Este acțiunile SoFi o achiziție înainte de câștiguri? Morgan Stanley cântărește

2021 este deja ferm în trecut, dar pe Wall Street, anul nu se va încheia cu adevărat până când companiile vor raporta situația financiară din 4T21. Acestea fiind spuse, când Tehnologii SoFi (SOPHIE) va urca pe placa de câștig luna viitoare, Betsy Graseck de la Morgan Stanley crede că toți ochii vor fi ațintiți asupra perspectivelor pentru 2022.

După ce a arătat o creștere de aproximativ 60% în 2021, Graseck consideră că urșii sunt „sceptici cu privire la continuarea creșterii puternice a veniturilor, în căutarea unei încetiniri mai accentuate în 2022”.

Graseck nu este un urs SOFI, dar anticipează, de asemenea, că creșterea va încetini, așteptând o creștere de aproximativ 40% în 2022e, veniturile ajustate din 2022e atingând ~1.42 miliarde USD. Analistul consideră că EBITDA din 2022e va ajunge la 164 de milioane de dolari, deoarece marjele EBITDA se extind la 11.5% de la 3.0% în 2021e.

„Următorul impuls” pentru inițierea creditelor pentru împrumuturi pentru studenți va primi încă 3 luni de întârziere din cauza prelungirii de către președintele Biden a moratoriului federal pentru împrumuturile pentru studenți până la 1 mai. Pentru a ține seama de întârziere, Graseck și-a redus deja previziunile pentru creditele pentru studenți, iar acum prezice 5.1 miliarde de dolari de produse SLR în FY22. Perspectiva lui Graseck presupune că o revenire la o rată de rulare pre-COVID de 2 miliarde de dolari pe trimestru nu are loc înainte de începutul anului 2023.

În altă parte, de când SOFI a raportat ultima dată câștigurile în noiembrie, așteptările privind rata dobânzii au „crescut”, ceea ce Graseck spune că afectează câștigul din marjele de vânzare de aici încolo.

În cele din urmă, în fiecare dintre ultimele trei trimestre, SOFI a reușit să-și dubleze baza totală de membri de la an la an, ceea ce, împreună cu creșterea produselor, Graseck consideră că este un „indicator principal important pentru traiectoria viitoare de creștere a veniturilor”. Pentru trimestrul respectiv, analistul se așteaptă la o creștere secvențială de 3% și o creștere de 10% față de aceeași perioadă a anului trecut, membrii ajungând la 74 milioane. Implicarea membrilor ar trebui, de asemenea, să „continue să crească”, produsele per membru crescând de la 3.2x la 1.45x, prezentând o creștere totală a produselor de la an la an de 1.49% și ajungând la 90 milioane.

În acest scop, Graseck a reiterat un rating Overweight (adică Cumpărare) pentru SOFI, deși acțiunile primesc o nouă țintă de preț, deoarece cifra scade de la 22 USD la 20 USD. Cu toate acestea, investitorii vor avea câștiguri de 63%, dacă prognoza merge conform planului. (Pentru a urmări istoricul lui Graseck, click aici)

Povestea continuă

Pe Wall Street, majoritatea susțin opinia analistului Morgan Stanley; stocul are un rating de consens Strong Buy, bazat pe 6 Cumpărări vs. 2 Reține. Ținta generală rămâne la obiectivul anterior al lui Graseck de 22 USD. (Consultați prognoza stocului SoFi pe TipRanks)

Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea acțiunilor la evaluări atractive, accesați cele mai bune stocuri de cumpărat ale TipRanks, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.

Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.