Howard Kornstein, un trader profesionist cu o experiență de peste 40 de ani în acțiuni, opțiuni și futures, și-a dezvoltat și a perfecționat strategiile în timp ce se confruntă cu orice mediu de piață imaginabil. Are puțină răbdare pentru cei care pretind că nu pot face tranzacții cu bani, chiar și pe piața urs actuală.
„Această piață de urs este ușoară”, spune Kornstein. „Văd oportunități de cumpărare. Mulți oameni au scos bani de pe piață acum câteva săptămâni, când piața a scăzut. Ghici ce? Piața va reveni din nou, la fel ca întotdeauna.”
Recent, el a acumulat acțiuni la Invesco QQQ Trust
QQQ,
+ 0.36%
pentru că a avut loc o vânzare semnificativă. „În prima săptămână a lunii iulie, QQQ și SPY
SPION,
-0.24%
au fost cumpărături bune”, spune el. El oprește tranzacționarea, adaugă el, când „cazinoul sau masa este prea fierbinte”.
Când va vinde Kornstein QQQ? „Când iei o poziție de tranzacționare sau de investiție, trebuie să știi când vei vinde chiar înainte de a o cumpăra. Pe baza analizei tehnice, am stabilit că 350 USD sau mai mult reprezintă punctul meu de vânzare pentru QQQ.” (Notă: prețul său țintă s-ar putea schimba în viitor, în funcție de condițiile variabile ale pieței.)
Cumpărați la minimul de 52 de săptămâni
Kornstein folosește o strategie simplă de stocuri care a funcționat de zeci de ani. „Găsesc o companie consacrată al cărei stoc a scăzut la cel mai scăzut nivel din 52 de săptămâni și face o întoarcere. Aceasta înseamnă că stocul se recuperează. Acesta este un comerț clasic, de încredere. Când cumpărați la cel mai scăzut nivel de 52 de săptămâni, v-ați redus riscul.”
Un indiciu că un stoc și-a revenit este atunci când media mobilă pe 20 de zile trece peste media mobilă pe 30 de zile (adică strategia de încrucișare a mediei mobile simple). Potrivit lui Kornstein, acesta este un semn că acțiunile ar putea să fi revenit de la minimul din 52 de săptămâni și ar putea fi îndreptate spre creștere.
Kornstein descrie tipul de companii pe care îi place să le găsească la minim: „Scopul este să cumpere companii bine stabilite care produc produse tangibile, nu proprietăți intelectuale. Am posturi în Boeing
BA,
+ 2.22%,
Lockheed Martin
LMT,
-1.88%,
și Schlumberger
SLB,
-2.97%.
Acestea sunt companii care există de mult timp care vând produse reale. Nvidia
NVDA,
+ 1.37%
și Microsisteme avansate
AMD,
+ 1.39%
sunt alte companii care îndeplinesc acest criteriu.” Kornstein adaugă că el favorizează acțiunile care plătesc dividende, o strategie susținută de veteranul investitor Warren Kaplan - subiectul unui caracteristica recentă MarketWatch.
Vindeți la maximul din 52 de săptămâni
Când o acțiune atinge maximul de 52 de săptămâni, Kornstein vinde. „Știu dinainte când să vând”, spune el, „și o regulă pe care o respect este să vând la cel mai mare nivel din 52 de săptămâni. Când iau o poziție, îmi identific întotdeauna în avans prețul de ieșire.”
Kornstein avertizează că strategia de cumpărare și deținere pentru totdeauna nu este de încredere. „Falimentul General Motors este un bun exemplu”, spune el. „Știi întotdeauna când să ieși dintr-o poziție.”
Să presupunem că greșești
O altă regulă Kornstein: după ce cumpără o acțiune, el presupune întotdeauna că greșește cu privire la o poziție. Acesta este unul dintre modalitățile prin care reduce riscul. Kornstein spune: „Acumulez o poziție începând cu 10 sau 25 de acțiuni. Dacă merge împotriva mea, nu mai acumulez și aștept. Toată lumea crede că atunci când cumpără va avea dreptate și va câștiga mulți bani. Însă atunci când este împotriva lor, mulți investitori refuză să recunoască acest fapt. Ei cred că stocul se va întoarce și sunt șocați când nu se va întâmpla.”
Kornstein adaugă că mulți investitori se atașează prea emoțional de acțiunile lor. Atunci este greu pentru acești investitori să-și vândă perdanții.
Începe mici
Chiar dacă Kornstein are poziții substanțiale, el începe întotdeauna cu poziții mici. „Aș putea cumpăra 10 acțiuni la sfârșitul zilei. Mi-am pus banii pe masă. Dacă am dreptate, voi continua să adaug la poziție. Dacă greșesc, voi sta pe poziție și voi vedea ce se întâmplă. Nu ocup niciodată poziții mari la un moment dat. Creșteți sau creșteți în timp.” Cheia, spune el, este să calculați în avans câte acțiuni să cumpărați.
Când un stoc merge împotriva ta
Cumpărarea la nivelul minim de 52 de săptămâni este o strategie rezonabilă, dar nu funcționează întotdeauna. De exemplu, în urmă cu cinci ani, Kornstein a cumpărat Exxon Mobil
XOM,
-2.00%
acțiunile la un minim de 52 de săptămâni - dar au ajuns la un minim de 100 de săptămâni și apoi la un minim de 25 de ani. „Mi-a luat cinci ani să ies din acea poziție și să vând cu profit.”
Lecția: „Sunt bucuros să fac simplu și dublu la achizițiile mele”, spune el. „Nu îmi propun să fac un home run. Este nevoie de răbdare pentru a fi un trader sau un investitor de succes. Dacă nu ai răbdare, nu ar trebui să faci tranzacții.”
Cât va dura această piață ursoasă?
„Piața urs va continua cel puțin până în decembrie. Apoi vom vedea ce se întâmplă”, spune Kornstein. Ce îl face atât de convins? „Piața ursă a început când Fed a majorat ratele dobânzilor cu trei sferturi de punct. Acesta a fost începutul”, spune el. „Știm că în iulie și în octombrie vor crește ratele, pentru că au spus că o vor face”.
Cu toate acestea, lui Kornstein nu-i pasă dacă este o piață urs sau urs. „Găsesc oportunități pe această piață, iar asta nu include scurtarea. Am descoperit că scurtarea (adică, pariarea că o acțiune sau un indice va scădea) nu funcționează bine.”
Kornstein îi sfătuiește pe investitori și comercianți să urmărească faptele. „Am petrecut 40 de ani căutând și descoperind faptele și este o muncă grea”, spune el. „Rămâneți să cumpărați acțiuni individuale sau ETF-uri, cum ar fi SPY și QQQ. Sunt produse foarte simple.”
El adaugă: „Găsiți o strategie care funcționează pentru dvs. și continuați să o utilizați. Puteți începe cu cumpărarea unei acțiuni dintr-o acțiune dintr-o companie care plătește dividende și care se află la nivelul minim din 52 de săptămâni sau aproape. Acest lucru este de preferat decât încercarea de a găsi următorul vas de aur.”
Michael Sincere (michaelsincere.com) este autorul cărților „Understanding Options” și „Understanding Stocks”. Cea mai recentă carte a sa, „How to Profit in the Stock Market” (McGraw Hill, 2022), explorează strategiile de investiții pe piața taur și urs.
Mai mult: Bank of America reduce ținta S&P 500 la „cel mai scăzut de pe stradă” după prognoza de recesiune
De asemenea, se va citi: Nu te teme de urs. Vă oferă șanse să alegeți acțiuni câștigătoare și să învingeți piața.
Opinie: „Văd oportunități de cumpărare”. Cum câștigă bani acest comerciant de acțiuni cu 40 de ani de experiență pe o piață ursară
Howard Kornstein, un trader profesionist cu o experiență de peste 40 de ani în acțiuni, opțiuni și futures, și-a dezvoltat și a perfecționat strategiile în timp ce se confruntă cu orice mediu de piață imaginabil. Are puțină răbdare pentru cei care pretind că nu pot face tranzacții cu bani, chiar și pe piața urs actuală.
„Această piață de urs este ușoară”, spune Kornstein. „Văd oportunități de cumpărare. Mulți oameni au scos bani de pe piață acum câteva săptămâni, când piața a scăzut. Ghici ce? Piața va reveni din nou, la fel ca întotdeauna.”
Recent, el a acumulat acțiuni la Invesco QQQ Trust
+ 0.36%
-0.24%
QQQ,
pentru că a avut loc o vânzare semnificativă. „În prima săptămână a lunii iulie, QQQ și SPY
SPION,
au fost cumpărături bune”, spune el. El oprește tranzacționarea, adaugă el, când „cazinoul sau masa este prea fierbinte”.
Când va vinde Kornstein QQQ? „Când iei o poziție de tranzacționare sau de investiție, trebuie să știi când vei vinde chiar înainte de a o cumpăra. Pe baza analizei tehnice, am stabilit că 350 USD sau mai mult reprezintă punctul meu de vânzare pentru QQQ.” (Notă: prețul său țintă s-ar putea schimba în viitor, în funcție de condițiile variabile ale pieței.)
Cumpărați la minimul de 52 de săptămâni
Kornstein folosește o strategie simplă de stocuri care a funcționat de zeci de ani. „Găsesc o companie consacrată al cărei stoc a scăzut la cel mai scăzut nivel din 52 de săptămâni și face o întoarcere. Aceasta înseamnă că stocul se recuperează. Acesta este un comerț clasic, de încredere. Când cumpărați la cel mai scăzut nivel de 52 de săptămâni, v-ați redus riscul.”
Un indiciu că un stoc și-a revenit este atunci când media mobilă pe 20 de zile trece peste media mobilă pe 30 de zile (adică strategia de încrucișare a mediei mobile simple). Potrivit lui Kornstein, acesta este un semn că acțiunile ar putea să fi revenit de la minimul din 52 de săptămâni și ar putea fi îndreptate spre creștere.
Kornstein descrie tipul de companii pe care îi place să le găsească la minim: „Scopul este să cumpere companii bine stabilite care produc produse tangibile, nu proprietăți intelectuale. Am posturi în Boeing
+ 2.22% ,
-1.88% ,
-2.97% .
+ 1.37%
+ 1.39%
BA,
Lockheed Martin
LMT,
și Schlumberger
SLB,
Acestea sunt companii care există de mult timp care vând produse reale. Nvidia
NVDA,
și Microsisteme avansate
AMD,
sunt alte companii care îndeplinesc acest criteriu.” Kornstein adaugă că el favorizează acțiunile care plătesc dividende, o strategie susținută de veteranul investitor Warren Kaplan - subiectul unui caracteristica recentă MarketWatch.
Vindeți la maximul din 52 de săptămâni
Când o acțiune atinge maximul de 52 de săptămâni, Kornstein vinde. „Știu dinainte când să vând”, spune el, „și o regulă pe care o respect este să vând la cel mai mare nivel din 52 de săptămâni. Când iau o poziție, îmi identific întotdeauna în avans prețul de ieșire.”
Kornstein avertizează că strategia de cumpărare și deținere pentru totdeauna nu este de încredere. „Falimentul General Motors este un bun exemplu”, spune el. „Știi întotdeauna când să ieși dintr-o poziție.”
Să presupunem că greșești
O altă regulă Kornstein: după ce cumpără o acțiune, el presupune întotdeauna că greșește cu privire la o poziție. Acesta este unul dintre modalitățile prin care reduce riscul. Kornstein spune: „Acumulez o poziție începând cu 10 sau 25 de acțiuni. Dacă merge împotriva mea, nu mai acumulez și aștept. Toată lumea crede că atunci când cumpără va avea dreptate și va câștiga mulți bani. Însă atunci când este împotriva lor, mulți investitori refuză să recunoască acest fapt. Ei cred că stocul se va întoarce și sunt șocați când nu se va întâmpla.”
Kornstein adaugă că mulți investitori se atașează prea emoțional de acțiunile lor. Atunci este greu pentru acești investitori să-și vândă perdanții.
Începe mici
Chiar dacă Kornstein are poziții substanțiale, el începe întotdeauna cu poziții mici. „Aș putea cumpăra 10 acțiuni la sfârșitul zilei. Mi-am pus banii pe masă. Dacă am dreptate, voi continua să adaug la poziție. Dacă greșesc, voi sta pe poziție și voi vedea ce se întâmplă. Nu ocup niciodată poziții mari la un moment dat. Creșteți sau creșteți în timp.” Cheia, spune el, este să calculați în avans câte acțiuni să cumpărați.
Când un stoc merge împotriva ta
Cumpărarea la nivelul minim de 52 de săptămâni este o strategie rezonabilă, dar nu funcționează întotdeauna. De exemplu, în urmă cu cinci ani, Kornstein a cumpărat Exxon Mobil
-2.00%
XOM,
acțiunile la un minim de 52 de săptămâni - dar au ajuns la un minim de 100 de săptămâni și apoi la un minim de 25 de ani. „Mi-a luat cinci ani să ies din acea poziție și să vând cu profit.”
Lecția: „Sunt bucuros să fac simplu și dublu la achizițiile mele”, spune el. „Nu îmi propun să fac un home run. Este nevoie de răbdare pentru a fi un trader sau un investitor de succes. Dacă nu ai răbdare, nu ar trebui să faci tranzacții.”
Cât va dura această piață ursoasă?
„Piața urs va continua cel puțin până în decembrie. Apoi vom vedea ce se întâmplă”, spune Kornstein. Ce îl face atât de convins? „Piața ursă a început când Fed a majorat ratele dobânzilor cu trei sferturi de punct. Acesta a fost începutul”, spune el. „Știm că în iulie și în octombrie vor crește ratele, pentru că au spus că o vor face”.
Cu toate acestea, lui Kornstein nu-i pasă dacă este o piață urs sau urs. „Găsesc oportunități pe această piață, iar asta nu include scurtarea. Am descoperit că scurtarea (adică, pariarea că o acțiune sau un indice va scădea) nu funcționează bine.”
Kornstein îi sfătuiește pe investitori și comercianți să urmărească faptele. „Am petrecut 40 de ani căutând și descoperind faptele și este o muncă grea”, spune el. „Rămâneți să cumpărați acțiuni individuale sau ETF-uri, cum ar fi SPY și QQQ. Sunt produse foarte simple.”
El adaugă: „Găsiți o strategie care funcționează pentru dvs. și continuați să o utilizați. Puteți începe cu cumpărarea unei acțiuni dintr-o acțiune dintr-o companie care plătește dividende și care se află la nivelul minim din 52 de săptămâni sau aproape. Acest lucru este de preferat decât încercarea de a găsi următorul vas de aur.”
Michael Sincere (michaelsincere.com) este autorul cărților „Understanding Options” și „Understanding Stocks”. Cea mai recentă carte a sa, „How to Profit in the Stock Market” (McGraw Hill, 2022), explorează strategiile de investiții pe piața taur și urs.
Mai mult: Bank of America reduce ținta S&P 500 la „cel mai scăzut de pe stradă” după prognoza de recesiune
De asemenea, se va citi: Nu te teme de urs. Vă oferă șanse să alegeți acțiuni câștigătoare și să învingeți piața.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/i-see-buying-opportunities-how-this-stock-trader-with-40-years-of-experience-makes-money-in-a-bear- market-11657836341?siteid=yhoof2&yptr=yahoo