Sunteți gata să încasați câteva câștiguri din această rulare a pieței de valori? O cale de ieșire este pe cale să apară, spune acest strateg

Între timp, pe Wall Street, pariurile tot mai mari ale investitorilor pe o aterizare economică ușoară și o Fed mai puțin agresivă au împins S&P 500
SPX,
+ 1.73%
și Nasdaq
COMP,
+ 2.09%
la cea mai bună serie de câștiguri săptămânale din noiembrie 2021. Așa că inflația a scăzut ascultător, deși până la o 8.5% încă stricatoare în iulie pentru prețurile de consum.

Așadar, ce se întâmplă dacă ești un investitor care adăpostește îndoieli cu privire la acțiunile care continuă această serie câștigătoare și dorește să încaseze, cel puțin pentru moment? Al nostru apel al zilei de la Michael O'Rourke, strateg-șef de piață la JonesTrading, spune că o fereastră de oportunitate este pe cale să se deschidă.

„În următoarele două săptămâni, Rezerva Federală ar trebui să pregătească piețele pentru un memento din partea președintelui Fed la Jackson Hole că FOMC trebuie să ajungă la o rată de politică reală pozitivă, ceea ce înseamnă că ratele vor fi mai mari pentru mai mult timp”, O'Rourke. le-a spus clienților într-o notă.

„Aceste mesaje vor începe într-un mod semnificativ miercurea aceasta cu procesele-verbale FOMC. Războiul Rece cu China se intensifică, astfel inflația va fi mai încăpățânată decât s-a sperat. Dacă există investitori care caută oa doua șansă de a părăsi această piață de acțiuni, aceasta este”, a spus O'Rourke.

În cinci săptămâni, el se așteaptă ca rata fondurilor federale să fie la cel mai înalt nivel din ultimii 14 ani și să continue să crească, în timp ce bilanțul continuă să se micșoreze. „Au existat părți ale pieței de acțiuni care și-au dat seama de acest lucru săptămâna trecută, deoarece valoarea – condusă de energie și financiare – a depășit creșterea”, a spus strategul.

Citi: Creșterea inflației se răcește în iulie. Ar trebui să joci în continuare apărare cu portofoliul tău?

O'Rourke observă, de asemenea, că, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 10% până în prezent, a crescut cu 18% în ultimele două luni și se tranzacționează de peste 20 de ori câștigurile finale. „Potrivit Standard & Poor’s, se estimează acum că creșterea câștigurilor va fi de 1%, iar aceasta se va termina probabil pe un teritoriu negativ”, a spus el.

Tim Duy, economistul șef de la SGH Macro Advisors, avertizează de asemenea asupra unei adunări cu șoim la Jackson Hole.

„Nu știu cine se gândește cu adevărat la asta, dar președintele Rezervei Federale Jerome Powell nu va face o tură de victorie în privința inflației pe baza unui singur punct de date”, a spus Duy într-o notă. El a spus că investitorii ar trebui să se aștepte la un „discurs de politică plictisitor” care să nu permită nicio concluzie conciliantă.

Unii revin la a interviu din iunie cu titanul investitorilor în vârstă de 68 de ani, Stanley Druckenmiller, care a spus că atunci când inflația ajunge la 5%, „nu a scăzut niciodată fără o recesiune” sau că rata fondurilor federale depășește IPC.

Druckenmiller a mai spus că un pariu de aterizare slab a fost „o șansă cu adevărat lungă” care merge împotriva „deceniilor de istorie”. (Iată un recapitulare completă a acelui interviu cu John Collison, co-fondatorul Stripe).

Piețele

Acțiuni futures
YM00,
-0.54%

ES00,
-0.56%

NQ00,
-0.34%
sunt cădere, cu țiței
CL.1,
-5.19%

BRN00,
-5.10%
în față cu o scădere de 5% plus. Randamentele obligațiunilor
TMUBMUSD10Y,
2.796%

TMUBMUSD02Y,
3.207%
sunt, de asemenea, în scădere, în timp ce dolarul
DXY,
+ 0.42%
se catara. În altă parte, bitcoin
BTCUSD,
-1.09%
a depășit 25,000 de dolari pentru prima dată din iunie.

Buzz

Indicele de producție Empire State din New York a plonjat adânc în teritoriu negativ – negativ 31.3 și a doua cea mai mare scădere înregistrată. Încă urmează să vină indicele Asociației Naționale a Constructorilor de Case.

Restul săptămânii vor vedea vânzările cu amănuntul și procesele-verbale celei mai recente întâlniri ale Fed în centrul atenției pentru miercuri, iar vânzările de case mai târziu în cursul săptămânii.

Banca centrală a Chinei a redus în mod neașteptat o dobândă cheie pe călcâiele datelor care arată o pulverizare de rebound, cu producție lentă din fabrică și vânzări cu amănuntul.

Wells Fargo
WFC,
+ 1.52%
se spune planifică să-și reducă activitățile ipotecare.

Elon Musk spune Tesla
TSLA,
+ 4.68%
are a produs peste trei milioane de mașini, un al treilea construit în China.

Este o săptămână mare pentru câștigurile din retail, cu Walmart
WMT,
+ 1.85%
și Home Depot
HD,
+ 1.35%
urmează să fie raportat marți, urmat de Target
TGT,
+ 1.70%,
Lowe
SCĂZUT,
+ 2.12%
și TJX
TJX,
+ 1.65%
miercuri, împreună cu gigantul tehnologic Cisco
CSCO,
+ 1.55%,
apoi producătorul de echipamente agricole Deere
DE,
+ 1.72%
vineri.

Gigantul energetic Saudi Aramco a înregistrat un profit record de 48.4 miliarde de dolari, câștigând mai mult în primele două trimestre decât Apple
AAPL,
+ 2.14%
a câștigat în trei.

Auzi de la Carl Icahn la Festivalul Cele mai bune idei noi în bani pe 21 septembrie și 22 septembrie la New York. Legendarul comerciant își va dezvălui părerea despre plimbarea sălbatică a pieței din acest an.

Cel mai bun de pe web

Un alt „Mare”. Megafurtuna catastrofală care așteaptă California.

Henry Kissinger avertizează că SUA este la „la marginea războiului” cu Rusia, China.

Cât de puternic este un comerciant de aur a fost dat jos.

Graficul

Our graficul zilei de la Callum Thomas, șeful de cercetare la Topdown Charts, dezvăluie o prăbușire globală a încrederii consumatorilor „aproape egală cu scăderile observate în timpul crizei financiare globale și a panicii pandemice”. Dar rețineți decalajul mare dintre consum și partea de afaceri, unii fiind îngrijorați de ceea ce urmează.

„Într-adevăr, cei care recunoaște modelele ar putea observa că încrederea consumatorilor a fost prima care s-a prăbușit în 2008, doar pentru a fi urmată de încrederea în afaceri la scurt timp după aceea.” a scris Thomas.

Top ticker-uri

Acestea au fost cele mai căutate ticker-uri pe MarketWatch începând cu ora 6:XNUMX, ora estului:

Citiri aleatorii

New York declară război —- pe lanternfly

Este ora 6:30 și oaspeții hotelului sunt curse pentru șezlonguri lângă piscină în Insulele Canare din Spania.

Norvegia, criticată pentru uciderea lui Freya, o morsa de 2,000 de lire sterline.

Trebuie să știți începe devreme și se actualizează până la clopoțelul de deschidere, dar înscrie aici pentru a-l livra o dată în căsuța de e-mail. Versiunea trimisă prin e-mail va fi trimisă la aproximativ 7:30 dimineața est.