Ar trebui să-mi plătesc ipoteca?

Dacă aveți o întrebare ca aceasta, trimiteți-o. Voi aborda studii de caz care au valoare educațională.

„Sunt nerăbdător să-mi plătesc ipoteca, deoarece, cu deducerea standard actuală, nu există niciun avantaj în revendicarea dobânzii ipotecare.

„Eu și soția mea suntem pensionari. Am 72 de ani, am o pensie împreună cu securitatea socială și am 850,000 USD în IRA. Am un sold ipotecar de 134,000 USD. Pentru a obține asta după impozitare, ar trebui să iau o distribuție de 185,000 de dolari, ceea ce, evident, îmi va reduce portofoliul dramatic.

„Este aceasta o mișcare bună? Rentabilitatea investiției mele cu Fidelity a fost de 10-15% anual, cu o combinație de 60/40 de fonduri de acțiuni și obligațiuni.”

Michael, Missouri

Cititorii trimit astfel de întrebări. O să răspund la cele care ilustrează decizii complicate de impozitare și investiții.

Răspunsul meu la Missourian:

Buna miscare? Probabil. Pensionarii ar trebui să-și plătească ipotecile. Ești norocos să fii în măsură să faci asta.

Pentru mulți oameni, fără îndoială, ați inclus, a lua un credit ipotecar pentru a intra într-o casă s-a dovedit a fi o decizie bună. Dar trebuie să deconstruim proprietatea asupra casei. O casă ipotecata este două lucruri, un activ și o datorie. A avea o casă este o investiție bună. A avea un credit ipotecar este o investiție proastă. Scopul unui pensionar ar trebui să fie să aibă o casă fără ipotecă.

40% din IRA în fonduri de obligațiuni înseamnă că ești un creditor. Dacă fondurile urmăresc piața de obligațiuni din SUA, atunci o bună parte din economiile dvs. sunt împrumutate, la rate mici, către Trezoreria SUA. Această parte a portofoliului dvs. câștigă cel mult 2%. Probabil că ipoteca dumneavoastră vă costă 3% sau mai mult.

Împrumutul cu 3% pentru a împrumuta cu 2% este o idee proastă.

Două lucruri îi fac pe oameni ca tine să ezite înainte de a încasa un IRA pentru a plăti o datorie: taxele pe care le-ar datora și returnările IRA pe care le-ar pierde.

Da, retragerea IRA înseamnă redactarea unui cec către colectori de taxe. Probabil că vă aflați într-o categorie de 27.4% (de stat și federal combinate), așa că veți datora 51,000 USD pentru o retragere de 185,000 USD.

Dar impozitele pe acești bani sunt inevitabile. Dacă ați trecut de 59-1/2 (limită pentru a evita penalitățile) și nu vă așteptați să vă vedeți coborâtul de impozitare, amânarea inevitabilului nu vă lasă mai bine. Dacă IRA crește, crește și facturile fiscale.

Aritmetica devine mai clară dacă vă regândiți ce este un IRA. Acolo unde vezi un activ de 850,000 USD, eu văd ceva diferit. Vă văd ca custode pentru un cont care are doi beneficiari. Sunteți așezat pe 617,000 USD care vă aparțin și, de asemenea, pe 233,000 USD care aparțin deja colectorilor de taxe.

Uitați-vă la ce influențează creșterea acestui cont. Dacă, de exemplu, poți dubla portofoliul la Fidelity, atunci contul va avea în el 1.7 milioane de dolari. Dintre aceștia, 1,234,000 USD vă vor aparține și 466,000 USD vor aparține băieților de la impozite. Ți-ai dublat banii și ai dublat banii guvernului.

De fapt, ceea ce ai nu este un activ de 850,000 USD, ci un activ de 617,000 USD care este tot al tău și care crește fără taxe.

Ce sacrifici atunci când iei o distribuție mare? Presupunând că o scoateți din porțiunea de obligațiuni a portofoliului dvs., pierdeți un randament care vine la 2% înainte de impozitare și, datorită minunilor IRA, același 2% după taxe.

Și ce câștigi rupând ipoteca? Obțineți un randament garantat de 3% înainte de taxe. Datorită minunilor deducerii standard, nu deduceți dobânda și acea ipotecă de 3% vă costă același 3% după taxe. Deci, dacă scapi de un credit ipotecar, câștigi 3%.

Iata. Achitarea creditului ipotecar vă costă o taxă de 2% și vă aduce un impozit de 3%. Este o mișcare câștigătoare. Ar fi în continuare un câștigător, deși unul mai modest, dacă regulile fiscale se schimbă și te întorci la deducerea dobânzii.

Acum, să abordăm celălalt motiv pentru care oamenii rămân cu credite ipotecare de 3%, și anume că investesc bani pentru a câștiga 10% sau 15%. Aceasta este o comparație greșită. Randamentele mari provin de la active riscante precum acțiunile. Ipoteca este o datorie sigură (nu puteți scăpa de datoria), așa că trebuie comparată cu un activ sigur (un împrumut către Trezoreria SUA).

Comparația de la mere la mere intră în atenție mai clară atunci când presupun că întreaga retragere de 185,000 USD provine din obligațiuni cu risc scăzut. În această primă etapă a transformării tale financiare, fondurile de acțiuni nu sunt atinse.

Acum aruncați o privire la ceea ce a mai rămas și vedeți un cont Fidelity care are un procent mare în stoc. Este alocarea prea mare? Poate ca da, poate ca nu. Dar asta e o discuție separată.

Vânzarea de obligațiuni pentru a plăti un credit ipotecar vă lasă mai bine, indiferent de ce se întâmplă cu bursa. Între timp, dacă aveți prea mulți bani la bursă este o decizie independentă care nu ar trebui să vă influențeze gândirea despre credit ipotecar.

Spre deosebire de compararea între 2% și 3%, determinarea nivelului corect de risc pentru un bărbat de 72 de ani nu este o întrebare care are un răspuns clar. Scoaterea banilor din stoc ar scădea randamentul așteptat, dar ar putea fi oricum înțelept. Care sunt costurile tale de trai și cât de bine sunt acoperite de pensii și asigurări sociale? Ar supraviețui pensionarea ta unei prăbușiri bursiere cu portofoliul pe care îl ai acum? Discută cu consilierul tău de avere despre acest lucru.

Orice ai face, nu compara randamentul bursier de 10% cu creditele ipotecare de 3%.

Am spus, mai sus, că plata ipotecii este probabil o miscare buna. Acum, iată câteva lucruri la care trebuie să fiți atenți.

În primul rând, categoria dvs. de impozitare. Este posibil să fie necesar să împărțiți distribuția de 185,000 USD în treimi, repartizând-o în perioada 2022-2024, pentru a evita să fiți scos de la o rată federală de 22% la 24%.

În continuare, planurile dumneavoastră pe termen scurt. Vreo șansă să te muți în Texas sau Florida? Dacă da, amânați distribuțiile în exces până când nu veți fi la îndemâna impozitului Missouri de 5.4%.

În sfârșit, jocul tău final. Există șanse mari ca un IRA diminuat să se usuce în timp ce ești încă suficient de sănătos pentru a trăi independent? În acel moment, ați fi contrariat să vă mutați - într-o casă de închiriere sau într-o casă mai mică - pentru a obține niște bani? Și probabil că, pentru a rămâne pe loc, ați folosi o ipotecă inversă pentru a acoperi cheltuielile lunare? Dacă acest rezultat este probabil și dacă ipoteca dvs. existentă are o mulțime de ani de executat, poate ar trebui să vă agățați de el. Condițiile sale sunt mult mai bune decât orice ai obține pe un credit ipotecar invers.

Aveți o astfel de situație financiară? Trimite o descriere la adresa indicată în biografia mea. Includeți un prenume și un stat de reședință. Includeți suficiente detalii pentru a genera o analiză utilă. Scrisorile vor fi editate pentru claritate și concizie; doar unele vor fi selectate; răspunsurile sunt menite să fie educative și nu să înlocuiască sfatul profesional.