Sunteți îngrijorat de perspectiva unei recesiuni care va veni anul viitor? Ei bine, asta sună a un scenariu blând, dacă prognoza lui Michael Burry este ceva de urmat.
Investitorul al cărui pariu celebru împotriva pieței imobiliare din SUA a fost documentat în „The Big Short”, consideră că o „recesiune multianuală” este posibilă – și una mai severă decât se aștepta în prezent. Această declarație urmează avertismentelor anterioare cu privire la economie, cum ar fi prezicerea de anul trecut că va veni „mama tuturor prăbușirilor”, sugerând, de asemenea, recent că vremurile grele care urmează le-ar putea chiar depăși pe cele ale Marii Recesiuni.
Ok, deci este sigur să spunem că Burry nu este prea optimist în ceea ce privește starea economiei și spre ce se îndreaptă. Acestea fiind spuse, acest lucru nu l-a împiedicat pe Burry să se încarce cu acțiuni despre care el crede că sunt suficient de puternice pentru a rezista recesiunii care se profilează.
Am urmărit două dintre achizițiile sale recente și am folosit Baza de date TipRanks pentru a afla dacă analiștii de la The Street sunt de acord că aceste nume oferă un port sigur în vremuri tulburi. Iată detaliile.
Grupul GEO (GEO)
Burry crede că recesiunea viitoare va fi o binefacere pentru închisorile private și instituțiile de sănătate mintală? Primul nume aprobat de Burry pe care îl vom analiza este GEO Group – a doua cea mai mare companie privată de închisoare din lume.
Specialitatea companiei sunt spațiile securizate – închisori (maximum, mediu și minim), centre de procesare, precum și centre de „corecții comunitare” și unități de sănătate mintală și de tratament rezidențial – toate acestea pe care le deține, le închiriază și le operează. Compania oferă, de asemenea, servicii de monitorizare de vârf în industrie, precum și servicii de reabilitare și reintegrare după eliberare.
La sfârșitul anului trecut, GEO a furnizat servicii de supraveghere comunitară a peste 250,000 de inculpați și inculpați înainte de judecată, inclusiv peste 150,000 de persoane care foloseau o varietate de instrumente tehnologice precum frecvența radio, GPS și dispozitive de monitorizare a alcoolului.
În cea mai recentă situație financiară, pentru T3, compania a generat venituri de 616.7 milioane de dolari, în valoare de ~11% creștere de la an la an și depășind apelul The Street cu 10.85 milioane de dolari. AFFO (fonduri ajustate din operațiuni), a ajuns la 0.60 USD, cu mult înaintea prognozei de 0.33 USD. Pentru perspectiva, compania și-a crescut proiecția pentru veniturile anuale de la 2.35 miliarde de dolari anterioare la aproximativ 2.36 miliarde de dolari.
Privind activitatea lui Burry, în trimestrul al treilea și-a majorat considerabil pachetul de acțiuni din companie – cu peste 300%. Burry a achiziționat 1,517,790 de acțiuni, în valoare de puțin sub 18 milioane de dolari.
Burry nu este singurul care transmite încredere. Scanează imprimarea Q3, analist Nobil Joe Gomes salută performanța companiei.
„GEO Group continuă să îndeplinească sau să depășească orientările privind aproape toate măsurile financiare majore”, a scris Gomes. „Performanța puternică continuă a unităților de afaceri a dus la una dintre cele mai înalte rate de rulare trimestriale pentru veniturile de top și o nouă rată de rulare trimestrială ridicată din toate timpurile pentru EBITDA ajustat. Credem că această performanță financiară, în fața reziliilor de contract și a unui mediu de operare general provocator, vorbește despre puterea segmentelor diversificate de afaceri ale Companiei.”
„Continuăm să credem că acțiunile GEO reprezintă o situație favorabilă risc/recompensă”, a rezumat Gomes.
Piața ursului, zici? Nu pentru acest stoc. Acțiunile au crescut cu 53% până în prezent. Cu toate acestea, ținta de preț de 15 USD a lui Gomes face loc pentru câștiguri suplimentare de 26% în anul următor. În acest scop, analistul acordă acțiunilor GEO un rating Outperform (adică Cumpărați). (Pentru a urmări istoricul lui Gomes, click aici)
La fel și singurul alt analist care urmărește în prezent progresul acestei companii. Combinat, stocul pretinde un rating de consens pentru Cumpărare moderată, susținut de o țintă medie de 14.50 USD. Această cifră implică o apreciere a acțiunii pe un an de ~26%. (Consultați prognoza stocului GEO pe TipRanks)
CoreCivic Inc. (CXW)
Se pare că apare un model pentru ceea ce Burry consideră că reprezintă alegeri de investiții sănătoase pentru a proteja împotriva unei recesiuni grele. CoreCivic este o altă companie care operează în domeniul închisorii private și al centrelor de detenție.
În 2021, CoreCivic a acționat în calitate de proprietar și administrator a 46 de unități de corecție și de detenție, a 26 de centre rezidențiale de reintrare și a deținut 10 proprietăți pentru închiriere terților. Nu necunoscută cu controversele din jurul industriei penitenciarelor private (asumarea personalului substandard, exagerarea pe frontul lobby-ului), cunoscută anterior sub numele de Corrections Corporation of America (CCA), compania și-a schimbat numele în CoreCivic în octombrie 2016.
CoreCivic și-a lansat rezultatele trimestrului 3 la începutul lunii noiembrie. Linia de top a arătat 464.2 milioane de dolari, ceea ce a reprezentat o scădere modestă de 1.5% față de aceeași perioadă a anului trecut. FFO ajustat al companiei de 0.29 USD pe acțiune a fost, de asemenea, sub estimările de consens pentru 0.32 USD pe acțiune.
Cu toate acestea, Burry trebuie să fie impresionat de companie. El a achiziționat 724,895 de acțiuni CXW în T3, ceea ce înseamnă o nouă poziție. Acestea valorează acum peste 9.3 milioane de dolari.
Reluând sentimentul lui Burry, al lui Wedbush Jay McCanless este un fan CXW și explică de ce crede că imprimarea Q3 a venit puțin moale. McCanless prezintă, de asemenea, teza optimistă pentru companie.
„Piața muncii rămâne strânsă pentru CXW, iar compania a trebuit să plătească niveluri mai mari decât nivelurile normale de bonusuri și plăți de stimulente pentru a păstra personalul”, a scris McCanless. „Cu toate acestea, credem că o parte din această cheltuială incrementală este de natură temporară și că piața muncii ar trebui să se relaxeze în timp, mai ales dacă ar fi să ne îndreptăm către o recesiune mai pronunțată. Anticipăm că această cheltuială inițială va fi în cele din urmă compensată de venituri crescute, pe măsură ce ratele de ocupare au tendința de a ajunge la niveluri înainte de pandemie. Compania și-a redus soldul total al datoriei nete cu 109.1 milioane de dolari în trimestru, care a inclus răscumpărări oportuniste pe piața deschisă, având în vedere piețele de obligațiuni aflate în dificultate.”
În acest scop, McCanless evaluează acțiunile CXW cu o supraperformanță (adică Cumpărați), în timp ce prețul său țintă de 15 USD sugerează că acțiunile vor crește cu ~18% în următoarele luni. (Pentru a urmări istoricul lui McCanless, click aici)
Doar un alt analist a intervenit recent cu o revizuire CXW și sunt, de asemenea, pozitivi, oferind acțiunilor un rating de consens pentru Cumpărare moderată. (Consultați prognoza stocului CXW pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html