John Paulson, miliardarul care, la apogeul bulei de credit din 2007, și-a făcut avere prin pariuri împotriva creditelor ipotecare subprime, a lovit din nou jackpot-ul. În calitate de investitor major în Horizon Therapeutics, Paulson este în linie pentru o zi de plată de 500 de milioane de dolari, având în vedere că biotehnologia urmează să fie achiziționată de Amgen într-o afacere de 27.8 miliarde de dolari.
Pentru a aduce pe Horizon, Amgen va plăti 116.50 USD per acțiune în numerar. Acesta este un preț cu 267% mai mare decât media de 31 USD pe acțiune plătită de Paulson, care este investitor Horizon din 2017 și deține aproximativ 6.1 milioane de acțiuni HZNP.
Dacă ai făcut ca strategia ta de investiție să urmezi mișcările lui Paulson, vei avea de câștigat și tu. Dacă nu ați făcut-o, iată o șansă de a evalua unele dintre celelalte două acțiuni mari ale lui Paulson.
Am dezgropat detaliile despre pereche și am rulat, de asemenea, ticker-urile prin Baza de date TipRanks pentru a înțelege sentimentul străzii față de aceste nume. Așadar, haideți să vedem ce fac ei cu privire la participațiile lui Paulson și să aflăm de ce a făcut din pereche cele mai bune acțiuni chiar acum.
Companii de sănătate Bausch (BHC)
Prima mare exploatație Paulson la care ne vom uita este compania farmaceutică globală canadiană Bausch Health. Jucătorul multinațional din domeniul sănătății vinde medicamente generice și de marcă, sănătatea ochilor, bolile gastrointestinale și dermatologia fiind unele dintre principalele sale puncte focale.
Printre produsele sale cele mai bine vândute puteți găsi Arestin (minociclină HCl), un antibiotic utilizat în procedurile asociate cu parodontoza, medicamentele pentru insomnie Ativan (lorazepam), tratamentul durerii toracice Cardizem și terapia depresiei Wellbutrin XL (clorhidrat de bupropion).
În ciuda faptului că se mândrește cu o listă lungă de produse disponibile comercial, stocul BHC a avut o perioadă groaznică în acest an, după ce a atins minimele din 25 de ani. Acțiunile au scăzut cu 72% în 2022, iar diapozitivul a început în mai, după un raport foarte dezamăgitor din trimestrul II.
Nici cea mai recentă situație financiară, pentru T3, nu a fost prea multe de strigat. Veniturile au scăzut cu 2.8% de la an la an la 2.05 miliarde USD, în timp ce EPS de 0.76 USD a scăzut sub estimarea consensului de 0.78 USD. Pentru perspectiva, compania și-a redus intervalul de venituri ghidat pentru întregul an de la 8.05 – 8.22 miliarde dolari la 8.0 – 8.17 miliarde dolari. Consensul a avut această cifră la 8.11 miliarde de dolari.
Compania a trecut, de asemenea, printr-o fază de restructurare, după ce a anunțat spin-off-ul afacerii sale de îngrijire a ochilor Bausch + Lomb. O IPO a avut loc la începutul acestui an, dar separarea nu a fost încă finalizată.
În orice caz, Paulson pare a fi un mare fan. Acțiunile BHC reprezintă 13.33% din portofoliul său, arătând deținerea a peste 26.4 milioane de acțiuni, în valoare de peste 203 milioane USD.
Analist Stifel Annabel Samimy rămâne, de asemenea, în colțul lui Bausch și ea crede că povestea BHC are zile mai bune înainte.
„Sub noua conducere, Bausch Health a efectuat cesionarea activelor non-core, cu prioritate de a plăti datoria și de a reinvesti intern în francize de creștere”, a explicat analistul. „În mod specific, compania se concentrează pe stabilizarea francizelor sale de bază prin infrastructura de vânzări și lansări noi. Credem că, pe măsură ce BHC își demonstrează succesul în stabilizare și transformare, piața va acorda din nou companiei o valoare adecvată pentru francizele sale, care, în opinia noastră, a fost copleșită de sentimente negative”, a spus Samimy.
În consecință, Samimy evaluează acțiunile la Cumpărare, în timp ce prețul ei țintă de 14 USD sugerează că acestea sunt subevaluate cu aproximativ 82%. (Pentru a urmări istoricul lui Samimy, click aici)
Potrivit TipRanks, consensul de pe Wall Street este că acțiunile BHC sunt o „reține” pentru investitori. Dar TipRanks ar fi putut la fel de bine să spună „cumpără” – pentru că analiștii, în medie, cred că acțiunile, în prezent la 7.71 USD, ar putea crește până la 14.40 USD într-un an, oferind profituri de aproximativ 87% noilor investitori. (Consultați prognoza stocului BHC pe TipRanks)
BrightSphere Investment Group (BSIG)
Următorul stoc care ocupă mult spațiu în portofoliul lui Paulson este BrightSphere Investment Group, un holding global de gestionare a activelor, cu practic o filială sub braț – Acadian Asset Management. La sfârșitul lunii septembrie, compania se lăuda cu aproximativ 83 de miliarde de dolari cu active gestionate. Prin Arcadian, BrightSphere oferă investitorilor instituționali acces la o selecție largă de strategii cantitative și de ultimă oră bazate pe soluții, firma investind în acțiuni publice, venit fix și piață de investiții alternative.
Compania a avut dificultăți în 2022, cu veniturile în scădere pe tot parcursul anului. În raportul recent al treilea trimestru, veniturile au scăzut secvențial și, de asemenea, au scăzut cu 3% față de aceeași perioadă a unui an în urmă, până la 26 milioane de dolari, în timp ce compania a livrat un EPS de 86.8 dolari, prezentând, de asemenea, o scădere de la un trimestru la altul. Trebuie remarcat, însă, că ambele rezultate depășesc așteptările de pe strada.
Scăderea performanței nu pare să-l deranjeze însă pe Paulson. Acțiunile BSIG reprezintă aproape 10% din deținerile sale, însumând 8.95 milioane de acțiuni. La prețul actual, acestea valorează aproape 176 de milioane de dolari.
Și dacă vorbim despre preluări, atunci analist RBC Kenneth Lee consideră că acțiunile recente ale BrightSphere ar putea indica că unele acțiuni de achiziție ar putea fi și aici.
„Întrucât BSIG a întrerupt răscumpărările de acțiuni până în al treilea trimestru (al doilea trimestru consecutiv fără răscumpărări), în ciuda obiectivului declarat al conducerii de a continua să utilizeze excesul de capital pentru a sprijini creșterea organică și răscumpărările de acțiuni, continuăm să ne întrebăm dacă conducerea este implicată în discuții strategice (care ar putea restricționează BSIG de la răscumpărarea de acțiuni),” a spus analistul de 3 stele.
„Notăm că conducerea rămâne deschisă oricărei tranzacții potențiale de creștere a valorii. În ceea ce privește potențiala achiziție pentru BSIG, credem că o evaluare în intervalul 25-30 USD pe acțiune este plauzibilă (de 9.5 ori pe un ENI pe acțiune mai normalizat, plus o primă de achiziție potențială", a adăugat Lee.
În total, Lee apreciază că BSIG acționează cu un Outperform (adică Cumpărați) susținut de o țintă de preț de 23 de dolari, sugerând că stocul va crește cu ~17% în următoarele luni. (Pentru a urmări istoricul lui Lee, click aici)
Doar un alt analist a aruncat pălăria cu o revizuire BSIG și rămân pe margine, oferind acestui stoc un rating de consens pentru Cumpărare moderată. (Consultați prognoza stocului BSIG pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html