Opinie: ratele de asigurări din Florida s-au dublat aproape în cinci ani, dar companiile de asigurări încă pierd bani - iar motivul este mai insidios decât uraganele

Ce face atât de greu pentru asigurătorii din Florida să supraviețuiască?

Ratele de asigurare din Florida au aproape dublat în ultimii cinci ani, cu toate acestea, companiile de asigurări încă pierd bani din trei motive principale.

Unul este riscul crescând de uragan. Uraganele Matthew (2016), Irma (2017) și Michael (2018) au fost toate distructive. Dar multe dintre daunele cauzate de uraganul din Florida sunt cauzate de apă, care este acoperită de Programul național de asigurare împotriva inundațiilor, mai degrabă decât prin asigurarea proprietății private.

Un alt motiv este că prețurile de reasigurare sunt în creștere - aceasta este asigurarea pentru companiile de asigurări care ajută atunci când daunele cresc.

Dar cel mai mare motiv este „atribuirea beneficiilor” problemă, implicând antreprenori după o furtună. Este parțial fraudă și profitând parțial de reglementările laxe și de hotărârile judecătorești care au afectat companiile de asigurări.

În general, arată astfel: antreprenorii vor bate la uși și vor spune că pot oferi proprietarului un acoperiș nou. Costul unui acoperiș nou este poate de 20,000-30,000 de dolari. Deci, antreprenorul inspectează acoperișul. Adesea, nu există chiar atât de multe daune. Antreprenorul promite să se ocupe de toate dacă proprietarul își cesionează beneficiul de asigurare. Contractorii pot cere apoi orice doresc de la compania de asigurări fără a avea nevoie de acordul proprietarului casei.

Dacă compania de asigurări stabilește că dauna nu a fost efectiv acoperită, contractorul dă în judecată.

Așa că companiile de asigurări sunt blocate fie să lupte cu procesul, fie să rezolve. Oricum, este costisitor.

Alte procese pot implica proprietarii de case care nu au asigurare împotriva inundațiilor. Numai despre 14% proprietarii de case din Florida plătesc pentru asigurarea împotriva inundațiilor, care este disponibilă în cea mai mare parte prin Programul național de asigurare împotriva inundațiilor. Unii fără asigurare împotriva inundațiilor vor depune reclamații la compania lor de asigurări de proprietate, argumentând că vântul a cauzat problema.

Cât de răspândită sunt aceste procese?

Per total, cifrele sunt destul de uimitoare.

Aproximativ 9% din cererile de proprietate ale proprietarilor de case la nivel național sunt depuse încă în Florida 79% din procese aferente cererilor de proprietate sunt depuse acolo.

Costul legal în 2019 a fost peste miliarde de dolari 3 pentru companiile de asigurări care se luptă cu aceste procese și toate acestea vor fi transferate proprietarilor de case cu costuri mai mari.

Companiile de asigurări au avut o mai mult de Pierdere de subscriere de 1 miliard USD în 2020 și din nou în 2021. Chiar și cu primele care cresc atât de mult, ei încă pierd bani în Florida din această cauză. Și acesta este o parte din motivul pentru care atât de multe companii decid să plece.

Atribuirea beneficiilor este probabil mai răspândită în Florida decât în ​​majoritatea altor state, deoarece există mai multe oportunități de la toate daunele acoperișului cauzate de uragane. Reglementarea statului este, de asemenea, relativ slabă. Acest lucru poate fi rezolvat în cele din urmă de către legislativ, dar asta necesită timp și grupurile fac lobby împotriva schimbării. A fost nevoie de mult timp pentru a vota o lege care spunea onorariul avocatului trebuie să fie limitat.

Cât de rea este situația pentru asigurători?

Am văzut vreo duzină de companii fi declarat insolvabil sau plec de la începutul lui 2020. Cel puțin șase au abandonat anul acesta numai.

Încă treizeci sunt pe lista de urmărire a Oficiului de Reglementare a Asigurărilor din Florida. Aproximativ 17 dintre aceștia ar putea fi sau au fost retrogradați de la ratingul A, ceea ce înseamnă că nu mai sunt considerați a fi într-o stare financiară bună.

Scăderile de rating au consecințe asupra pieței imobiliare. Pentru a obține un împrumut de la creditorii ipotecari federali Freddie Mac și Fannie Mae, trebuie sa ai asigurare. Dar dacă o companie de asigurări este retrogradată la sub A, Freddie Mac și Fannie Mae nu o vor accepta.

Florida a înființat o fond de reasigurare de 2 miliarde de dolari în mai, asta poate ajuta companiile de asigurări mai mici în situații ca aceasta. Dacă sunt retrogradați, reasigurarea poate acționa ca o co-semnare a împrumutului, astfel încât creditorii ipotecari îl vor accepta.

Dar este o piață foarte fragilă.

Ian ar putea fi unul dintre cele mai costisitoare uragane din istoria Floridei. Am văzut estimări ale Pierderi de la 40 la 60 de miliarde de dolari. Nu aș fi surprins dacă unele dintre acele companii de pe lista de urmărire pleacă după această furtună. Asta va pune mai multă presiune Asigurarea de proprietate a cetățenilor, asigurătorul de ultimă instanță al statului.

Unele titluri sugerează că asigurătorul de ultimă instanță din Florida are, de asemenea, probleme. Este într-adevăr în pericol și ce ar însemna asta pentru rezidenți?

Cetăţenii nu se confruntă cu colapsul în sine. Problema cu Citizens este că este cifrele politicilor cresc de obicei după o criză pentru că, pe măsură ce alți asigurători încetează, politicile lor se schimbă către Citizens. Vinde acele politici companiilor mai mici, apoi apare o altă criză și numărul politicilor sale crește din nou.

Acum trei ani, Citizens avea jumătate de milion de polițe. Acum, a avut de două ori. Toate aceste companii de asigurări care au plecat în ultimii doi ani, polițele lor au fost migrate către Citizens.

Ian va fi costisitor, dar Citizens este plin de numerar chiar acum, deoarece a avut o mulțime de creșteri ale primelor și și-a construit rezervele.

Citizens are, de asemenea, o mulțime de măsuri de siguranță.

Are Fondul pentru catastrofe pentru uraganele din Florida, înființată în anii 1990 după uraganul Andrew. Este ca o reasigurare, dar este scutită de taxe, astfel încât să poată construi rezerve mai repede. Odată atins un declanșator, cetățenii pot merge la fondul pentru catastrofe și pot fi rambursați.

Mai important, dacă Citizens rămâne fără bani, are autoritatea de a impune o suprataxă asupra polițelor tuturor – nu doar polițele proprii, ci și polițele de asigurare în toată Florida. De asemenea, poate impune suprataxe pentru alte tipuri de asigurări, cum ar fi asigurarea de viață și asigurarea auto. După uraganul Wilma din 2005, Citizens a impus o suprataxă de 1% pentru toate polițele proprietarilor de case.

Aceste suprataxe pot salva cetăţenii într-o oarecare măsură. Dar dacă plățile sunt de zeci de miliarde de dolari în pierderi, probabil că va primi și un ajutor de la stat.

Deci, nu sunt la fel de îngrijorat pentru Citizens. Totuși, proprietarii de case vor avea nevoie de ajutor, mai ales dacă nu sunt asigurați. Mă aștept ca Congresul să aprobe o finanțare specială, așa cum a făcut în trecut pentru uragane precum Katrina și nisipos, pentru a oferi ajutor financiar pentru rezidenți și comunități.

Shahid S. Hamid este profesor de finanțe la Florida International University din Miami. Aceasta a fost publicată pentru prima dată de Conversaţie - "Principalul motiv pentru care companiile de asigurări din Florida eșuează nu este doar riscul de uragan – este fraudă și procese.".