Aflați aici, la sfârșitul anului 2022, putem vedea anul următor prin negura incertitudinii – și pentru moment, această viziune este dominată de inflație ridicată, creșterea ratelor dobânzilor și recesiune potențială.
Privind situația pieței, strategul Goldman Sachs, Christian Mueller-Glissmann, scrie: „Rămânem defensivi pentru orizont de 3 luni, cu alte vânturi în contra de la creșterea randamentelor reale și o incertitudine persistentă asupra creșterii... Mixul creștere/inflație rămâne nefavorabil – este posibil ca inflația să se normalizeze. dar creșterea globală încetinește, iar băncile centrale continuă să se înăsprească, deși într-un ritm mai lent.”
Concluzia, potrivit lui Mueller-Glissmann, este că investitorii trebuie să adopte poziții defensive cu adăugările de portofoliu. Și asta îi va conduce în mod natural pe investitori către acțiuni cu dividende cu randament ridicat. Aceste acțiuni generatoare de venit oferă un anumit grad de protecție atât împotriva inflației, cât și împotriva deprecierii acțiunilor, oferind un flux constant de venit.
În acest context, unii analiști de top au apreciat două acțiuni cu dividende care au randament nu mai puțin de 12%. Deschiderea Baza de date TipRanks, am examinat detaliile din spatele acestor două pentru a afla ce altceva le face să cumpere convingătoare.
FS KKR Capital (Extensie FSK)
Vom începe cu FSK, o companie de servicii financiare și de consultanță axată pe segmentul BDC. Adică, FSK oferă finanțare la nivel înalt și management al activelor companiilor de dezvoltare a afacerilor, concentrându-se pe soluții de credit personalizate pentru firmele private din piața medie care operează în SUA. Portofoliul de investiții și acțiuni ale FSK este compus în principal din datorii garantate senior – adică 71% din total – și 89% din investițiile în datorii sunt la rate variabile. Compania are investiții active în aproximativ 195 de firme de portofoliu, iar portofoliul are o valoare justă totală de 15.8 miliarde de dolari.
Portofoliul este profitabil, iar în ultimul trimestru raportat, 3T22, FSK a înregistrat un venit total din investiții de 411 milioane USD, în timp ce venitul net ajustat a ajuns la 73 de cenți pe acțiune. Ambele cifre au crescut cu 14% de la an la an.
Pentru investitorii cu minte profit, venitul puternic al FSK susține un dividend solid. În T3, compania a plătit un dividend de acțiuni ordinare de 67 de cenți; aceasta a fost majorată în declarația pentru Q4 la 68 de cenți pe acțiune ordinară. La noua rată, dividendul se anualizează la 2.72 USD și oferă un randament robust de 14%. Acest lucru depășește rata actuală a inflației cu mai mult de 6 puncte și asigură că acționarii vor primi o rată solidă de rentabilitate. Dividendele majorate, care include o bază de 61 de cenți și un supliment de 7 cenți, este programată să fie plătită pe 3 ianuarie.
John Hecht, analist de 5 stele la Jefferies, a acoperit această companie și o vede deținând o poziție defensivă solidă într-o situație economică instabilă. Hecht scrie: „FSK rămâne un beneficiar al ratelor dobânzilor în creștere, cu o rată predominant variabilă (90%)... Pentru fiecare creștere de 100 bps, FSK ar trebui să înregistreze un beneficiu anual de 0.25 USD pe acțiune sau 0.06 USD pe trimestru, conducerea accentuând creșterea ratelor de obicei. 6-12 luni pentru a fi absorbite de economia mai largă. Subscrierea disciplinată a FSK ar trebui să îi ofere protecție într-o recesiune, deoarece doar 4% din investițiile evaluate în 2022 sunt închise.”
Privind în perspectivă, Hecht evaluează acțiunile FSK la Cumpărare și stabilește un preț țintă de 24 USD care implică un avantaj de ~23% pentru perioada de un an. Pe baza randamentului curent al dividendelor și a aprecierii așteptate a prețului, acțiunile au un profil potențial de rentabilitate totală de ~37%. (Pentru a urmări istoricul lui Hecht, click aici)
În ansamblu, această acțiune cu dividende cu randament ridicat a primit 6 recenzii recente de la analiștii de la Street, iar evaluările lor includ 2 Cumpărări față de 4 Hold (adică neutre) – pentru un rating de consens Cumpărare moderată. (Consultați prognoza stocului FSK pe TipRanks)
Ready Capital Corporation (RC)
Următorul campion al dividendelor la care ne uităm este Ready Capital, un trust de investiții imobiliare (REIT). Aceste companii achiziționează, dețin, închiriază și administrează o varietate de proprietăți imobiliare rezidențiale și comerciale și își trag veniturile din activități de leasing, vânzări și ipotecare. Pe lângă deținerea sau închirierea directă a proprietăților, multe REIT oferă și servicii financiare, în special credite ipotecare comerciale și rezidențiale de dimensiuni mici și mijlocii. Aici există Ready Capital; compania este specializată în credite ipotecare garantate cu proprietăți imobiliare comerciale.
În recenta sa lansare financiară din 3T22, Ready Capital a raportat un EPS GAAP de 53 de cenți și 44 de cenți în câștiguri distribuibile pe acțiune ordinară, împreună cu dețineri de numerar de 208 milioane USD. Venitul net din dobânzi al companiei a fost raportat la 186 milioane USD, în timp ce venitul net total a fost de 66.25 milioane USD.
Acestea au fost cifre solide și au susținut plata dividendelor companiei. La fel ca toate REIT-urile, Ready Capital este obligat prin reglementările fiscale să returneze un procent ridicat din profit direct acționarilor – iar dividendele reprezintă un mijloc convenabil pentru conformitate. Compania plătește în prezent 42 de cenți per acțiune ordinară, sau 1.68 USD anual, iar dividendul are randament de 12.8%.
Acoperă acest stoc pentru JMP, analist de 5 stele Steven DeLaney subliniază că câștigurile companiei au depășit estimările sale, înainte de a continua să spună: „Credem că Ready Capital garantează o evaluare premium pentru universul REIT de credit ipotecar comercial datorită platformei sale de securitizare și generare de credite cu mai multe strategii”.
În conformitate cu punctul său de vedere optimist, DeLaney acordă acțiunilor RC un rating Outperform (adică Cumpărați), iar prețul său țintă de 16 USD indică faptul că acțiunile au, în opinia sa, potențialul de a crește cu ~21% în anul următor. (Pentru a urmări istoricul lui DeLaney, click aici)
În general, Ready Capital a atras recent atenția de la 7 analiști de pe Wall Street, iar recenziile lor includ 5 Cumpărări și 2 Reține pentru un rating de consens Cumpărare moderată. (Vezi prognoza stocului RC pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html