Silicon Valley Bank lansează vânzarea de acțiuni în valoare de 2.25 miliarde de dolari pentru a consolida baza de capital

Silicon Valley Bank a lansat o vânzare de acțiuni în valoare de 2.25 miliarde de dolari, după ce a suferit o pierdere semnificativă din portofoliul său de trezorerie americane și titluri garantate cu ipoteci, în timp ce creditorul axat pe tehnologie se confruntă cu creșterea ratelor dobânzilor și o criză de numerar la multe dintre start-up-urile americane. a ajutat la finanțare.

SVB cu sediul în California a declarat miercuri că plănuiește să ofere investitorilor 1.25 miliarde de dolari din acțiunile sale ordinare și alte 500 de milioane de dolari de acțiuni preferențiale convertibile obligatorii, care sunt puțin mai puțin dilutive pentru acționarii existenți. Firma de capital privat General Atlantic a acceptat, de asemenea, să cumpere 500 de milioane de dolari din acțiunile comune ale băncii într-o tranzacție privată separată.

Vânzările de acțiuni ar contribui la consolidarea bazei de capital a băncii după ce a pierdut aproximativ 1.8 miliarde de dolari din vânzarea a aproximativ 21 de miliarde de dolari din titlurile sale care au fost clasificate ca fiind disponibile pentru vânzare, potrivit declarației sale de miercuri.

La sfârșitul anului 2022, banca avea 26.1 miliarde de dolari în titluri disponibile pentru vânzare. Cea mai mare parte a fost în Trezoreria SUA, dar includea și datoria guvernamentală străină și titlurile garantate cu ipoteci. În plus, deține în jur de 91 de miliarde de dolari titluri într-un portofoliu deținut până la scadență.

Acțiunile SVB au scăzut cu aproximativ 15% la tranzacționarea după orele de program din New York.

Nișa băncii de deservire a companiilor americane de tehnologie și științe a vieții susținute de capital de risc a ajutat-o ​​să se bucure de o creștere masivă în ultimii ani, deoarece banii s-au turnat în start-up-urile din Silicon Valley într-o eră a ratelor dobânzilor scăzute.

Prețul acțiunilor SVB s-a dublat mai mult din 2018 până la sfârșitul anului 2021, iar capitalizarea sa de piață a atins un vârf de peste 44 de miliarde de dolari. 

Cu toate acestea, banca este acum suferinţă de la o încetinire a finanțării cu capital de risc, o ardere a numerarului la mulți dintre clienții săi și pierderi din investițiile pe care le-a făcut atunci când ratele erau la niveluri extrem de scăzute.

În ultimii ani de boom tehnologic, depozitele SVB s-au umflat pe măsură ce a preluat numerar de la start-up-uri cu finanțare VC. SVB a investit o mare parte din aceste depozite în titluri cu termen lung, cum ar fi Trezoreria SUA, care sunt considerate sigure, dar acum valorează mai puțin decât atunci când banca le-a achiziționat, deoarece Rezerva Federală a crescut dobânzile.

General Atlantic, cu sediul în New York, este activ în a face investiții minoritare mari în companii publice și private folosind fondurile sale de capital de creștere. Este client al băncii de peste un deceniu, potrivit unei surse familiare cu problema. De asemenea, are o istorie de investiții în bănci, fiind unul dintre cei mai devreme susținători ai First Republic.

Goldman Sachs și SVB Securities acționează ca manageri de contabilitate pentru vânzările de acțiuni.

Raportare suplimentară de Sujeet Indap și Tabby Kinder