Cumpărarea de acțiuni ale trusturi de investiții imobiliare (REIT) oferă investitorilor o modalitate convenabilă de a investi în terenuri și clădiri, în timp ce primesc venituri și apreciere a capitalului. REIT-urile dețin și finanțează proprietăți imobiliare și plătesc 90% din veniturile lor din chirie, dobânzi și câștiguri de capital sub formă de dividende. În timp ce REIT-urile tind să producă venituri de încredere, ele sunt supuse ciclurilor imobiliare de expansiune și declin și sunt, de asemenea, sensibile la modificările ratei dobânzii. A consultant financiar vă poate ajuta să decideți dacă un REIT se potrivește obiectivelor și profilului dvs. de risc, precum și ce fel de REIT ar fi cel mai bine pentru dvs.
Primele REIT au apărut în anii 1960, după ce Congresul SUA le-a permis ca o modalitate de a permite investitorilor să participe la afacerile imobiliare. În schimbul acceptului de a plăti 90% din venitul impozabil sub formă de dividende și de a îndeplini alte restricții, REIT-urilor li se permite să evite plata impozit federal dublu pe venit percepute pe corporații. În schimb, dividendele sunt transferate fără impozit către investitori, care plătesc de obicei impozite pe venit la ratele lor individuale obișnuite.
Avantajele REIT
Diversificarea este unul dintre principalele beneficii ale investițiilor în REIT. Imobiliarul are o corelație în general scăzută cu alte active financiare, cum ar fi acțiunile și obligațiunile, iar deținerea acestora poate ajuta portofoliile să prevină scăderile pieței. Cu toate acestea, mulți investitori sunt reticenți în a-și asuma responsabilitatea de a deține și de a administra direct proprietăți. REIT-urile le permit să se diversifice fără sarcina de a colecta chirii, de întreținere și de reparare proprietăți rezidențiale și comerciale.
În plus, REIT-urile sunt evaluate pentru plățile lor mari de dividende. REIT-urile oferă unele dintre cele mai mari dividende disponibile pe piața de valori. Plata medie a dividendelor REIT în mai 2021 a fost de 3.16%, potrivit Asociației Naționale a Trusturilor de Investiții Imobiliare (NAREIT), comparativ cu dividendul mediu pe acțiuni S&P 500 de 1.34%.
Tipuri REIT
REIT-urile sunt împărțite în general în două tipuri: acțiuni și credite ipotecare. REIT-urile de acțiuni dețin și, de obicei, gestionează proprietăți. REIT-urile ipotecare participă la finanțarea imobiliară, dar nu dețin proprietăți. REIT-urile cu acțiuni sunt împărțite în tipurile de proprietate în care sunt specializate. Majoritatea REIT-urilor sunt active în apartamente, locuințe prelucrate, clădiri de birouri, centre comerciale și proprietăți industriale. Alții dețin unități de sănătate, proiecte de auto-stocare, hoteluri și alte tipuri de proprietăți. REIT-uri de capitaluri proprii își obțin o mare parte din venituri din contracte de închiriere pe termen lung. De asemenea, generează câștiguri de capital atunci când vând proprietăți cu profit.
REIT-urile ipotecare, cunoscute și ca mREIT-uri, nu dețin proprietăți. În schimb, cumpără credite ipotecare de la creditori și generează venituri prin colectarea plăților ipotecare. MREIT-urile tind să aibă plăți mai mari decât REIT-urile cu acțiuni, dar sunt, de asemenea, considerate mai riscante, deoarece sunt mai sensibile la tendințele ratei dobânzii.
Aproximativ un sfert din REIT-urile cu acțiuni sunt în retail, deținând mall-uri, puncte de vânzare și centre comerciale, precum și proprietăți care găzduiesc restaurante și alte afaceri de servicii. Numărul centrelor comerciale interioare a fost într-un declin pe termen lung, ceea ce este de așteptat să continue. Concurența vânzătorilor online a creat, de asemenea, presiune asupra multor alți retaileri tradiționali. Ca urmare, cu excepția REIT-urilor specializate în magazine de proximitate, discounteri mari și furnizori de servicii, cum ar fi atelierele de reparații auto, comerțul cu amănuntul este văzut ca unul dintre sectoarele REIT mai riscante.
REIT Dezavantaje
Unul dintre dezavantajele investițiilor în REIT este că dividendele pe care le primesc acționarii sunt în general impozitate ca venit obișnuit. Alte dividende de la corporațiile obișnuite sunt de obicei impozitate la rata câștigurilor de capital, care pentru majoritatea oamenilor este de 15%. Ratele obișnuite ale impozitului pe venit sunt de obicei mai mari, ceea ce înseamnă că majoritatea dividendelor REIT creează o obligație fiscală mai mare decât alte dividende. Aproximativ trei sferturi din dividendele REIT sunt considerate venituri obișnuite, potrivit NAREIT.
În timp ce dividendele REIT tind să fie stabile pe termen lung, randamentul total, inclusiv modificările prețurilor, poate varia semnificativ. Uneori, REIT-urile pot reduce performanța unui portofoliu. În 2020, de exemplu, REIT-urile de acțiuni au generat o pierdere medie de 5.1%, potrivit NAREIT. The Indicele pieței Russell 1000, între timp, a returnat un câștig de 21%. Și când ratele dobânzilor cresc, REIT-urile ipotecare își reduc adesea dividendele.
Cum să cumpărați REIT
REIT-urile sunt listate la bursele majore, inclusiv la New York Stock Exchange și Nasdaq. Ele tranzacționează la fel ca acțiunile obișnuite și sunt ușor de cumpărat folosind o platformă tradițională sau online de brokeraj sau de tranzacționare online. Spre deosebire de deținerea de proprietăți imobiliare, care pot fi ilichide, deținerea de REIT oferă aceeași lichiditate ca și alte acțiuni.
Selectarea unui REIT pentru investiții poate implica cercetări semnificative, inclusiv evaluarea veniturilor din chirie și a duratei contractelor de leasing asupra proprietății subiacente. O altă modalitate de a merge este să investești într-un fond mutual REIT sau într-un fond tranzacționat la bursă. Acestea oferă a grad ridicat de diversificare împreună cu aceleași avantaje de lichiditate ale acțiunilor REIT. Din cauza veniturilor semnificative generate de acțiunile REIT, investitorii pot alege să le păstreze într-un cont avantajos fiscal, cum ar fi un IRA, pentru a amâna impozitele.
Linia de fund
REIT-urile sunt foarte apreciate de investitorii care caută o diversificare convenabilă în imobiliare și venituri de încredere. Acțiunile sunt ușor de cumpărat și vândut și oferă unele dintre cele mai mari plăți de dividende dintre toate acțiunile. Cu toate acestea, investitorii își plătesc de obicei cotele de impozit pe venitul individual pentru dividendele REIT, iar REIT-urile sunt, de asemenea, supuse ciclului de expansiune și declin al industriei imobiliare în ansamblu. De asemenea, este important să înțelegeți diferite tipuri de REIT pentru a vă asigura că oricare în care investiți se potrivește obiectivelor și profilului dvs. de risc.
Sfaturi pentru investiții
REIT-urile sunt impozitate și evaluate diferit față de alte acțiuni, iar realizarea unei investiții inteligente în REIT necesită o perspectivă asupra industriei și a numeroaselor sale variabile. Acolo un consilier financiar poate fi crucial pentru succesul tău. Găsirea unui consilier financiar nu trebuie să fie dificilă. Instrumentul gratuit al SmartAsset te potrivește cu consilierii financiari din zona ta în cinci minute. Dacă sunteți gata să fiți asociat cu consilieri locali care vă vor ajuta să vă atingeți obiectivele financiare, incepe acum.
Înainte de a începe să investiți, va trebui să alegeți titluri de valoare care se potrivesc cu toleranța dumneavoastră la risc. Puteți determinați-vă toleranța la risc prin evaluarea nivelului dumneavoastră de confort în anumite investiții.
credit pentru fotografie: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Mesaj Cum să obțineți dividende de la REIT a apărut în primul rând pe Blogul SmartAsset.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html