(Bloomberg) — Newcrest Mining Ltd. a respins o ofertă de preluare inițială de 17 miliarde de dolari a rivalului american Newmont Corp., CEO-ul interimar al minerului australian afirmând că compania „valorează mult mai mult”.
Cele mai citite de la Bloomberg
Totuși, a oferit o oarecare speranță pretendentului său, indicând că este pregătit să ofere acces la cărțile sale în mod neexclusiv.
Tranzacția cu toate acțiunile ar fi fost cea mai mare la nivel global în acest an și ar fi creat cel mai mare miner de aur din lume. Newcrest este o țintă atractivă datorită duratei de viață relativ lungi a activelor sale de aur – mai mult de 20 de ani – precum și a zăcămintelor sale de cupru.
„Compania nu este de vânzare și acest lucru a fost nesolicitat”, a declarat Sherry Duhe, directorul executiv interimar, într-un interviu pentru Bloomberg Television. „Am oferit lui Newmont conversații limitate pentru a împărtăși un pic mai multe despre locurile în care vedem valoare în portofoliu și, evident, asta este cu ei acum pentru a vedea dacă ar dori să decidă să se implice.”
Acțiunile Newcrest au scăzut cu până la 2.5% la Sydney, joi. Ele sunt încă în creștere cu aproximativ 6% de la închiderea pe 3 februarie, ultima zi de tranzacționare înainte de oferta Newmont, dar sunt sub valoarea actuală a ofertei, ceea ce sugerează că acționarii nu cred că tranzacția se va finaliza la prețul actual.
Minerul australian trece printr-o perioadă de tranziție managerială după ce veteranul său CEO, Sandeep Biswas, a plecat la sfârșitul anului trecut. Pentru Newmont, dornic să pună o oarecare distanță între el și rivalul Barrick Gold Corp., afacerea este o oportunitate de a achiziționa uncii viitoare, dar și de a se extinde, ceea ce contează, deoarece minerii de aur caută să atragă mai mulți investitori nespecializați.
Newcrest „a lăsat deschisă o ușă către o tranzacție cu premium mai mare”, a spus Alex Barkley, analist la RBC Capital Markets, într-o notă. Sarcina acum revine lui Newmont să găsească o primă pentru Newcrest care să-și satisfacă și propriii acționari, deși tranzacția să nu aibă loc este o posibilitate, a spus el.
Newmont nu a răspuns imediat unei solicitări de comentarii.
Directorii și analiștii din mineria de aur au spus că o creștere a fuziunilor aurului este întârziată, cauzată de scăderea producției la minele existente, lipsa de noi descoperiri și o perioadă susținută de prețuri istorice ridicate ale aurului.
Cu toate acestea, președintele și CEO-ul Barrick, Mark Bristow, a declarat într-un interviu Bloomberg TV că nu a văzut nicio fuziune sau achiziție de valoare pe piață în acest moment.
Activele din cupru ale Newcrest reprezintă aproximativ un sfert din venituri. Cererea pentru metalul care este cheia pentru infrastructura de energie regenerabilă, vehiculele electrice și rețelele de electricitate este de așteptat să crească pe măsură ce lumea se îndepărtează de combustibilii fosili.
„Am simțit anterior că oferta era prea scăzută inițial”, a declarat Simon Mawhinney, director de investiții la Allan Gray, unul dintre cei mai mari acționari ai Newcrest. „Mai importantă este disponibilitatea lor de a se angaja și de a oferi lui Newmont o diligență limitată.”
Unii analiști au pus la îndoială mai devreme evaluarea lui Newmont, Kate McCutcheon de la Citigroup Inc. afirmând într-o notă de cercetare din 12 februarie că „va fi necesară o creștere a prețului ofertei”.
Vezi și: Oferta lui Newmont pentru Newcrest marchează o nouă eră pentru mega oferte miniere
Decizia lui Newcrest de a respinge oferta a fost „justificată”, a declarat analistul Bloomberg Intelligence Mohsen Crofts într-o notă. „Newcrest are cea mai mare bază de rezerve în spatele lui Newmont, la un preț mai mic decât rezervele companiei în comparație cu echivalentul”.
Newcrest a raportat joi o ușoară scădere a profitului în cele șase luni până în decembrie, comparativ cu un an anterior, chiar dacă producția de aur a crescut cu 25%, iar producția de cupru a crescut cu 32%.
Refuzul Newmont permite altor părți să ia în considerare cumpărarea tuturor sau a unora dintre activele Newcrest, a declarat Daniel Morgan, analist la Barrenjoey Markets Pty Ltd., într-o notă. Opțiunile demne de luat în considerare includ vânzările de active urmate de o răscumpărare și/sau o dizolvare a Lihir, o mină de aur pe care Newcrest operează în Papua Noua Guinee, a spus el.
–Cu asistența Victoria Batchelor, Jacob Lorinc și David Marino.
(Actualizări cu comentarii ale CEO-ului interimar Newcrest din primul paragraf)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/newcrest-rejects-newmont-17-billion-215938182.html