorează că investitorii nu au înțeles asta. „Ceea ce mă îngrijorează este că de data aceasta este diferit.”

Citi: Exploziile de exuberanță optimistă sunt frecvente în timpul piețelor ursoaice. A fi absorbit este ușor

Piețele

Producătorii de chipsuri trag stocuri
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
sud , cu Nasdaq
COMP,
-1.70%
pierderi in fata. Obligațiuni
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
se vând din nou, petrol
CL.1,
-3.65%
și aur
GC00,
-1.01%
sunt în jos și dolarul
DXY,
+ 0.84%
se catara. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
este puțin sub 20,000 USD.

Și: Crypto.com dă în judecată o femeie după ce a depus accidental 10.5 milioane de dolari în contul ei bancar

Buzz

Tesla
TSLA,
-2.06%
este jos pe cerere instabilă pentru producătorii de vehicule electrice din China ca Li Auto
LI,
-4.12%.
Între timp, se lovește o blocare COVID-19 21 de milioane de locuitori ai centrului tehnologic și auto din China Chengdu.

Novo Nordisk
NOVO.B,
-2.42%
cumpără Forma Therapeutics
FMTX,
+ 49.37%
în tranzacție în numerar evaluată la 1.1 miliarde de dolari.

Producător de cipuri Nvidia
NVDA,
-10.76%
este pe jos de știri la care SUA o împinge să-și reducă afacerea cu centrele de date din China. Broadcom
AVGO,
-2.71%
va raporta după închidere.

În altă parte, MongoDB
MDB,
-24.86%
se prăbușește pe o prognoză sumbră și Okta
OKTA,
-34.87%
este jos pe necazuri post-achiziție și abandonul angajaților.

Cererile săptămânale de șomaj au scăzut la cel mai scăzut nivel de la sfârșitul lunii iunie. Productivitatea muncii în al doilea trimestru a fost revizuită la un negativ de 4.1% de la o estimare inițială de scădere de 4.6%. Încă urmează să vină indicele de producție al Institutului pentru Managementul Aprovizionării și cheltuielile pentru construcții la ora 10 dimineața. Președintele Fed din Atlanta, Raphael Bostic, va face observații mai târziu.

Citi: „Cea mai gravă scădere a semiconductorilor dintr-un deceniu”, avertizează analistul Citi

Ravil Maganov, președintele gigantului petrolier rus Lukoil – critic de război în Ucraina, Se pare că a murit după ce a căzut de la fereastra unui spital.

Un val de căldură de pe coasta de vest a făcut ca oficialii din California să declare o urgență la rețea și incendiile sunt oprite o autostradă importantă în sud.

Cel mai bun de pe web

Această componentă minusculă de 3 USD împiedică construcția de case noi în SUA

Viețile copiilor sunt în pericol în această iarnă în Marea Britanie din cauza prețurilor ridicate la energie, spun experții

Graficul

Ne întoarcem la un grafic S&P 500 la începutul acestei săptămâni de la strateg-șef de piață al BTIG, Jonathan Krinksy, al cărui ochi a pus ochii pe cei 3,900. linie în nisip.

„Futurile futures au scăzut la 3,924 peste noapte (începând cu ~ 9:XNUMX ET). Simțul nostru suntem noi
sunt aproape de o revenire pe termen scurt, dar eșecul de a deține 3,900, având în vedere condițiile de supravânzare, ar indica că minimele din iunie sunt în pericol”, a spus el miercuri seara.

Grafic bonus de la blogger Urechea de piață, care notează că S&P 500 s-a situat sub media sa mobilă de 200 de zile de o vreme și ultima dată s-a întâmplat asta.

Tickerele

Acestea au fost cele mai căutate ticker-uri pe MarketWatch începând cu ora 6:XNUMX est:

Citiri aleatorii

Femeile singure, nu există copii tot mai bogat.

la revedere pantaloni skinny pentru barbati

Al acestei femei tribut adus unui bun samaritean a captivat internetul.

Trebuie să știți începe devreme și se actualizează până la clopoțelul de deschidere, dar înscrie aici pentru a-l livra o dată în căsuța de e-mail. Versiunea trimisă prin e-mail va fi trimisă la aproximativ 7:30 dimineața est.