Maverick Protocol DEX se lansează cu integrarea Lido pentru a concura cu Uniswap

Un nou concurent provoacă Uniswap pentru supremația schimburilor descentralizate. Sau așa crede CTO Maverick, Bob Baxley. 

Maverick Protocol, împreună cu Lido, Liquity și Galxe, au implementat astăzi un schimb descentralizat care utilizează strategii de tranzacționare modulare în lanț bazate pe contracte inteligente, concepute pentru a oferi mai multă eficiență a capitalului și taxe reduse de gaz pentru furnizorii de lichidități.

„În Maverick, oferim LP-urilor un nou grad de libertate, adică ei aleg nu doar o gamă, ci și o distribuție”, a spus Baxley pentru The Block, adăugând că LP-urile pot implementa lichiditatea „într-un mod automat cu preț, astfel încât să rămână. în gamă mai des și asta crește eficiența capitalului.”

Maverick se va integra cu Lido și va folosi simbolul lichid de mizare înfășurat al protocolului de miză, wstETH, ca activ predominant de cotație bazat pe ETH, iar LP-urile care aleg să folosească wstETH în loc de ETH primesc APR suplimentar, deoarece wstETH acumulează recompense de miză, a spus compania.

Un parteneriat suplimentar cu Galxe și Liquity va face ca platforma Maverick să găzduiască LP-uri din ambele comunități să stabilească și să susțină grupurile respective LUSD-wstETH și GAL-wstETH, potrivit Maverick.

Acțiunea pieței și alocarea capitalului

În rețelele de schimb descentralizate, LP-urile facilitează tranzacționarea cu capitalul pe care îl alocă diferitelor perechi de tranzacționare de criptomonede pentru care colectează comisioane.

„Provocarea este că atunci când prețul părăsește intervalul LPS, eficiența capitalului lor ajunge la zero”, a spus Baxley.

Pe creatorii de piață automati existenți, furnizorii de lichidități depind de acțiunile laterale ale pieței pentru a maximiza eficiența capitalului, iar urmărirea manuală a modificărilor prețurilor pentru a menține concentrarea unui pool de lichidități introduce costurile cu gazele și un strat de complexitate, potrivit Baxley.

Cu toate acestea, piețele nu merg întotdeauna în lateral. Maverick a conceput abordări care permit LP-urilor să parieze pe acțiunea prețului, în timp ce colectează comisioane cu strategii automate care funcționează în lanț și sunt concepute pentru a se asigura că capitalul este desfășurat la prețul la care are loc tranzacționarea, a spus Baxley.

O strategie funcționează ca un pariu direcțional pe care Baxley l-a numit „mod corect” și mută doar alocările de lichiditate cu creșteri ale prețului. Orice scăderi ulterioare ale prețului nu modifică alocările de lichiditate în acest scenariu. Deci, dacă prețul scade sau se tranzacționează sub interval pentru o perioadă lungă de timp, poate fi necesar să fie selectat un alt mod.

Aceleași setări pot fi inversate dacă piața se contractă pentru un pariu direcțional „mod stânga”.

O strategie „mod ambele” oferă cea mai mare eficiență a capitalului posibil prin urmărirea acțiunii prețului în ambele direcții și alocarea capitalului în consecință, dar vine și cu un risc mai mare de pierdere temporară și permanentă care poate apărea în condiții extrem de volatile, a spus Baxley.

„Dacă credeți cu adevărat că prețul va merge lateral și doar lateral, modul ambele este calea de urmat”, a spus Baxley, observând că „poate fi o poziție bună pentru ceva de genul unei perechi foarte stabile precum USDC, USDT sau chiar și o pereche LSD în care te aștepți ca prețul să nu aibă un fel de ondulații drastice în stânga și în dreapta.”

Distribuiri arbitrare de capital

O altă strategie Maverick este similară cu modul în care funcționează lichiditatea în Uniswap V3, dar diferă prin faptul că permite LP-urilor să selecteze distribuții arbitrare într-un anumit interval care nu se mișcă odată cu prețul, a spus Baxley. 

Aceste distribuții arbitrare permit LP-urilor să-și orienteze suportul și să stabilească pereți de preț sau limite de preț, sau să distribuie capitalul către piețe în moduri despre care Baxley a spus că sunt concepute pentru a recompensa cei care adoptă timpurie.

Pentru protocoalele interesate să mențină paritatea dolarului unei monede stabile native, cum ar fi Liquity, lichiditatea poate fi implementată de fiecare parte a dolarului pentru a încuraja tranzacționarea acolo unde este nevoie de sprijin, a spus Baxley. 

„Așadar, acesta este în contrast cu ceva de genul unui pool de swap cu curbă stabilă, în care lichiditatea este întotdeauna proporțională cu prețul și, prin urmare, dacă nu este stabilită și adăugați mai multă lichiditate, doar exacerbați problema”, a spus Baxley, subliniind că Structura pool-urilor de swap stabile cu curbe poate însemna infuzii de capital LP care încearcă să corecteze situația poate „crea un zid de lichiditate mai mare între fix și preț”.