Pierderile depășesc 185 de miliarde de dolari, după cum avertizează analistul, riscurile de eșec al SVB. Control intens al autorităților de reglementare

Topline

Al doilea și al treilea cel mai mare faliment bancar din istoria SUA a zdruncinat încrederea investitorilor în acțiunile băncilor cu o sumă de zeci de miliarde de dolari luni, în timp ce temerile de contagiune din cauza prăbușirilor de weekend ale Silicon Valley Bank și Signature Bank s-au răspândit în industrie, lovind băncile regionale. deosebit de greu.

Fapte-cheie

Cele mai mari 10 acțiuni ale băncilor din SUA au pierdut luni 76 de miliarde de dolari din capitalizarea bursieră, din cauza pierderilor de 12% și 17% ale lui Charles Schwab și Truist Financial.

Gruparea respectivă a pierdut 187 de miliarde de dolari din valoarea de piață de miercuri, ultima sesiune de tranzacționare înainte ca dezintegrarea Silicon Valley Bank să tragă în jos piața mai largă.

Deși fiecare dintre aceste acțiuni a scăzut luni, impactul a fost mult mai mare în rândul acțiunilor băncilor mai mici, deoarece acțiunile băncilor regionale First Republic și Western Alliance au scăzut luni cu peste 50% sau mai mult pe fondul multiplelor opriri ale tranzacționării din cauza volatilității.

Într-o notă de luni adresată clienților care evaluează consecințele crizei actuale pe piață, analistul Bank of America Ebrahim Poonawala și-a redus prețurile ținte pentru 24 de bănci regionale cu o medie de 24%, invocând costuri potențial mai mari de conformitate pentru companii pe fondul unui control mai intens al autorităților de reglementare.

Numărul mare

24. Iată câte dintre cele 25 de cele mai slabe performanțe ale S&P luni au fost acțiuni financiare, conform datelor FactSet.

Fapt surprinzător

Pierderile bancare au făcut pentru scurt timp ca S&P 500 să devină negativ până în prezent, eliminând ceea ce a fost cândva o creștere de aproape 10%. Indicele și-a revenit luni pentru un câștig de 0.2%, în pofida crizei bancare, în timp ce indicele Dow Jones Industrial Average și Nasdaq-ul puternic tehnologic au înregistrat creșteri de 0.1% și 0.8%.

Contra

„Credem că unele dintre vânzările recente din bănci au fost exagerate, în special în băncile universale selectate, care rămân bine capitalizate și suficient de lichide pentru a continua să servească clienții”, a scris Solita Marcelli, directorul de investiții al UBS Global Wealth Management pentru America, în un bilet de luni.

Fundalul cheie

Departamentul de Protecție Financiară și Inovare din California a închis vineri Silicon Valley Bank, după ce instituția nu a putut răspunde cererilor de retragere. Guvernul federal a acționat duminică pentru a garanta că toți deponenții individuali și corporativi de la banca din California își vor primi banii înapoi, o mișcare considerate necesare de către unii pentru a preveni un colaps mai larg în industria bancară și stricat de către alții ca încă o parașută guvernamentală pentru o corporație în eșec. Președintele Joe Biden a spus Luni, el va cere parlamentarilor să crească reglementările bancare federale în urma celor două eșecuri importante.

Lecturi suplimentare

Cel mai mare faliment bancar de la Marea Recesiune declanșează temeri „exagerate” de contagiune, dar riscurile persistente rămân mari (Forbes)

Dow-ul scade cu aproape 1,500 de puncte în cea mai proastă săptămână din iunie, pe măsură ce acțiunile băncilor se prăbușesc (Forbes)

Biden spune că salvarea băncii din Silicon Valley a ajutat economia să „respire mai ușor”, dar nu toți experții sunt de acord (Forbes)