Când vine vorba de investiții pe termen lung în sectorul petrolului și gazelor, grele precum ExxonMobil (NYSE:XOM), Chevron Corp.. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), BP Plc (NYSE:BP) și Coajă (NYSE:SHEL) tind să atragă lumina reflectoarelor.
Cu toate acestea, trecerea cu vederea acțiunilor de petrol și gaze cu capitalizare medie (capitalizări de piață între 2 și 10 miliarde de dolari) poate însemna să lăsați mulți bani pe masă. Deși aceste companii mai mici tind să primească mai puțină acoperire a analiştilor în comparație cu capitalurile mari, ele oferă mai multe oportunități de creștere decât acțiunile cu capitalizare mare, dar prezintă o volatilitate mai mică decât frații lor cu capitalizare mică.
Multe acțiuni de energie cu capitalizare medie și-au depășit cu ușurință pe cei mai mari în ultimele luni, unele atragând acum atenția Wall Street datorită crizei energetice și invaziei Ucrainei de către Rusia.
Adică, săptămâna trecută, Piper Sandler a lansat o notă de petrol extrem de optimistă asupra sectorului petrolier, ridicând prognoza băncii pentru prețul petrolului la peste 100 de dolari până în 2025. Deși mai multe bănci au cerut petrol de peste 100 de dolari în 2022, consensul se așteaptă în mod covârșitor că prețurile revenirea la două cifre în următorii ani. Prețurile petrolului atingând recorduri pentru un scurt moment înainte de a scădea sub 100 de dolari ar avea mai puțin impact asupra stocurilor de petrol decât prețurile susținute, cu trei cifre.
Viziunea lui Piper se bazează pe impactul pe termen lung asupra aprovizionării de la companiile majore care părăsesc Rusia, deoarece banca vede că exodul de talente duce la scăderi susținute ale producției. În plus, banca consideră că șisturile americane vor dura ani pentru a „face o adâncitură în deficitul de aprovizionare”. Analistul Mark Lear consideră că stocurile de petrol din SUA sunt „prețul petrolului de 70 de dolari”. Adică, dacă prețul petrolului ar scădea cu ~30% și s-ar menține la 70 de dolari pentru totdeauna, stocurile sale ar fi atunci evaluate corect.
Piper Sandler a recomandat patru acțiuni cu capitalizare medie și mică: Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo Petroleum (NYSE:LPI) și Berry Corp. (NASDAQ:BRY), ridicând totul de la neutru la cumpărare. Murphy Oil și Centennial sunt adevărate cu capitalizare medie, cu capitalizări de piață de 6.5 miliarde dolari, respectiv 2.5 miliarde dolari, în timp ce Laredo și Berry sunt cu capitalizări mici, cu evaluări de 1.4 miliarde dolari și, respectiv, 977.2 milioane dolari.
Toate cele patru acțiuni au înregistrat randamente impresionante: MUR a crescut cu 144.6% în ultimele 12 luni; în timp ce CDEV, LPI și BRY au crescut cu 102.6%, 129.3% și, respectiv, 40.4%.
Iată cele mai bune acțiuni de petrol și gaze cu capitalizare medie în primul trimestru.
#1. Resurse Antero
Capitalizare de piață: 10.9 miliarde USD
Rentabilitatea YTD: 99.0%
cu sediul în Denver, Colorado Antero Resources Corporation (NYSE:AR) este o companie independentă de petrol și gaze naturale care achiziționează, explorează, dezvoltă și produce gaze naturale, lichide din gaze naturale și proprietăți petroliere în Statele Unite.
La 31 decembrie 2021, AR avea aproximativ 502,000 de acri neți în Bazinul Appalachian; și 174,000 de acri neți în șistul Devonian superior. De asemenea, compania deținea și opera 494 mile de conducte de colectare a gazelor în Bazinul Appalachian; și 21 de stații de compresoare. Compania a estimat rezerve dovedite de 17.7 trilioane de metri cubi echivalent gaze naturale, inclusiv 10.2 trilioane de metri cubi de gaze naturale; 718 milioane de barili de etan recuperat presupus; 501 milioane de barili de propan, izobutan, butan normal și benzină naturală; și 36 de milioane de barili de petrol.
Nivelurile scăzute ale stocurilor și o perspectivă îmbunătățită a cererii pe termen lung au condus prețurile la gazul Henry Hub la cel mai ridicat nivel sezonier din peste un deceniu. Morgan Stanley vede decelerarea cererii de gaze naturale în 2023-2024, pe măsură ce creșterea capacității terminalelor GNL încetinește; cu toate acestea, creșterea recentă a sprijinului politic pentru industrie ar putea îmbunătăți cererea de export de GNL pe un orizont de 3-5 ani.
Acțiunile AR au câștigat 272% în ultimele 12 luni.
#2. Resurse de gamă
Capitalizare de piață: 8.6 miliarde USD
Rentabilitatea YTD: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) operează ca o companie independentă de gaze naturale, lichide din gaze naturale (NGL) și petrol în Statele Unite. Compania se angajează în explorarea, dezvoltarea și achiziția proprietăților de gaze naturale și petrol. Compania a fost cunoscută anterior ca Lomak Petroleum, Inc. și și-a schimbat numele în Range Resources Corporation în 1998. Range Resources Corporation a fost fondată în 1976 și are sediul în Fort Worth, Texas.
La 31 decembrie 2021, RRC deținea și opera 1,350 de sonde producătoare nete și aproximativ 794,000 de acri nete închiriate, situate în regiunea Appalachian din nord-estul Statelor Unite.
RRC de fapt a ratat estimările privind veniturile din trimestrul IV, deși doar cu o marjă îngustă. Compania a condus efectiv producția constantă de la an la an, pe fondul unei creșteri de 14% a investițiilor. Dividendele rămâne relativ modeste, deși compania a anunțat o răscumpărare surpriză de acțiuni, autorizând o răscumpărare de ~10% din acțiunile în circulație.
Stocul RRC a crescut cu 240% în ultimele 12 luni.
#3. Vermilion Energy Inc
Capitalizare de piață: 3.5 miliarde USD
Rentabilitatea YTD: 67.9%
Cu sediul în Calgary, Canada Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET), împreună cu filialele sale, se angajează în achiziția, explorarea, dezvoltarea și producția de petrol și gaze naturale în America de Nord, Europa și Australia.
La 31 decembrie 2021, compania avea 401 sonde de gaze naturale convenționale producătoare nete și 2,132 sonde producătoare nete de țiței ușor și mediu în Canada; 167.6 puțuri producătoare nete de țiței ușoare și medii în Statele Unite; 297.0 sonde producătoare nete de țiței ușoare și medii și 3 puțuri de gaze naturale convenționale producătoare nete în Franța; și 47 de sonde producătoare de gaze naturale în Țările de Jos. De asemenea, deține o participație de 20% în zăcământul offshore de gaze naturale Corrib, situat pe coasta de nord-vest a Irlandei; și o participare de 100% în zăcământul petrolier offshore Wandoo și facilitățile de producție aferente, care acoperă 59,553 de acri situate pe raftul de nord-vest al Australiei de Vest.
Wall Street Journal a raportat că administrația Biden caută modalități de a crește importurile de petrol canadiene, dar nu dorește să reînvie conducta Keystone XL. Producătorii cu ciclu scurt ar putea crește producția, inclusiv Vermilion, Sapca alba (OTCPK:SPGYF) și International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) sunt văzuți ca cei mai probabili beneficiari ai noului obiectiv al politicii energetice.
De Alex Kimani pentru Oilprice.com
Mai multe lecturi de top de la Oilprice.com:
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html