Treceți prin următoarea recesiune cu aceste 3 dividende mari

În calitate de investitori în dividende – și în special investitori în fonduri închise (CEF), noi ști pentru a menține cursul atunci când vin corecțiile pieței: nu vrem să vindem și să ne tăiem plățile prețioase!

Acesta este opusul fanilor și fetelor care se amestecă în cripto, acțiuni de tehnologie fără profit, NFT și Dumnezeu știe ce altceva. Când sosesc recesiunile, ei sunt liberi să elibereze cauțiune, deși ei mereu fă-o prea târziu. Apoi sunt forțați să stea și să privească ce a mai rămas din banii lor cum este devorat de inflație!

Păstrând cursul, noi nu trebuie să ne facem griji cu privire la aceste riscuri: cu randamentele mari ale CEF-urilor noastre, putem sta liniștiți în perioadele dificile, colectând bucuroși plățile noastre până când lucrurile se calmează.

De fapt, putem face mai mult decât să stăm bine – putem să ne uităm la un indicator de încredere care ne spune când va veni următoarea recesiune (indiciu: spune că există nu este unul la orizont acum). Când „semnalul nostru de recesiune” se stinge, putem ridica CEF care ne măresc veniturile și ne netezesc volatilitatea. Vom discuta două mai jos.

Dar mai întâi, să vorbim despre acel semnal de recesiune, despre care probabil ați auzit: curba randamentelor.

Acest grafic arată diferența dintre randamentul Trezoreriei SUA pe 10 ani și randamentul Trezoreriei SUA pe 2 ani. În timp ce scriu asta, primul este de 1.816%, iar cel de-al doilea este de 1.196%. Astfel, „spread” între cele două este 0.62, un număr pozitiv.

Are sens. La urma urmei, atunci când cumperi o Trezorerie pe 10 ani, banii tăi sunt blocați timp de un deceniu, așa că ar trebui să fii compensat pentru acea lipsă de lichiditate. După cum puteți vedea în diagramă, așa merg lucrurile în mod normal.

Dar de șase ori în ultimii 45 de ani, acest număr a devenit negativ, ceea ce înseamnă că investitorii au primit mai puțin interes pentru deținerea unei obligațiuni pe termen mai lung. Nu are niciun sens! Când se întâmplă, se numește curbă de randament inversată. Și de fiecare dată când are loc această configurație, urmează o recesiune, adesea în decurs de șase până la 18 luni.

Deci, dacă vrem să prezicem următoarea recesiune, trebuie doar să urmărim curba randamentelor trezoreriei și, odată ce se răstoarnă, știm că se apropie o recesiune.

Cum să învingeți următoarea recesiune (cu dividende „Fără dramă” de 7% +)

Aici fondurile noastre cu randament ridicat (CEF) ne oferă un mare avantaj, deoarece solicităm întotdeauna o reducere atunci când cumpărăm. Acest lucru se datorează faptului că un CEF cu o reducere profundă la valoarea activului net (NAV, sau valoarea portofoliului fondului) poate acționa ca un „amortizor de șoc” pentru portofoliul nostru, deoarece este greu ca un fond cu reducere profundă să devină mai ieftin!

Am văzut asta în acțiune cu cele două CEF de asistență medicală din nostru CEF Insider portofoliu, Tekla Life Sciences (HQL) și Tekla Healthcare Investors (HQH) fonduri, care s-au tranzacționat ambele la reduceri de aproximativ 11% la începutul lunii martie 2020. După cum puteți vedea, acest duo nu a căzut până la S&P 500 când a lovit prăbușirea și au revenit mai repede (și mai sus) decât piața, deoarece reducerile lor s-au redus la aproximativ 7% până la sfârșitul anului.

În plus, ambele fonduri au randament istoric de la 7% la nord de 9%. Și, deoarece randamentul de mai sus include dividende, o mare parte a fost în numerar.

CEF-urile municipale ale obligațiunilor traversează corecții

Nu trebuie să ne bazăm doar pe reducerile noastre aici: ne putem oferi un alt strat de protecție adăugând fonduri care își reduc în mod activ propria volatilitate (și ne sporesc și veniturile). Luați CEF-urile care dețin obligațiuni municipale, care sunt mult mai puțin volatile decât acțiunile și oferă dividende mari care sunt scutite de impozite pentru majoritatea investitorilor. Ambele puncte forte le fac opțiuni grozave în vremuri grele.

Pentru a vedea ce vreau să spun, luați în considerare BlackRock Municipal Income Trust (BLE) si Fondul de calitate BlackRock MuniYield (MQY), pe ambele pe care le-am subliniat în rubrica mea de luni despre Contrarian Outlook. Ambii au supraviețuit ultimelor două recesiuni (nu au fost prin preajmă să vadă mai mult de atât) și au făcut bani pe parcurs.

Și nu ar trebui să reducem valoarea acestui beneficiu de venit fără impozit. În acest moment, BLE oferă 5.3%, ceea ce este suficient de sănătos în sine, dar acesta ar putea fi echivalentul impozabil al unei plăți de 8.8% pentru dvs. dacă vă aflați în cea mai mare categorie de impozitare. În mod similar, randamentul de 5.1% al MQY ar putea fi același cu o plată de 8.1% pentru un acțiuni sau fond impozabil pentru un câștigător mare.

Fondurile pentru apeluri acoperite vă oferă o expunere la acțiuni „atenuată”.

O altă opțiune este un CEF acoperit, care vinde opțiuni de cumpărare (contracte care oferă cumpărătorilor opțiunea de a cumpăra activele fondului la un preț fix în viitor în schimbul numerarului acum).

Este o modalitate inteligentă de a genera venituri, deoarece stocul fie este vândut la preț fix – numit „preț de exercitare” – sau nu. În orice caz, fondul păstrează plata pe care cumpărătorul o face pentru acest drept, numită primă, și o înmânează acționarilor ca parte a dividendului lor. Această strategie se descurcă deosebit de bine în vremuri volatile, precum astăzi.

Un CEF popular pentru apel acoperit este Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX). După cum sugerează și numele, deține acțiunile în S&P 500, astfel încât portofoliul său seamănă mult cu cel al unui fond index popular, cum ar fi SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), cu Apple (AAPL), ca exploatație principală, urmată de Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) și Tesla (TSLA).

Dar, spre deosebire de SPY, care are un randament minuscul de 1.3%, SPXX vă oferă o plată serioasă de dividende de 5.8%, datorită strategiei sale inteligente de dividende.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venit indestructibil: 5 fonduri de negociere cu dividende sigure de 7.5%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna