Retragerea pe o piață ursară poate fi catastrofală - să lucrezi încă un an poate face o diferență enormă

Totul se datorează riscului de secvență, ceea ce înseamnă, în esență, că atunci când luați retrageri dintr-un portofoliu, ordinea – sau succesiunea – randamentelor investiției poate afecta valoarea totală a portofoliului dumneavoastră. Practic, retragerile de cont în timpul unei piețe de urs sunt mai dăunătoare decât aceleași retrageri de pe o piață bull.

Citi: Cum ar putea dolarul american să pună la mare încercare această creștere a burselor

„Detaliile cu privire la momentul în care vă pensionați sunt importante”, a spus Susannah Snider, editor director pentru educație financiară la SmartAsset. „Anii de pensionare anticipată sunt atât de importanți.”

După 2022, care a văzut S&P 500
SPX,
-0.61%
scăderea cu aproape 20%, SmartAsset a examinat două piețe ursiste anterioare – 2001 și 2008 – pentru a vedea cum începerea pensionării într-un an în jos poate afecta economiile de investiții pe termen lung și în ce măsură. 

În studiu, fiecare investitor deținea 1 milion de dolari într-un cont de investiții la începutul unui an în care stocurile și-au pierdut valoare. Fiecare economisitor a planificat o rată de retragere de 4%, care ar crește odată cu rata istorică a inflației. Pentru a rămâne simplu, SmartAsset a presupus că conturile nu aveau distribuiri minime necesare sau retrageri obligatorii.

Prepensionarii au menținut fiecare un portofoliu de investiții mixt, cu 50% legate de S&P 500 și 50% legate de performanța unui fond mutual cu indice de obligațiuni, se arată în studiu.

Singura diferență dintre investitori a fost data retragerilor la pensie.

În fiecare scenariu de piață ursoasă, un investitor a început retragerile de cont într-un an în jos și a blocat pierderi mai devreme. Celălalt investitor a așteptat până în anul în care piețele au început să se redreseze.

Diferența era uriașă.

În exemplul pieței de urs din 2001, Pensionarul A a continuat cu pensionarea și a început să facă retrageri. Pensionarul B a decis să amâne retragerile contului de pensionare, alegând să lucreze mai mult sau să trăiască din economii de numerar încă trei ani. 

„Deși se confruntă cu aceleași randamente anuale, rate ale inflației și retrageri ulterioare, diferența este puternică”, a spus SmartAsset în studiu. 

Contul pensionarului A valorează acum 833,934 USD. Pensionarul B, care a așteptat să înceapă să facă retrageri până când piața și-a revenit, are un cont evaluat la 1,332,513 dolari – sau 498,579 dolari mai mult, a spus SmartAsset.

În scenariul pieței de urs din 2008, pensionarul A s-a pensionat, a inițiat retrageri și acum are un sold astăzi de 1,163,628 USD.

Pensionarul B a așteptat doar un an în plus până când piețele și-au revenit. Soldul de astăzi este de 1,262,926 USD. Diferența totală – după doar un an în plus de retrageri întârziate – este de 99,297 USD, a constatat SmartAsset.

„Vorbim mereu despre asta peste 30 de ani, piața va crește și nu vă faceți griji. Dar am descoperit că acei ani de început au un impact cu adevărat”, a spus Snider. „Dacă nu faci nimic diferit, banii nu se întorc.” 

Desigur, retrospectiv este 20-20. Dar studiul SmartAsset este o poveste de avertizare. 

Așadar, ce înseamnă asta pentru cei aproape pensionari care se uită acum la piețele turbulente, perspectivele unor mai multe creșteri ale ratei dobânzii și amenințarea care se profilează a unei posibile recesiuni?

„Cu siguranță nu pot face pronostic anul acesta. Dar dacă în curând urmează să fii pensionar sau un nou pensionar, poate fi o idee bună să vorbești cu un consilier financiar sau să te gândești să amâni pensionarea. Sau să luați în considerare din ce găleată luați bani pentru a nu bloca pierderi poate fi înțelept. Uită-te 100% la alternativele tale”, a spus Snider.

Desigur, nu toată lumea are opțiunea de a continua să lucreze încă trei ani din cauza condițiilor de sănătate sau de viață.  

„Nu trebuie să fie totul sau nimic. Continuarea lucrului, chiar și cu normă parțială, sau consultanță sau un loc de muncă sezonier, doar pentru a avea un anumit venit, astfel încât să puteți reduce suma pe care o luați, poate ajuta”, a spus Snider. „Gândiți-vă în considerare să luați bani dintr-o grupă de economii pe termen scurt, astfel încât să nu vă blocați în pierderi de investiții. Sau trage cu 2% în loc de 4%.”

Snider a spus că opțiunea cea mai puțin dureroasă, în opinia ei, este amânarea cheltuielilor mari până când piețele își revin.

„Retrageți vacanța, respingeți croaziera masivă pe care sperați să o faceți. Unele cheltuieli pot fi ajustate. S-ar putea să nu fie distractiv de auzit, totuși”, a spus Snider. 

Snider a spus că nu recomandă oamenilor să încerce să cronometreze piețele. Dar reducerea la minimum a retragerilor timp de cel puțin un an și reevaluarea din nou poate fi înțeleaptă atunci când se confruntă cu piețe în scădere, a spus ea.

„Este greu să dai sfaturi generale tuturor. Aș spune că aruncați o privire holistică asupra economiilor dvs. Dacă te simți nesigur, pensionarea nu trebuie să fie totul sau nimic. Poate că există pași pe care îi puteți lua pentru a vă reduce expunerea la pierderile din investiții”, a spus Snider. 

Aveți întrebări despre pensionare, De securitate socială, unde să locuiești or cum să-ți permiti totul? Scrie la [e-mail protejat] și putem folosi întrebarea dvs. într-o poveste viitoare.