Știu la ce te gândești: de ce, oh de ce, nu ne-am „vândut cu toții în mai și am plecat” așa cum ne-a recomandat acea zicală stupidă de pe Wall Street?
O mulțime de alte articole vor elimina cum și de ce în spatele volatilității recente. Este vorba despre acțiuni potențiale de luat prin alternative tactice și strategii defensive care pot fi atractive pe piața actuală.
Nu vă faceți griji pentru a învăța opțiuni sofisticate sau tehnici de tranzacționare futures. Toate aceste opțiuni sunt ETF-uri care sunt lichide și ușor de tranzacționat în majoritatea conturilor de brokeraj standard. Amintește-ți doar că, ca în toate lucrurile, ar trebui să faci propriile cercetări și să faci mișcări bazate pe obiectivele tale personale – nu pe ceea ce îți spune un expert.
Scurteaza piata
Doriți să „scurtați” bursa pentru că credeți că va continua să scadă? ETF-ul ProShares Short S & P500
SH,
este o modalitate simplă și lichidă pentru investitorii mici de a-și vedea investițiile crescând atunci când bursa scade. Printr-un sistem de contracte derivate, fondul de aproximativ 2 miliarde de dolari își propune să ofere opusul mișcării zilnice a indicelui S&P 500.
Acesta nu este un invers fidel 1-la-1 al S&P pe termen lung, dar este destul de aproape. Un exemplu: acest ETF a crescut cu 7.2% în ultima lună, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 7.4% în aceeași perioadă până la închiderea de joi.
Există și alte arome de fonduri „inverse” care scurtează piața. De exemplu, dacă doriți un fond mai orientat spre tehnologie pentru a paria pe dezavantajele acestui sector specific, luați în considerare ETF-ul tactic Tuttle Capital Short Innovation
SARK,
Acest ETF de aproximativ 350 de milioane de dolari își propune să ofere inversul investițiilor la modă care alcătuiesc ETF-ul ARK Innovation, odată la modă și aflat în dificultate.
ARKK,
Acest fond invers a crescut cu 27.7% în ultima lună.
Desigur, atunci când bursa crește, aceste fonduri inverse scad. Și în cazul SARK, ar putea să scadă la fel de repede.
„asigurare” de risc de coadă
Mai mult o poliță de asigurare decât o modalitate de a-ți construi cuib, ETF-ul Cambria Tail Risk
COADĂ,
este un vehicul unic care se concentrează pe opțiunile de vânzare „în afara banilor” achiziționate de pe piața de valori din SUA, împreună cu o alocare consistentă în trezoreriile americane cu risc scăzut.
Ideea este că aceste opțiuni de lungă durată nu costă mult atunci când piața este stabilă, ci sunt o formă de asigurare pentru care plătiți pentru a vă proteja împotriva dezastrelor.
Și la fel ca asigurarea auto, atunci când are loc un accident, ești acoperit și ești rambursat pentru a-ți compensa pierderile. Ca dovadă a acestei abordări: în timp ce Dow Jones a pierdut mai mult de 1,000 de puncte joi, TAIL a continuat cu 2.2%.
În ultimul an, însă, a scăzut cu peste 11%, mult mai mult decât scăderea cu 500% a S&P 4. Acesta este prețul pe care îl plătiți pentru acest tip de asigurare atunci când nu este necesară - dar în vremuri volatile ca acestea, dispozitivul de protecție este util.
Apeluri acoperite
Mulți investitori își reduc profilul de risc sau generează venituri mai mari prin utilizarea opțiunilor. Dar dacă nu sunteți interesat de tranzacționarea opțiunilor, un fond precum JPMorgan Equity Premium Income ETF
JEPI,
ar putea merita o privire. JEPI este un fond de 9 miliarde de dolari care are expunere la S&P 500, dar administratorii săi vând, de asemenea, opțiuni pentru acțiunile cu capitalizare mare din SUA, folosind o strategie cunoscută sub numele de „apeluri acoperite”.
Pe scurt, vânzarea acestor contracte de opțiuni vă limitează avantajul dacă piețele sunt mai mari, dar garantează un flux de numerar dacă piețele se mișcă lateral sau mai jos. Drept urmare, JEPI are un randament de aproximativ 8.0% în ultimele 12 luni – și deși a scăzut cu 5.5% în ultima lună, nu este la fel de rău ca derapajul de 7.5% al S&P în aceeași perioadă.
Există și ETF-ul Global X NASDAQ 100 Covered Call
QYLD,
un ETF de aproximativ 7 miliarde de dolari legat de indicele Nasdaq-100, dacă preferați să implementați această strategie pe acest punct de referință tehnologic.
ETF-uri cu volatilitate scăzută
Fondurile cu volatilitate scăzută oferă o variantă a strategiilor tradiționale de investiții prin suprapunerea unui ecran care ține la distanță alegerile cu cea mai rapidă mișcare. Acest lucru înseamnă, în mod natural, că pot avea performanțe slabe în perioadele fierbinți pentru piață, dar că tind să fie „mai puțin proaste” atunci când lucrurile devin dificile.
Luați ETF-ul Invesco S&P 9 Low Volatility de 500 miliarde de dolari
SPLV,
Acest fond a avut performanțe slabe pe parcursul perioadei de trei sau cinci ani datorită unui mediu general favorabil pentru acțiuni, unde volatilitatea a fost în creștere. Dar în 2022, aceasta a scăzut cu 5.2%, mult mai puțin decât scăderea de 500% a S&P 13.
Alte variante de „vol scăzut” includ ETF iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor, concentrat la nivel global
EFAV,
care oferă o expunere la volatilitate mai mică în Europa, Australasia și Orientul Îndepărtat.
(Obligațiuni cu scadență aproape instantanee
Da, mediul ratelor este volatil. Dar dacă vă scurtați durata la obligațiuni care ajung aproape în cel mai scurt timp, puteți genera un pic de venit și, în mare parte, puteți evita riscul creșterii ratelor.
Luați în considerare acest lucru, în timp ce popularul ETF iShares 20+ Treasury Bond
TLT,
a scăzut cu peste 22% în 2022 datorită creșterii ratelor, sora sa fondează ETF-ul iShares 1-3 Year Treasury Bond.
TIMID,
este în scădere cu doar 3.1% - și are un randament de aproximativ 2% pentru a compensa acest lucru.
Dacă doriți să priviți și dincolo de trezoreria solidă la corporații pe termen scurt, ETF-ul activ Pimco Enhanced Short Maturity Active gestionat în mod activ
MENTĂ,
(MINT) a scăzut cu doar 1.85% în acest an și generează o sumă similară în distribuții anuale. În esență, călcați pe apă.
Niciunul dintre fondurile de obligațiuni pe termen scurt nu vă va ajuta să vă creșteți în mod semnificativ, dar dacă doriți conservarea capitalului cu un pic de venit, atunci fonduri ca acestea merită aruncate o privire.
Obligațiuni acoperite cu rata de curs
O altă abordare a piețelor cu venit fix este de a păstra un punct de sprijin în obligațiuni, dar de a suprapune strategii care sunt concepute pentru a compensa vânturile în contra ale creșterii ratelor. Asta este un fond precum Fondul de obligațiuni agregate din SUA cu acoperire a ratei dobânzii WisdomTree, de aproximativ 379 de milioane de dolari
AGZD,
încearcă să realizeze deținând obligațiuni corporative și de trezorerie de calitate investițională – dar și o poziție scurtă față de Treasury-urile americane. Ideea este că corporațiile asigură veniturile, iar pozițiile scurte compensează potențiala scădere a valorii principalului.
Acest lucru poate suna contra-intuitiv, dar ideea este că obligațiunile corporative oferă fluxul de venit, iar pozițiile scurte, teoretic, sunt compensate față de aceste poziții lungi pentru a compensa scăderea potențială a valorii principalului.
Teoretic este cuvântul operativ, deoarece nu este o știință exactă. Dar, până acum, această abordare pare să funcționeze, fondul scăzând cu 1.45% în 2022, în timp ce restul pieței de obligațiuni a fost în prăbușire – toate în timp ce a returnat aproximativ 2% acționarilor pe baza ratei anuale actuale.
Prețuri în creștere
Ce se întâmplă dacă nu îți dorești atât de mult o acoperire împotriva riscurilor, ci un joc în sus pe obligațiuni pe fondul volatilității actuale a ratei? Atunci nu căutați mai departe decât ETF-ul Simplify Interest Rate Hedge de aproximativ 200 de milioane de dolari
PFIX,
Fondul deține o poziție mare în opțiunile de rate ale dobânzii OTC, care sunt concepute pentru a crește valoarea odată cu orice creștere a ratelor pe termen lung. Și având în vedere mișcările recente ale Fed, această strategie a dat roade în mare măsură.
Cat de mare? Ei bine, acest ETF a crescut cu 5.4% joi, pe măsură ce Wall Street a digerat mișcarea Fed și alte evoluții. Și până în prezent, acesta a crescut cu 63% datorită unei creșteri constante a randamentelor obligațiunilor.
Cmărfuri
În timp ce acțiunile și obligațiunile au un rol de jucat într-un portofoliu diversificat, indiferent de peisajul economic mai larg, este din ce în ce mai important să recunoaștem că acestea nu sunt singurele două clase de active.
Una dintre cele mai ușoare modalități de a obține o expunere diversificată și fără dureri de cap la mărfuri prin intermediul unui produs tranzacționat la bursă este ETF-ul Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1.
PDBC,
Acest fond de 9 miliarde de dolari cuprinde cele mai populare contracte futures legate de mărfuri de pe planetă, inclusiv aluminiu, țiței, porumb, aur, grâu și altele. Și cel mai bine, este structurat astfel încât să vă protejeze de documentele enervante și de acel formular fiscal K-1 temut care vine cu unele strategii de investiții legate de mărfuri.
Există, desigur, fonduri dedicate pentru mărfuri dacă doriți o aromă specifică - SPDR Gold Trusty, de 68 de miliarde de dolari.
GLD,
de exemplu, sau Fondul de gaz natural al Statelor Unite
UNG,
care a crescut cu 140% până în prezent. Dar dacă doriți mai mult un joc defensiv în loc de o tranzacție bazată pe o singură marfă, fondurile diversificate precum PDBC sunt o opțiune mai bună.
Fonduri indexate standard
Aceste opțiuni doar vă încurcă? Apoi țineți cont de acest lucru - pe termen lung, stocurile cresc. Randamentele pe 10 ani au fost pozitive pentru acțiunile care datează cel puțin din Marea Depresiune... așa că adevăratul remediu pentru un portofoliu în roșu poate fi pur și simplu să aveți răbdare.
Luați în considerare că minimele pieței ursoase ale crizei financiare au inclus o citire de 666 pentru S&P 500 pe 6 martie 2009. Astăzi, acest indicator se află la peste 4,000. Și chiar dacă ați avea cel mai prost timp înainte de criză și ați investi totul la maximele pre-Lehman, tot v-ați fi dublat mai mult banii având în vedere vârful de închidere a indicelui de 1,565 în 2007.
Deci, poate luați în considerare o achiziție pe termen lung în vechile favorite, cum ar fi SPDR S&P 500 Trust
SPION,
sau fondul tău index favorit împreună cu oricare dintre aceste opțiuni mai tactice. După cum spune vechea vorbă, poți să-l îmbogățești fiind lacom când ceilalți se tem – chiar dacă durează ceva timp pentru ca investiția ta să se achite.
Jeff Reeves este editorialist MarketWatch. El nu deține niciunul dintre fondurile menționate în acest articol.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/8-ways-to-protect-your-money-if-you-think-stocks-are-headed-even-lower-11651784441?siteid=yhoof2&yptr=yahoo