„Consilierul meu insistă că este o investiție bună, cu risc scăzut”. Sunt semi-pensionat la 63 de ani, cu 2 milioane de dolari economisiți. Consilierul meu financiar vrea să scufund jumătate din banii mei într-o anuitate. Să o fac?

Întrebare: Am 63 de ani și sunt semipensionat. Nu am nicio datorie. Am 2 milioane USD înainte de impozitare 401(k) și aproximativ 60 USD alte economii și 0.5 milioane USD în imobiliare. Am angajat un consilier financiar fiduciar, primul meu, acum aproximativ cinci luni. Înainte de asta, îmi gestionam investițiile pasiv. Am definit nivelul de risc dorit pentru consilier ca fiind scăzut. Aș dori să evit corecțiile majore ale pieței, cum ar fi 2008 și acum. 

Sfatul lui a fost să investești 50% în ETF-uri pe care le administrează în mod activ, iar celelalte 50% într-o anuitate indexată. Începând din această dimineață, contul ETF a scăzut cu 19%. Nu am investit în anuitate. Nu am fost niciodată un mare fan al anuităților, dar consilierul meu insistă că acesta este un instrument bun de investiții cu risc scăzut. Este o anuitate variabilă o opțiune bună pentru mine? Nu-mi place prea mult gândul de a-mi lega 50% din economiile pentru pensie timp de 10 ani. (Căutați un consilier financiar? Acest instrument vă poate ajuta să vă potriviți cu un consilier care vă va satisface nevoile.)

Răspuns: Din păcate, există o mulțime de semnale roșii care apar aici, primul fiind că, deși consilierul tău se poate autodenomina fiduciar, este posibil să nu lucreze cu adevărat în interesul tău. „În majoritatea cazurilor, anuitățile indexate sunt vândute pe comision. Dacă consilierul a pretins că este un fiduciar și a vândut o anuitate, există ceva care nu se calculează”, spune planificatorul financiar certificat Chris Chen de la Insight Financial Strategists. 

Ai o problemă cu consilierul tău financiar sau cauți unul nou? E-mail [e-mail protejat].

Rețineți că un adevărat consilier fiduciar va fi plătit prin compensare pe bază de comisioane, nu prin comisioane pe produse, așa că dacă consilierul dumneavoastră pretinde că este fiduciar și recomandă o investiție care îi plătește un comision, acesta ar trebui să fie un semnal roșu. Consilierii fiduciari care aparțin Asociației Naționale a Consilierilor Financiari Personali (NAPFA) și altor organizații profesionale similare orientate către fiduciar, cum ar fi Consiliul CFP, se angajează să ofere consiliere în interesul unui client. „Unul dintre modalitățile prin care fac asta este că nu intră într-o situație de conflict de interese, cum ar fi să li se plătească comisioane pentru produse precum anuitățile”, spune Chen. (Căutați un consilier financiar? Acest instrument vă poate ajuta să vă potriviți cu un consilier care vă va satisface nevoile.)

Indiferent dacă este sau nu un adevărat fiduciar, „este puțin probabil ca o anuitate variabilă să fie o abordare benefică aici, în special față de una pasivă cu costuri reduse”, spune planificatorul financiar certificat Elliot Dole de la Buckingham Strategic Wealth. Unul dintre cele mai mari dezavantaje ale unei anuități variabile este costul ridicat adesea asociat cu aceasta, inclusiv taxele administrative, cheltuielile de fond pentru investiții în descoperiri reciproce și multe altele. În plus, Dole adaugă: „Atenție la programe oneroase de predare cu anuități indexate. Complexitatea structurii există în beneficiul emitentului, nu investitorului.” Acestea fiind spuse, există avantaje pentru rente și acest Ghidul MarketWatch oferă sfaturi utile despre anuități, la fel și acest unul.

Alte lucruri de luat în considerare sunt că există multe forme de risc pe care consilierul dumneavoastră ar trebui să vă ajute să le înțelegeți. „Întrebați ce riscuri sunt prioritizate cu recomandarea acestei anuități particulare. Renta protejează valoarea activului sau fluxul dvs. viitor de venit din anuitate? Poate că anuitatea are un risc scăzut în ceea ce privește veniturile viitoare, dar cum rămâne cu riscul de a renunța la lichiditate pentru 50% din economiile tale pentru pensii?” spune Kan. 

Indiferent de ceea ce decideți, este imperativ ca dvs. și consilierul dumneavoastră să ajungeți de comun acord asupra caracteristicilor unui portofoliu cu risc scăzut. Planificatorul financiar certificat Bill Kan de la Candent Capital spune că ar trebui să aveți o conversație mai profundă cu consilierul dvs. despre rațiunea din spatele recomandării pentru strategia ETF gestionată activ și de ce anuitatea este un instrument bun de investiții cu risc scăzut.

„Nicio strategie nu funcționează în toate perioadele și condițiile economice și toate strategiile solide ar trebui să aibă momentul lor să strălucească, dar pot dura ani pentru ca acele momente să vină. Înțelegerea de către consilierul dumneavoastră a riscului scăzut este în concordanță cu definiția dumneavoastră a riscului scăzut? Istoria a arătat că chiar și strategiile cu risc scăzut pot avea de suferit în timpul corecțiilor majore ale pieței”, spune Kan.

Din cauza locului în care se află piața în prezent (de când ne-ați scris), un rezultat de -19% pentru un portofoliu ETF nu a fost prea rău. Totuși, Chen spune: „După părerea mea, aveți nevoie de un adevărat consilier fiduciar specializat în planificarea pensionării, care va începe probabil cu un plan financiar pentru a vă înțelege pe deplin situația și obiectivele. Pe cineva ca acesta poate fi găsit la NAPFA sau XY Planning Network.” (Căutați un consilier financiar? Acest instrument vă poate ajuta să vă potriviți cu un consilier care vă va satisface nevoile.)

De asemenea, este esențial să ne uităm la alte strategii pentru un risc mai mic, spun profesioniștii. Diferiți planificatori au strategii diferite, iar planificatorul financiar certificat Michael DeMassa de la Forza Wealth spune pentru clienții săi conservatori care caută investiții bune cu risc scăzut, „am cumpărat trezorerie americane cu scadențe cuprinse între șase luni și trei ani. Randamentul actual la scadențe este puțin peste 4%.”

În funcție de cum arată portofoliul tău în ceea ce privește acțiunile și obligațiunile, dacă un client ar solicita un nivel mai scăzut de toleranță la risc - un portofoliu format din numerar, CD-uri sau obligațiuni de trezorerie americane pe termen scurt ar părea potrivit, spune planificatorul financiar certificat Scott. O'Brien de la Worthpointe Wealth Management. Într-adevăr, prin răspândirea CD-urilor în mai multe bănci asigurate FDIC, veți proteja principalul. „CD-urile plătesc dobânzi atractive. În prezent, există CD-uri de 12 luni disponibile care plătesc peste 4%”, spune planificatorul financiar certificat Greg Reeder la McClarren Financial Advisors.

Ai o problemă cu consilierul tău financiar sau cauți unul nou? E-mail [e-mail protejat].

Întrebări editate pentru concizie și claritate.