Regândirea economiilor pentru pensii în lumina duratei mai lungi de viață

„Tom Brady este un exemplu perfect de ceva ce nu a fost considerat posibil”, spune Visser.

Desigur, Brady, care și-a anunțat recent retragerea din fotbal la vârsta de 45 de ani, este într-o ligă proprie. Dar punctul lui Visser este clar: ceilalți dintre noi, simplii muritori, ar putea avea nevoie să regândim ipotezele cu privire la ceea ce este posibil de realizat în anii noștri de vârstă, precum și strategia noastră de investiții. O pensionare care poate dura decenii necesită un portofoliu construit pe termen lung. De asemenea, controlul cheltuielilor în timp ce vă bucurați în continuare de pensionare ar putea deveni un act de echilibru delicat.

Rămâi cu stocurile

Luați în considerare o veche regulă generală pentru investițiile la pensie: scădeți-vă vârsta de la 100 și acesta este procentul pe care ar trebui să-l aveți în acțiuni. Conform acestei reguli, un bărbat de 70 de ani ar trebui să aibă 30% din activele portofoliului său în acțiuni.

Acea regulă pare iremediabil depășită atunci când un adult sănătos are șansele de a trăi până la 100 de ani. Acel bătrân de 70 de ani trebuie să planifice încă 30 de ani, ceea ce înseamnă să rămână investit în acțiuni pentru a genera creșterea care poate combate impactul inflației.

Acțiunile sunt motorul de care are nevoie portofoliul tău pe termen lung, spune Pete Bush, consilier al Cetera Financial Group și co-fondator al Horizon Financial Group din Baton Rouge, La.

„Oamenii tind să se gândească: „Oh, mă apropii de pensionare. Ar fi bine să joc în siguranță. Ei se gândesc la pensionare, nu prin pensionare”, spune el.

Citiți tot Ghidul bogăției

Adevărul este că unii bătrâni de 70 de ani sunt la fel de sănătoși ca cei de 50 de ani. Având în vedere acest lucru, Visser sugerează ca investitorii să ia în considerare vârsta lor biologică - în esență o măsură a sănătății tale care poate fi foarte diferită de numărul de lumânări de pe tortul tău de ziua ta. Oamenii de știință lucrează la modalități de a testa cu exactitate vârsta biologică. Unele dintre tehnici, care includ analiza salivei și a probelor de sânge, pot suna ca o ficțiune științifico-fantastică. Dar Visser spune că există o concluzie de bază pentru investitori: „Cât de sănătos ești ar trebui să influențeze modul în care te gândești la portofoliul tău”.

Găsirea unei alocări corecte a activelor face parte din puzzle. Bush spune că investitorii ar trebui să ia în considerare atingerea unui echilibru între creștere și valoare, observând că acțiunile de creștere s-au comportat bine în ultimul deceniu, dar s-au descurcat prost anul trecut. Acțiunile internaționale ar putea fi, de asemenea, pregătite pentru randamente mai bune decât acțiunile din SUA în următorii ani, un contrast puternic cu performanța sectorului din ultimul deceniu. Acest lucru se datorează parțial pentru că acțiunile europene și asiatice tind să fie mai ieftine în comparație cu acțiunile din SUA. Managerul de active Vanguard proiectează randamente anualizate pe 10 ani mai mari pentru piețele dezvoltate din afara SUA, de la 7.2% la 9.2%, decât pentru piețele din SUA, de la 4.7% la 6.7%.

Mai ales acum, când ratele dobânzilor sunt mai mari, obligațiunile pot juca un rol important pentru venituri și securitate, spune Jeremy Altfeder, consilier financiar la Captrust. „Să presupunem că un client cheltuiește 100,000 USD într-un an. Așadar, vrem să fie puse deoparte nevoile în valoare de un an. Putem pune deoparte 100,000 USD din bonuri de trezorerie.”

Altfeder spune că investitorii se pot simți mai confortabil știind că au fonduri ample rezervate, uneori în valoare de până la șapte ani, în funcție de client. „Este foarte previzibil dacă scapi de trezorerie și alte instrumente”, spune el. „Știi ce randament vor avea obligațiunile dacă le ții până la scadență.”

Mulți consilieri financiari recomandă, de asemenea, strategii sofisticate care implică investiții alternative, trusturi și planificare patrimonială, care ar putea fi adecvate în funcție de averea individului, de situația sa fiscală, de dorința de a lăsa moștenitorii sau organizații de caritate și de toleranța la risc. Scopul este ca acești bani să reziste, uneori până la generația următoare.

O nouă abordare a echilibrului muncă/viață

Potențialul unei vieți mai lungi și mai sănătoase creează stimulente suplimentare pentru a lucra mai mult și pentru a aștepta să depună cererea pentru ca securitatea socială să primească un beneficiu lunar mai mare. Astfel de mișcări vă pot spori economiile și vă pot oferi portofoliului mai mult timp pentru a crește înainte de a începe să retrageți fonduri.

Investitorii care trebuie să economisească mai mult au două modalități suplimentare de a obține un avans în economiile pentru pensii. În primul rând, limitele de contribuție actualizate ale Internal Revenue Service permit investitorilor să contribuie cu până la 22,500 USD la 401(k), 403(b) și alte planuri de pensie în 2023, o creștere de la 20,500 USD. Persoanele în vârstă de 50 de ani și mai mult pot economisi 7,500 USD peste această limită. Investitorii care planifică o pensionare lungă vor beneficia, de asemenea, de noua legislație care introduce treptat o creștere a vârstei pentru distribuirea minimă obligatorie, sau RMD, la 75 de la 72 de ani.

Desigur, nu trebuie să rămâneți la locul de muncă actual sau chiar să lucrați cu normă întreagă. Chip Munn, consilier și CEO al Signature Wealth Strategies din Florence, SC, a ajutat clienții să găsească modalități de a-și restructura munca, astfel încât să nu se grăbească să se pensioneze. „Lucrătorii mai în vârstă au multă valoare și efect de pârghie”, spune el. Dar s-ar putea să nu existe programe formale la compania ta pentru a se potrivi cu programul dorit, spune el, „deci poate fi necesar să te duci la angajatorul tău și să-i spui: „Hei, nu vreau să mă pensionez, dar aș vrea să lucrez. cu jumătate de normă.' ”

În plus, există beneficii pentru a rămâne activ. „Cei mai fericiți și sănătoși oameni muncesc mai mult, dar lucrează mai puțin”, spune el.

Pensionarea anticipată poate fi mai riscantă decât ați crede, chiar și pentru cei care calculează că au o mulțime de economii. Cyndi Hutchins de la Bank of America a văzut asta direct. Bunica ei s-a pensionat la 55 de ani și a avut o pensie de 41 de ani.

„Atunci am început să mă gândesc la pensionare în mod diferit”, spune Hutchins, director de gerontologie financiară în grupul de cercetare și perspective privind pensionarea băncii. „Ne-am planificat o pensionare de 10, 15 ani. Au fost multe lucruri pe care nu le-am luat în considerare. Ea avea o pensie, dar era o pensie mică, iar să o facă să funcționeze peste 41 de ani a fost destul de dificil.” În cele din urmă, familia ei a trebuit să contribuie la cheltuielile de trai ale bunicii ei.

Din 1960 până în 2015, speranța de viață în SUA a crescut cu aproape 10 ani, de la 69.7 ani la 79.4. Se estimează că va crește cu încă 6.1 ani din 2016 până în 2060, pentru a atinge un record de 85.6 ani, potrivit unui raport al Biroului de Recensământ din 2020. Și americanii trăiesc din ce în ce mai mult dincolo de asta. Aproape o cincime din populația SUA are peste 65 de ani.

Deloc surprinzător, având în vedere inflația în creștere și piețele de acțiuni și obligațiuni slabe de anul trecut, mai mulți oameni se tem să nu rămână fără bani la bătrânețe. Acestea includ oameni care au economisit mult. Mai mult de o treime dintre milionari cred că „va fi nevoie de un miracol” pentru a obține o pensionare sigură, potrivit unui sondaj din 2022 al investitorilor cu valoare netă ridicată, realizat de Natixis Investment Managers.

O astfel de anxietate alimentează o creștere a popularității anuităților, care sunt contracte de asigurare care pot promite venituri pe viață. Frank Paré, fondatorul PF Wealth Management, spune că s-a gândit să folosească o anuitate imediată cu primă unică, sau SPIA, ca parte a planului de pensie pentru unii clienți. Cu un SPIA, un investitor plătește o sumă forfetară unei companii de asigurări, care oferă un flux regulat de plăți către proprietarul anuității care durează toată viața. Plata anuității depinde de mai mulți factori, inclusiv de vârsta și sexul proprietarului.

Dar există câteva avertismente, spune Paré. În primul rând, taxele pot fi substanțiale. În al doilea rând, mai trebuie să păstrați niște economii pentru pensii în acțiuni, obligațiuni și alte active. „Nu vrei să te lași fără suficientă lichiditate în afara SPIA, în cazul în care ai nevoie de ea”, spune Paré.

Inflația este o altă preocupare a anuităților. „Dacă nu ai un pilot de inflație și inflația se accelerează ca anul trecut, atunci puterea ta de cumpărare va fi pusă în pericol”, spune Paré.

Dacă vă gândiți la o anuitate, rețineți că este un instrument potențial din cutia de instrumente. „Nu cred în gloanțe de argint”, spune Paré.

Managementul cheltuielilor

Pe lângă maximizarea veniturilor, pensionarii de la toate nivelurile de avere trebuie să țină cont de bugetul lor și să evite să-și asume noi cheltuieli majore care necesită întreținere costisitoare pe măsură ce intră la pensie, cum ar fi o casă de vacanță sau o barcă nouă.

Asistența medicală este probabil cel mai mare articol pe care pensionarii l-ar putea subestima, în special pentru persoanele în vârstă sănătoase, care au norocul să trăiască foarte mult timp. Un raport Fidelity Investments din 2022 a constatat că un cuplu de 65 de ani se poate aștepta să cheltuiască în medie 315,000 USD în cheltuieli medicale pe durata pensionării. Această estimare a crescut cu 5% față de 2021 și aproape sa dublat față de 160,000 de dolari inițiali în 2002, potrivit Fidelity, care este unul dintre cei mai mari furnizori 401(k) din țară.

Menținerea unui stil de viață sănătos poate ajuta la menținerea acestor costuri la un nivel scăzut în primul deceniu sau două de la pensionare, dar unele lucruri sunt pur și simplu în afara controlului nostru. Pentru a vă ajuta să vă pregătiți pentru facturile medicale viitoare costisitoare, luați în considerare investiția într-un cont de economii pentru sănătate, care oferă avantaje fiscale mari. „Dacă puteți contribui la un HSA și nu folosiți banii pentru a plăti cheltuielile curente de asistență medicală, atunci este o modalitate excelentă de a economisi pentru îngrijirea pe termen lung”, spune Hutchins de la Bank of America.

Decizia unde veți locui la pensie va avea, desigur, un impact mare asupra cheltuielilor, așa că înțelegeți-le devreme. Unii americani aleg să se mute în state cu vreme mai caldă și costuri de viață mai mici. Dacă ești tu, ține cont dacă noua ta comunitate va putea să-ți îndeplinească nevoile medicale viitoare, nu doar hobby-urile tale.

Majoritatea americanilor nu se mișcă, sau nu se mută departe, la pensie. Aproximativ trei sferturi dintre adulții de 50 de ani și mai mult doresc să rămână în casa lor actuală pe termen lung, potrivit unui sondaj AARP din 2021. „Dacă ești sănătos și activ, este ușor să stai în casa ta actuală”, spune Hutchins. „Pe măsură ce înaintați în vârstă, gândiți-vă dacă casa dvs. este prietenoasă cu vârsta.” De exemplu, dacă nu aveți o baie la primul etaj, adăugați costul acelei renovări la planul dvs. financiar, spune ea.

Secretul fericirii

Poate cel mai important, consilierii și experții în domeniul sănătății spun că factorul cheie pentru bunăstarea la pensionare este menținerea unei vieți sociale active. Fă-ți un hobby dacă nu ai deja unul. Voluntar la o organizație de caritate. Ia cina cu prietenii.

Acest sfat poate suna banal, dar există beneficii semnificative pentru sănătatea ta. Studiul Harvard privind dezvoltarea adulților, care urmărește un grup de adulți și descendenții acestora timp de 85 de ani, a descoperit că legăturile personale strânse sunt un factor cheie în longevitate, precum și în sănătatea fizică și mentală.

„Cel mai rapid accelerator al simptomelor de declin cognitiv este izolarea și singurătatea”, spune Hutchins de la Bank of America. „Trebuie să te asiguri că poți continua să socializezi și că nevoile tale fizice și emoționale pot fi satisfăcute.”

Când planificați pensionarea, gândiți-vă la cine veți lua prânzul, spune Joseph Coughlin, director al MIT AgeLab. „Aceasta înseamnă nu doar cât de bun este portofoliul tău de investiții, ci și cât de bun este portofoliul tău social? Ai prieteni? Dacă vă mutați la pensie, le veți putea găsi? Este nevoie de timp pentru a-ți face un prieten bun”, spune el.

La urma urmei, dacă ai de gând să trăiești până la 100 de ani, vrei să ai legături personale strânse — și destui bani încât să nu-ți faci griji.

Trimite un mesaj pentru Andrew Welsch la [e-mail protejat]