(Bloomberg) — Un grup susținut de fondul de hedge activist Starboard Value LP oferă aproximativ 9 miliarde de dolari pentru retailerul Kohl's Corp., potrivit unor persoane familiare cu problema.
Cele mai citite de la Bloomberg
Oferta este condusă de Acacia Research Corp, care este condusă de Clifford Press și preia pachete de acțiuni la companii cu un ochi pentru proprietate. Cumpărarea Kohl's ar fi cea mai mare achiziție de până acum. Acacia, susținut financiar de Starboard, deține acum o participație de mai puțin de 5% în lanțul de magazine universale, au spus oamenii. Firma sa oferit în trecut să cumpere Spok Holdings și Comtech Telecommunications Corp.
Ofertele de capital privat au crescut pe măsură ce investitorii și-au acumulat rezerve uriașe de numerar. Până la jumătatea anului trecut, sectorul a adunat un capital record de 3.3 trilioane de dolari necheltuit, inclusiv 1 trilion de dolari deținut de fondurile de cumpărare, dându-i o putere de foc semnificativă. Comercianții cu amănuntul au fost în vizorul preluării, doi dintre cei mai mari băcăni din Marea Britanie, Asda și Morrison's, achiziționați anul trecut cu sprijinul de capital privat. Dow Jones a raportat mai devreme achiziția planificată. Kohl's a refuzat să comenteze oferta.
Oferta vine într-un moment în care conducerea lui Kohl este atacată de investitorul activist Macellum Advisors, care a cerut Kohl's să facă schimbări în consiliul de administrație sau să ia în considerare o vânzare într-o scrisoare către acționari în ultimele săptămâni. Compania a spus ca răspuns că Macellum „nu a dorit să se implice în mod constructiv”.
Comerciantul cu amănuntul din Menomonee Falls, Wisconsin, a mai trebuit să se confrunte cu cererile activiștilor înainte. În martie, Macellum făcea presiuni să numească o mulțime de directori în consiliul lui Kohl, după ce a cerut inițial controlul companiei. Acțiunile Kohl's au scăzut cu aproape 20% de atunci.
Grupul condus de Acacia a oferit 64 de dolari pe acțiune în numerar, potrivit a două persoane familiare cu problema, care au cerut să nu fie identificate deoarece informațiile erau private. Aceasta este o primă de 37% față de prețul de închidere al lanțului de magazine de vineri.
Jefferies Financial Group Inc. consiliază Acacia cu privire la achiziție. Kohl's a refuzat să comenteze oferta. Acțiunile Acacia au scăzut vineri cu 0.7% până la închiderea la 4.34 dolari, cel mai scăzut nivel din mai mult de un an. Acțiunile Kohl au scăzut cu 2.6%, până la 46.84 USD
Conducerea Kohl a căutat să stimuleze traficul pietonal și vânzările în magazinele sale prin parteneriate cu alți retaileri, în special, gigantul de comerț electronic Amazon.com Inc. În 2020, a încheiat un acord cu retailerul de produse de înfrumusețare Sephora pentru a plasa magazine în magazine. în cadrul lanţului de magazine universale. Kohl's pariază, de asemenea, pe îmbrăcăminte de atletism și de agrement și a spus că vede vânzările de îmbrăcăminte pentru atletism reprezentând cel puțin 30% din afacere. De asemenea, directorii subliniază adesea faptul că Kohl's are avantaje pe care alte lanțuri de magazine universale nu le au, fiind localizate în mare parte în locații în afara mall-urilor.
Engine Capital LP, care deține aproximativ 1% din acțiunile în circulație ale Kohl, a trimis o scrisoare consiliului de administrație prin care îi îndeamnă să efectueze o analiză a alternativelor strategice, inclusiv vânzarea companiei, luna trecută. Kohl's a fost raportat ca un potențial „candidat privat” în mai anul trecut.
(Actualizări cu mai multe detalii despre Kohl în al optulea paragraf. O versiune anterioară a corectat ortografia lui Comtech.)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/kohl-said-9-billion-bid-051154658.html